Ruský obchodný systém (RTS) je veľká burzová štruktúra, na ktorej sa obchoduje s cennými papiermi, prístupná súkromným investorom aj veľkým spoločnostiam a investičným fondom.
RTS vznikla v roku 1995 po zlúčení niekoľkých regionálnych obchodných platforiem do organizovaného trhu cenných papierov. Spočiatku bola RTS vytvorená ako voľnopredajná alternatíva. Uchádzači sa na obchode dohodli telefonicky, následne svoje ponuky predkladali v elektronickom systéme.
Teraz je RTS plnohodnotnou burzou, kde sa obchoduje so stovkami rôznych cenných papierov. Z obchodného systému sa RTS rozrástla na skupinu, ktorá nielen organizuje obchodovanie, ale poskytuje aj široké spektrum doplnkových služieb (clearing, depozitár, vysporiadanie).
Štruktúra RTS Group
- Burza cenných papierov OJSC „Ruský obchodný systém“ (kontroluje činnosť všetkých ostatných štruktúr);
- NPO CJSC "RTS Clearing House";
- Clearingové centrum CJSC RTS;
- CJSC Depository Clearing Company;
- OJSC "Petrohradská burza";
- LLC "Technické centrum RTS".
Okrem toho skupina RTS zahŕňa množstvo devízových organizácií so sídlom v Kazachstane, na Ukrajine a v Anglicku.
Činnosť RTS
RTS v súčasnosti prevádzkuje niekoľko obchodných platforiem, a to ako na burze, tak aj mimo burzy, ako aj trh s derivátmi. Pozrime sa na každú z nich podrobne.
akciový trh
V rámci akciového trhu RTS existujú 4 platformy: RTS Classic, RTS Standard, RTS Start a trh T+0.
Klasický trh cenných papierov
Trh RTS Classic je najstaršou organizovanou platformou na obchodovanie s cennými papiermi v Rusku (funguje od založenia burzy v roku 1995).
Vlastnosti trhu FORTS
- relatívne nízke náklady na transakcie nákupu/predaja aktív;
- žiadne dodatočné nepriame náklady (poplatky za platobné služby a poplatky za depozitár);
- veľké možnosti využitia rôznych obchodných stratégií;
- možnosť poistenia proti kolísaniu cien určitých aktív (výmenný kurz dolára);
- čiastočný vklad finančných prostriedkov (počiatočná marža);
- vykonávanie transakcií s garantovaným výnosom (napríklad predávame futures a nakupujeme akcie).
Medzi hlavné trhové príležitosti, ktoré sú dostupné každému, treba poznamenať, že špekulatívne transakcie s termínovanými cennými papiermi, ako aj zaistenie (poistenie) existujúcich rizík.
Pozrime sa bližšie na to, ako sa tieto stratégie implementujú pre futures na akcie.
Špekulácie
Futures na akcie sú vynikajúcim nástrojom na vytváranie ziskov: môžete hrať na raste alebo poklese cien akcií, aby ste dosiahli zisk.
Napríklad očakávate, že v budúcnosti akcie určitej spoločnosti zdražia - potom musíte nakúpiť futures na akcie tejto spoločnosti. Ak naopak očakávate, že cena akcií bude klesať, potom uzavriete zmluvu o predaji futures.
Výhodou vykonávania obchodov na termínovom trhu je aj to, že pri uzatváraní obchodu na termínovaný kontrakt investor prispieva len malým zlomkom hodnoty aktíva (garančný kolaterál cca 10-20%).
Investor tak ušetrí na transakčných nákladoch.
Napríklad, ak chcete kúpiť futures na akcie spoločnosti Alpha, celkové náklady na zmluvu sú 100 000 rubľov.
Nebudete však musieť zaplatiť celú sumu transakcie, ale len výšku záruky, ktorá je 15 000 rubľov (to je to, čo vám broker odpíše z účtu). To znamená, že keď ste minuli iba 15 000 rubľov, v skutočnosti ste si kúpili zmluvu na 100 000 rubľov.
Hedging
V tomto prípade sú kroky investora zamerané na zníženie možných rizík spojených s poklesom ceny jeho akcií. Aby sa minimalizovali možné straty na akciovom trhu, investor uzatvára futures kontrakt na predaj.
V dôsledku toho sú prípadné straty na burze kompenzované ziskami získanými na trhu FORTS.
Napríklad máte akcie tej istej spoločnosti „Alpha“, ktorá teraz stojí 100 rubľov za akciu. Bojíte sa, že o mesiac tieto akcie klesnú na cene, aby ste sa poistili proti prípadným stratám, uzatvárate futures na predaj cenných papierov za aktuálnu cenu.
Ak potom o mesiac cena akcií skutočne klesne, straty kompenzujete predajom akcií za cenu 100 rubľov, ktorá bola uvedená pri uzatváraní zmluvy o budúcej zmluve.
Je tu však jedna vec: ak cena stúpne, potom naopak stratíte príležitosť na zisk. To znamená, že hedging je druh poistenia, nástroj, ktorý je zameraný len na predchádzanie možným stratám, ale nie na dosahovanie zisku.
Voľnopredajné aktivity RTS
Medzi mimoburzové aktivity RTS patrí organizovanie práce dvoch indikatívnych systémov kotovania cenných papierov: RTS-Board a RTS Global.
Rada RTS
RTS Board je špeciálny informačný systém, ktorý začal fungovať v roku 2001 a je určený na indikatívne kótovanie cenných papierov, ktoré neboli prijaté na obchodovanie na burze RTS.
Na rozdiel od akciového trhu tu máme do činenia s kotáciami, ktoré nie sú založené na skutočne dokončených transakciách. Orientačné kotácie ukazujú, že daný cenný papier by sa mohol predať za určitú cenu stanovenú emitentom.
Skutočná cena cenného papiera v čase transakcie, ak k nej dôjde, bude závisieť od množstva ďalších faktorov (objem transakcie, deň vyrovnania, stav kupujúceho atď.).
To znamená, že RTS Board nie je obchodný systém, ale informačný systém, ktorý umožňuje potenciálnym investorom zoznámiť sa s informáciami o cenných papieroch, ktoré nie sú prijaté na verejné obchodovanie na burze.
Pre malé domáce emisné spoločnosti je RTS Board nástrojom na prvotné zvýšenie likvidity (rýchlosti predaja) emitovaných cenných papierov, ako aj príležitosťou upozorniť potenciálnych investorov na nové a perspektívne cenné papiere.
RTS Global
RTS Global je projekt RTS, ktorý začal svoju činnosť v roku 2008. Systém umožňuje investorom z Ruska získať prístup k cenným papierom zahraničných spoločností.
RTS Global je založená na technológiách a princípoch fungovania systému RTS Board, len tu majú investori prístup k informáciám o indikatívnych kotáciách nie domácich, ale zahraničných cenných papierov.
Okrem toho môžu ruskí investori s pomocou RTS Electronic Agreement Center (ECC) a CJSC Depository Clearing Company prostredníctvom systému RTS Global uzatvárať mimoburzové transakcie s akciami viacerých zahraničných spoločností, najmä spoločností z krajín SNŠ a Európy.
CJSC DCC má teda prístup k množstvu zahraničných depozitárov vrátane:
- Spoločnosť Clearstream Banking S.A. Luxembursko;
- Euroclear Bank S.A./N.V;
- Národný depozitár Ukrajiny;
- „Republikový centrálny depozitár cenných papierov“ Bieloruska;
- Centrálny depozitár Kazachstanu.
Vznik mimoburzového trhu so zahraničnými cennými papiermi v Rusku výrazne rozšíril hranice a možnosti domáceho akciového trhu.
Index RTS
Keďže RTS je burza, je nevyhnutné hovoriť o akciovom indexe RTS, ktorý sa na burze počíta od začiatku prvého obchodovania v septembri 1995.
Index RTS je hlavným ukazovateľom celkového stavu ruského akciového trhu, ktorý odráža jeho rast alebo pokles.
Princíp fungovania indexu je rovnaký ako pri indexe – odráža celkovú zmenu hodnoty určitého súboru cenných papierov na základe výsledkov obchodovania.
Iba na rozdiel od toho, čo zohľadňuje zmeny cien akcií 30 spoločností, index RTS sa vypočítava na základe ukazovateľov dynamiky cenných papierov 50 najväčších podnikov v Rusku vrátane:
- Aeroflot;
- Bashneft;
- Severstal;
- Gazprom;
- MMC Norilsk Nikel;
- INTER RAO UES;
- LUKOIL;
- Sberbank Ruska;
- Surgutneftegaz;
- a ďalšie.
Treba tiež poznamenať, že index RTS zobrazuje celkovú trhovú kapitalizáciu (hodnotu) akcií spoločností zaradených do zoznamu vyjadrenú v relatívnych jednotkách (bodoch). V tomto prípade sa na rozdiel od indexu MICEX pre výpočet berie hodnota akcií v amerických dolároch.
Kapitalizácia je v tomto prípade definovaná ako počet akcií v obehu vynásobený ich skutočnou trhovou hodnotou. Odráža celkovú hodnotu podniku v určitom časovom bode.
Ak sa teda zvýši hodnota akcií podnikov zaradených do zoznamu na výpočet, hodnota indexu RTS sa tiež zvýši, ak hodnota klesne, index klesne. Samotný index sa vypočíta jednoducho.
Povedzme, že počiatočná kapitalizácia spoločností bola 100 000 USD, počiatočná hodnota indexu bola 100 bodov. Kapitalizácia spoločností v súčasnosti predstavuje 500 000 USD. Preto sa index bude rovnať 500 000/100 000 * 100 bodov * 1,0752559 = 537 bodov (1,0752559 je stanovený opravný faktor).
Práve podľa tejto schémy sa určuje hodnota indexu RTS, ktorého dynamika odráža stav domáceho akciového trhu.
Čo potrebujete, aby ste sa stali účastníkom obchodovania na RTS?
Obchodovania na trhoch RTS sa môžu zúčastniť len právnické osoby, ktoré majú licenciu na vykonávanie obchodov s cennými papiermi.
Ak sa chcete zúčastniť obchodovania na burze ako súkromný investor, potom na vykonávanie transakcií na burze RTS kontaktujte akreditovaných profesionálnych sprostredkovateľov (maklérov, predajcov, správcovské spoločnosti), ktorí majú príslušné licencie a skúsenosti s vykonávaním takýchto transakcií.
Moskovská burza
Moskovská burza je najväčšou burzovou skupinou v Rusku a východnej Európe z hľadiska objemu obchodov a počtu klientov. Vznikla 19. decembra 2011 v dôsledku zlúčenia búrz MICEX a RTS. Z hľadiska objemu obchodov s cennými papiermi a celkovej kapitalizácie obchodovaných akcií je zaradený do TOP 20 popredných svetových platforiem. V TOP 10 najväčších búrz na obchodovanie s derivátmi je na 9. mieste.
Celkový objem obchodov na všetkých trhoch v roku 2011 dosiahol 10 biliónov amerických dolárov – asi 300 biliónov rubľov. Celkový počet transakcií za rok je 358,5 milióna [ zdroj?]
Moskovská burza dnes zohráva kľúčovú úlohu vo vývoji ruského finančného sektora. Toto je jediné miesto transparentného trhového oceňovania ruských aktív, kde sa poskytuje celý rad obchodných a poobchodných služieb. Na Moskovskej burze majú účastníci prístup ku kompletnej infraštruktúre na obchodovanie s akciami, dlhopismi, menami, investičnými akciami, komoditami a derivátovými finančnými nástrojmi pre všetky typy aktív.
História moskovskej burzy
|
|
ŠTRUKTÚRA BURZOVEJ SKUPINY MOSKVA
Moskovská burzová skupina zahŕňa: CJSC MICEX Stock Exchange, CJSC AKB National Clearing Center, NCO CJSC National Settlement Depository (NCO CJSC NSD), CJSC Depository Clearing Company (CJSC DCC), CJSC National Commodity exchange“ (NTB CJSC), MICEX-Finance LLC, MICEX-IT CJSC, RTS Clearing Center CJSC, I-Stock LLC, Mosenergobirzha OJSC, PFT Stock Exchange (Ukrajina), ukrajinský holding PJSC, LLC "Ukrajinská centrálna protistrana", JSC "ETS Commodity Exchange", LLP "ETS Clearing Center", RTS Exchange Europe Ltd, LLC "RTS Technical Center", regionálne zastúpenia - CJSC MICEX-Povolzhye, CJSC MICEX -Ural", CJSC MICEX-South, CJSC MICEX-North-West.
Organizátormi obchodovania v rámci Skupiny sú OJSC Moscow Exchange a CJSC MICEX Stock Exchange. Zúčtovanie a depozitné služby poskytuje NPO CJSC National Settlement Depository (NPO CJSC NSD), CJSC Depository Clearing Company a NPO Clearing House RTS. Klíringové služby poskytujú Clearingové centrum CJSC RTS a Národné zúčtovacie centrum CJSC.
INDICES
Trh s derivátmi
Trh futures a opcií FORTS je vedúcou platformou na obchodovanie s derivátovými finančnými nástrojmi v Rusku a východnej Európe. FORTS v sebe spája rozvinutú infraštruktúru, spoľahlivosť a záruky Moskovskej burzy, ako aj najmodernejšie technológie obchodovania s futures a opciami, overené viac ako desiatimi rokmi stabilného a úspešného rozvoja trhu.
V súčasnosti sa na derivátovom trhu FORTS obchoduje s derivátovými finančnými nástrojmi, ktorých podkladovými aktívami sú: RTS Index, MICEX Index, Ruský index volatility, indexy priemyslu, akcie, dlhopisy federálnej pôžičky, cudzia mena, trojmesačná úverová sadzba MosPrime a komodity . Zaradené do TOP 10 najväčších derivátových platforiem na svete. RTS Index futures sú najlikvidnejším nástrojom ruského akciového trhu a jedným z najobchodovanejších indexových aktív na svete.
sektor RII
Od 15. júla 2009 Moskovská burza prevádzkuje Inovačný a investičný trh (RII Moskovskej burzy) - burzový sektor pre high-tech spoločnosti, ktorý vytvorila Moskovská burza OJSC spolu s RUSNANO OJSC na základe predtým existujúci sektor inovatívnych a rastúcich spoločností (IRC sektor).
Hlavnou úlohou Moskovskej burzy RII je podporovať príťažlivosť investícií predovšetkým do rozvoja malých a stredných podnikov v inovačnom sektore ruskej ekonomiky.
Na organizovanie efektívnej interakcie na projekte RII, ktorý má veľký význam pre inovačný rozvoj Ruska, Moskovská burza zriadila Koordinačnú radu RII Moskovskej burzy, v ktorej boli zástupcovia príslušných ministerstiev a rezortov, rozvojových inštitúcií, legislatívnych orgánov a profesijných združení.
CJSC "Národná komoditná burza"
Projekty na organizáciu a rozvoj burzových komoditných trhov boli realizované prostredníctvom Národnej komoditnej burzy CJSC. Národná komoditná burza bola založená v júli 2002. Hlavným smerom rozvoja NTB je organizácia burzového komoditného trhu (hotovostný tovar, deriváty) v Rusku. Národná komoditná burza má licenciu od Federálnej služby pre finančné trhy Ruska č. 129 zo dňa 26. septembra 2002 na organizovanie burzového obchodovania v nasledujúcich sekciách komodít:
1. Elektrina
2. Nosiče energie (ropa a ropné produkty, plyn a plynový kondenzát, uhlie)
3. Železné kovy
4. Neželezné kovy a zliatiny
5. Stavebné materiály
6. Les a drevo
7. Obilniny, strukoviny a priemyselné plodiny
8. Poľnohospodárske produkty
9. Farmaceutické výrobky
10. Vodné biologické zdroje
11. Produkty chemického priemyslu
12. Štandardné zmluvy
Od roku 2002 sa NTB podieľa na príprave, organizácii a vedení burzového obchodovania pri vládnom obstarávaní a komoditných intervenciách na reguláciu trhu s poľnohospodárskymi výrobkami, surovinami a potravinami v Ruskej federácii. NTB je autorizovaná burza Ministerstva poľnohospodárstva Ruskej federácie.
V apríli 2008 NTB spustila obchodovanie s termínovanými kontraktmi na dodávku pšenice 3. a 4. triedy za podmienok EXW s dodávkou vo výťahoch v Južnom federálnom okruhu Ruska a dodávkou termínovaných kontraktov na pšenicu za podmienok FOB prístav Novorossijsk.
Štatistiky
Dynamika objemu obchodov na trhoch skupiny Moscow Exchange Group, bilióny rubľov.
Medzinárodná spolupráca
Berúc do úvahy aktívne procesy globalizácie a vstup Ruska do Svetovej obchodnej organizácie, Moskovská burza implementuje stratégiu rozvoja, ktorá zabezpečuje integráciu do infraštruktúry svetového kapitálového trhu. Počet zahraničných účastníkov na trhoch Moskovskej burzy rastie, podiel transakcií zahraničných investorov na obrate obchodných akcií na burze MICEX presahuje 20 %. V rámci medzinárodnej spolupráce udržiava moskovská burza aktívny dialóg s burzami ako New York Stock Exchange, NASDAQ, Chicago Mercantile Exchange, London Stock Exchange, German Exchange, Vienna Stock Exchange, OMX Group, Shanghai Stock Exchange a ďalšie. Moskovská burza podpísala memorandá o spolupráci s mnohými z týchto búrz. Od roku 2002 je MICEX členom korešpondentom a v roku 2007 sa stal pridruženým členom Svetovej federácie búrz, združujúcej viac ako 100 búrz po celom svete, ktoré spolu tvoria 97 % kapitalizácie svetového akciového trhu. V roku 2007 sa úroveň účasti MICEX v tejto organizácii zvýšila z korešpondentskej na pridruženú. Moskovská burzová skupina sa spolu s Medzinárodnou asociáciou búrz SNŠ podieľa na projektoch vytvárania podmienok na vytvorenie integrovaného akciového trhu krajín SNŠ na technologickej báze národných búrz krajín Spoločenstva národov.
Moskovská burzová skupina udržiava kontakty s medzinárodnými profesionálnymi finančnými organizáciami, ako je Medzinárodná asociácia búrz (FIBV), Federácia európskych búrz (FESE), Federácia euro-ázijských búrz (FEAS), Medzinárodné burzy cenných papierov (International Stock Markets). asociácia (ISMA) a ďalšie.
Partnerské projekty v Rusku "Skolkovo"
Dňa 10. októbra 2011 podpísali MICEX a Nadácia Skolkovo zmluvu o spolupráci pri rozvoji trhu inovácií a investícií MICEX. Spolupráca Skolkovo Foundation a MICEX je zameraná na zabezpečenie realizácie spoločných projektov na podporu inovatívnych firiem s využitím nástrojov Skolkovo Foundation a MICEX RII, organizovanie spoločných podujatí na propagáciu MICEX RII a informačnú a analytickú podporu inovatívnych firiem. . S cieľom posilniť spoluprácu medzi MICEX a Skolkovo Foundation, predstavenstvo CJSC MICEX zaradilo Alexey Beltyukov, viceprezidenta, riaditeľa pre rozvoj a plánovanie Skolkovo Foundation, do koordinačnej rady pre trh inovácií a investícií MICEX.
Moskovská burza - atrakcia
| Zrak | |
|
Moskovská burza v Kitai-Gorode |
|
|
|
|
| Krajina | |
| Mesto | |
V správach, na internete a v obchodných médiách sa často objavujú rôzne indexy ako indikátory toho, čo sa deje na akciovom trhu: napríklad indexy RTS a MICEX, indexy S&P a Dow Jones Čo to je?
akciový index je ukazovateľom akciového trhu, zobrazuje priemernú hodnotu zmien cien akcií. Zmena hodnoty akciového indexu ukazuje, ako sa zmenili ceny akcií zahrnutých v indexe. Akciové indexy sú potrebné na posúdenie stavu trhu alebo akéhokoľvek segmentu (odvetvia), na vyhodnotenie správania sa trhu.
V tomto článku:
Ruské indexy RTS (RTS) a MICEX (MICEX)
Existuje veľké množstvo rôznych indexov (ruských aj zahraničných). Historicky najpopulárnejšie v Rusku sú indexy RTS a MICEX. RTS a MICEX sú dve najväčšie burzy v Rusku, kde sa obchoduje s akciami, dlhopismi, futures a ďalšími finančnými nástrojmi.
Index RTS, vypočítaný burzou Russian Trading System, je hlavným ukazovateľom ruského trhu s cennými papiermi. Vypočítané na základe cien 50 akcií najviac kapitalizovaných ruských spoločností (emitentov). Index RTS sa začal počítať v roku 1995 (počiatočná hodnota 100 bodov). Okrem najznámejších RTS existuje aj index RTS-2 (zahŕňa akcie „druhého radu“), sektorové indexy RTS a technické indexy RTS.
Čo je index MICEX?
MICEX je skratka široko používaná vo finančných kruhoch a znamená „Moskva medzibanková výmena mien“. Index MICEX počíta od roku 1997 Moskovská medzibanková menová burza (počiatočná hodnota 100 bodov). Zúčastnil sa výpočtu akcií 30 emitentov. Z hľadiska objemu obchodov burza MICEX prevyšuje RTS.
Index MICEX je index vážený efektívnou kapitalizáciou, ktorý zahŕňa najviac obchodované akcie ruských podnikov prijatých na obchodovanie na burze MICEX. Index MICEX sa počíta v reálnom čase ako výsledok uzatvorených transakcií s akciami zahrnutými v indexe MICEX. Obchodovanie na burze MICEX prebieha od pondelka do piatku od 10:30 do 18:45 moskovského času.
Zvláštnosti:
- Začiatok výpočtu indexu MICEX: 22.9.1997
- Počiatočná hodnota indexu MICEX: 100 bodov
- Prehľad indexu MICEX: raz za štvrťrok
- Vypočítané podľa rubľa ceny (na rozdiel od indexu RTS, ktorý sa vypočítava na základe cien v amerických dolároch)
Výpočet indexu MICEX (akcie zahrnuté v jeho zložení)
1. Aeroflot
2. VolgaTelecom
3. Banka VTB
4. Gazprom
5. Gazprom Neft
6. Lukoil
7. MMK
8. MTS
9. Mosenergo
10. Novatek
11. Novolipetské železiarne a oceliarne
12. Norilsk Nikel
13. OGK-3
14. OGK-5
15. Polymetal
16. Polyus Gold
17. Raspadskaja
18. Informačné systémy RBC
19. Rosnefť
20. Rostelecom
21. RusHydro
22. Sberbank Ruska
23. Severstaľ
24. Surgutneftegaz
25. Tatneft
26. Transneft
27. Uralkali
28. Uralsvyazinform
29. …
Podiely akcií v indexe MICEX
Akcie, pre ktoré sa počíta MICEX, nie sú zahrnuté v indexe v rovnakých pomeroch. Index MICEX pozostáva z 30 cenných papierov, ale proporcie týchto papierov nie sú rovnaké. Niektoré papiere majú väčšiu gramáž, iné menšiu. Pozrime sa, v akom pomere sú akcie zahrnuté v MICEX.
Ako vidíte, prví štyria emitenti pokrývajú viac ako polovicu celého indexu MICEX (54,72 %). Podobný obraz sa objavuje aj v prípade indexu RTS (môžete vidieť jeho proporcie): percentá sú mierne odlišné, ale prví štyria držia prvenstvo aj tam. Ak teda kúpite akcie aspoň štyroch najlepších spoločností, pokryjete viac ako polovicu indexu. Z toho sú tri spoločnosti z ropného a plynárenského sektora, jedna je najväčšia ruská banka.
Ako sa počíta akciový index?
Aby bolo jasnejšie, čo je index, pozrime sa na príklad.
Povedzme, že ste kúpili akcie Sberbank za 10 000 rubľov, akcie Rosneftu za 10 000 rubľov, Gazprom za 10 000 rubľov a ďalšie spoločnosti. Celkovo ste nakúpili akcie v hodnote 100 000 RUR. Zo širokej škály rôznych akcií na trhu ste sa rozhodli kúpiť tie akcie, ktoré spĺňajú určité kritérium. Napríklad najobľúbenejšie akcie. Alebo akcie najväčších spoločností. To znamená, že nákupom akcií ste vytvorili investičné portfólio. V tomto portfóliu majú všetky akcie určitý podiel.
V tento deň, keď ste akcie kúpili, ich celková cena bola 100 000 rubľov. To znamená, že hodnota vášho portfólia bola 100 % (alebo pre zjednodušenie 100 bodov).
Nasledujúci deň sa cena akcií Sberbank zvýšila o 5 %, cena akcií Rosneftu klesla o 3 %, akcie Gazpromu vzrástli o 2 % atď. Cena každej akcie sa menila inak, no v dôsledku týchto zmien bola hodnota vášho portfólia 103 500 rubľov. To znamená, že vzrástol o 3,5 %.
Akékoľvek akciové indexy sa počítajú približne rovnakým spôsobom. Zahŕňajú podiely desiatok podnikov v rôznych pomeroch (s rôznou váhou). Odhadujú hodnotu portfólia týchto akcií a prirovnávajú ju k určitej hodnote (napríklad 100). A potom sa každý deň (mesiac, rok) zmeny tejto hodnoty počítajú v absolútnych jednotkách a v percentách.
Zmeny indexov v percentách sú viac vizuálne, pretože umožňujú porovnávať indexy medzi sebou a za rôzne časové obdobia.
Zloženie indexov sa môže periodicky meniť (zvyčajne raz za štvrťrok). To znamená, že akcie jedného emitenta sú vylúčené z indexu a akcie iného emitenta sú zahrnuté.
Americké indexy S&P (Standard & Poor’s), Dow Jones a NASDAQ
Index S&P- známy americký index, vypočítaný spoločnosťou Standard & Poor’s. Ako už názov napovedá, index zahŕňa 100 (alebo 500) najväčších amerických spoločností. Index S&P teda pokrýva veľkú časť amerických spoločností, čo je v porovnaní s indexom Dow priaznivejšie, to znamená, že poskytuje jasnejší obraz o situácii na americkom akciovom trhu. Najznámejšie indexy z rodiny S&P sú S&P100 a S&P500. Existuje tiež veľa indexov v odvetví S&P. Indexy S&P sa počítajú od 40. rokov minulého storočia.
Index S&P sa vypočíta takto: počet akcií každej spoločnosti zaradenej do indexu sa vynásobí cenou jednej akcie každej spoločnosti (je ich 100 alebo 500). Výsledné číslo sa vydelí celkovým počtom všetkých spoločností zahrnutých v indexe.
Index S&P je po indexe Dow Jones druhým najznámejším akciovým indexom na svete. Dá sa to vysvetliť skutočnosťou, že index Dow sa zrodil skôr ako jeho konkurent a podarilo sa mu získať veľkú popularitu.
Index Dow Jones— možno najpopulárnejší akciový index na svete. A je najstarší. Počíta sa od roku 1896. Ako už názov napovedá, vynašiel ho slávny finančník tej doby v USA Charles Dow. Dow zahŕňa akcie 30 najväčších amerických spoločností. Počíta sa aj Dow Jones Transportation Index, Utilities Index, Dow Jones Composite Index atď.
NASDAQ- ďalší americký index. Jeho zvláštnosťou je, že sa počíta na základe akcií amerických high-tech spoločností špecializujúcich sa na softvér, informačné technológie, IT inžinierstvo, internetové spoločnosti atď. Počítané od roku 1971
A stručne o ďalších indexoch v rôznych krajinách.
Spojené kráľovstvo – FTSE
Nemecko – DAX
Francúzsko - CAC
Japonsko – Nikkei.
16.09.16 426 179 0
Ako zarobiť peniaze na moskovskej burze
Som súkromný investor. Posledné tri roky investujem svoje vlastné peniaze na moskovskej burze.
V sérii článkov vám poviem, aké príležitosti poskytuje ruský trh cenných papierov súkromným investorom.
Artem Kuroptev
súkromný investor
Mnoho ľudí sa bojí, že burza je kasíno s náhodnými výhrami a garantovanými stratami. V skutočnosti je výmena usilovnou prácou s finančnými nástrojmi. Ak budete pracovať vedome, dosiahnete dobrý výsledok. Ak si niečo kúpite náhodne, potom to naozaj nebude mať žiadne výsledky.
Burza pre súkromného investora nie je ako scéna z filmu „Vlk z Wall Street“. Je to pokojná, premyslená práca.
Čo je výmena
Z hľadiska spôsobu fungovania by sa burza dala prirovnať k trhu s potravinami. Rozdiel je v tom, že namiesto zeleniny predávajú cenné papiere, valuty a uzatvárajú zmluvy. Bolo by to však veľmi podmienené porovnanie, pretože obchodovanie na moderných burzách prebieha elektronicky. A namiesto bežných kupujúcich na burze pracujú profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi: banky a makléri. Inak je všetko po starom: jedni predávajú, druhí kupujú, o všetkých sa stará burza.
Investori potrebujú výmenu, aby mohli investovať a zvyšovať peniaze. Firmy môžu prísť na burzu získať peniaze na rozvoj. Banky vystupujú ako sprostredkovatelia oboch. Hlavnou ruskou platformou je Moskovská burza.
Burza je miesto, kde sa nakupujú a predávajú cenné papiere
Každý sa môže stať akciovým investorom: investovať a zarábať peniaze na svojich investíciách. Nemôžete však len tak vstúpiť na burzu, mávať peniazmi a začať obchodovať. Burza funguje len s profesionálnymi účastníkmi. Na prístup k obchodovaniu potrebujete sprostredkovateľa: obchodníka s cennými papiermi alebo banku. Vy im poviete, čo majú robiť s vašimi peniazmi a papiermi, a oni vykonajú vaše objednávky za určité percento. Všetko je tu ako vo filme „Vlk z Wall Street“.
Ako si vybrať brokera vám prezradím v samostatnom článku. Teraz stačí vedieť, že na začiatok budete potrebovať pas a nejaké peniaze. Existujú makléri, ktorí nemajú požiadavky na minimálny vklad, ale je lepšie počítať so štartovacou sumou 30 000 rubľov.
Moskovská burza má mnoho rôznych trhov (čítaj: oddelenia): devízy, peniaze, deriváty, komodity a iné. Akciový trh je určený pre strednodobé a dlhodobé investície, kde sa obchoduje s dlhopismi, akciami a inými cennými papiermi. Začnime nimi.
dlhopisy
dlhopisy je dlhový nástroj s pevným výnosom. Vydaním dlhopisov si spoločnosť požičiava peniaze a potom ich spláca aj s úrokmi. Koľko a kedy sa vráti, je vopred známe.
Keď si kúpite dlhopis, kupujete si právo niekoho iného dostať peniaze od dlžníka. Zhruba povedané, kúpil som dlhopis ministerstva financií za 1000 rubľov, ako keby som mu požičal peniaze. Túto tisícku mi dlží ministerstvo financií. Kúpite si odo mňa dlhopis ministerstva financií za 1000 rubľov – teraz vám dlhuje ministerstvo financií, nie ja. Keď príde čas, ministerstvo financií vám to zaplatí. Alebo komukoľvek, komu dlhopis v tomto procese ďalej predáte.
Dlhopis má emitenta, nominálnu hodnotu, dátum splatnosti a kupóny.
Emitent je ten, kto dlhopis vydal: korporácia alebo vláda. Je to ako keby ste dávali peniaze emitentovi.
Splatnosť- toto je čas, kedy spoločnosť alebo vláda sľúbi, že použije vaše peniaze, a kedy vám ich podľa toho vráti. Termín je rovnaký pre každého, kto sa rozhodne kúpiť určitý dlhopis konkrétnej emisie.
Zhruba povedané, dnes hovorím: "Chlapci, potrebujeme milión na päť rokov." 1000 ľudí mi dáva 1000 rubľov. Každému dávam dlhopis - spolu 1000 dlhopisov. Päť rokov používam milión a zároveň si s nimi majitelia mojich dlhopisov môžu medzi sebou obchodovať. Každých šesť mesiacov platím súčasným držiteľom dlhopisov nejaké percento, na ktorom sme sa dohodli. Prejde päť rokov, hovorím: "Tak, kto má dlhopisy, príďte sem, vrátim peniaze." A tí, ktorí majú v tom čase tieto dlhopisy, dostanú svojich tisíc späť.
kupóny- Ide o pravidelné platby úrokov, ako je platba úrokov z vkladu. Harmonogram výplat kupónov je známy vopred aj pri emisii dlhopisov na burze. Ak v čase, keď podmienečné ministerstvo financií musí vyplácať kupóny, vlastníte jeho dlhopis, potom dostanete sumu tohto kupónu. Je to ako poplatok za použitie vašich peňazí.
Vezmime si napríklad emisiu dlhopisov federálnej pôžičky, ktorých umiestnenie sa uskutočnilo 25. apríla 2012 a splatenie sa uskutoční 19. apríla 2017. Parametre dlhopisov vydaných OFZ č. 25080 RMFS sú zverejnené na stránke Ministerstva financií SR:
- Nominálna hodnota jedného dlhopisu je 1000 rubľov.
- Termín splatnosti je 19.4.2017.
- Úroková sadzba výnosu z kupónu je 7,4 % ročne.
- Každý dlhopis tejto emisie má 10 polročných kupónov v hodnote 36,90 rubľov.
Výsledkom je, že OFZ č. 25080 RMFS bude generovať príjem z kupónu vo výške 36,90 rubľov každých šesť mesiacov:
Dlhopisy je možné zakúpiť v čase ich umiestnenia alebo prostredníctvom burzového obchodovania od tých, ktorí už dlhopis kúpili a teraz ho predávajú. Súkromný investor s malým kapitálom by mal počítať s tým druhým.
Dňa 16. augusta 2016 ste si mohli kúpiť OFZ 25080 za cenu 98,84%. Faktom je, že ceny dlhopisov sú stanovené ako percento nominálnej hodnoty. Prečo 98,84 % a nie 100 %? Vzhľadom na to, že trhové sadzby sú teraz vyššie, ako boli v čase umiestnenia, a aby predávajúci zaujal kupujúceho, je nútený tento rozdiel kompenzovať zľavou.
Dlhopisy sú, keď požičiavate veľkej spoločnosti alebo vláde
Okrem ceny budete musieť predajcovi zaplatiť aj kumulovaný výnos z kupónu (ACI). Bez toho, aby sme zachádzali do podrobností, ide o časť kupónu, ktorý ešte nebol vyplatený. Burza vám to spočíta a nechá si to. V dôsledku toho by ste za jeden dlhopis OFZ č. 25080 16. augusta 2016 zaplatili 988,4 rubľov čistej ceny a 24,13 rubľov NKD.
19. októbra za každý zakúpený dlhopis dostanete deviaty kupón v hodnote 36,90 rubľov – je to napísané v harmonograme ministerstva financií. Minuli ste predchádzajúcich osem kupónov - ministerstvo financií ich už zaplatilo a vedeli ste to aj pri kúpe dlhopisu.
Dňa 19. apríla 2017 vám bude vyplatený desiaty kupón v hodnote 36,90 rubľov. A keďže desiaty kupón je posledný, spolu s ním sa vám vráti celá nominálna hodnota dlhopisu 1 000 rubľov.
Celkom: minuli ste 1012,73 rubľov ao osem mesiacov neskôr ste dostali 1073,8 rubľov - o 61,07 rubľov viac. Za osem mesiacov ste zarobili 6,03 %. To je 8,95 % ročne.
OFZ 25080 je dlhopis s konštantnou veľkosťou kupónu. Existujú aj dlhopisy, ktoré spájajú kupón s medzibankovými sadzbami alebo infláciou – takéto dlhopisy poskytujú kupujúcemu ochranu pred zmenami úrokových sadzieb v ekonomike. Existujú amortizačné dlhopisy, pri ktorých sa istina nespláca na konci obdobia, ale postupne spolu s kupónmi.
V porovnaní s depozitmi sú dlhopisy flexibilnejším, aj keď zložitejším nástrojom. Dlhopisy umožňujú súkromnému investorovi zafixovať si kurz na dlhé obdobie, flexibilnejšie vkladať a vyberať peniaze a získať vyšší výnos ako vklad v štátnych bankách.
Výnos dlhopisu je o niečo vyšší ako vklad
Porovnajme si napríklad výnos 25 080 OFZ s vkladmi v štátnych bankách, bez reinvestovania kupónov a bez kapitalizácie úrokov z vkladov. Vezmime si sumu vkladu rovnajúcu sa cene 600 dlhopisov k 16. augustu 2016 - 607 638 rubľov. Predpokladajme, že doba vkladu sa rovná počtu dní do splatnosti dlhopisov – 246 dní.
Ziskovosť OFZ a bankových vkladov
Vstup výstup
OFZ 25 080
% ročne
36 642 RUB
VTB 24
Vstup výstup
"ziskové"
% ročne
28 668 RUR
Sberbank
Vstup výstup
"uložiť"
% ročne
26 824 RUR
VTB 24
Vstup výstup
"pohodlné"
% ročne
18 429 RUR
„Ziskový“ vklad vo VTB 24 prinesie do konca obdobia 28 668 rubľov. „Pohodlný“ vklad v tej istej banke - 18 429 rubľov. „Uložiť“ vklad v Sberbank - 26 824 rubľov. Nákup a držanie OFZ 25 080 do splatnosti prinesie 36 642 rubľov. Tak ako úroky z vkladov, ani OFZ kupóny nepodliehajú dani z príjmu (NDFL).
Čo sa týka spoľahlivosti, teoreticky sú dlhopisy ministerstva financií ešte spoľahlivejšie ako vklady v štátnych bankách. V praxi všetko závisí od spoľahlivosti brokera, cez ktorého tieto OFZ kupujete. Tak ako majitelia bánk kradnú peniaze klientov, majitelia maklérov môžu kradnúť peniaze a cenné papiere klientov z maklérskych účtov. Riešenie je tu rovnaké ako v bankovom sektore: musíte si vybrať dôveryhodného brokera.
skladom
Kúpou podielu sa stávate spolumajiteľom spoločnosti a získavate právo na časť jej majetku a ziskov. Firma však nemusí mať zisk, firma môže mať veľa dlhov a môže aj skrachovať.
Ako akcionár ste veriteľom poslednej inštancie a máte najväčšie riziko: viac ako zamestnanci spoločnosti, dodávatelia alebo držitelia dlhopisov. To znamená, že v prípade bankrotu možno nedostanete nič a vaše akcie budú mať nulovú hodnotu. Nákup akcií je rizikovejší nástroj ako nákup dlhopisov.
Pri kúpe akcie môže investor očakávať návratnosť kapitálu a príjmu prostredníctvom jedného z dvoch mechanizmov: dividend alebo kapitalizácie.
Dividendy je podiel na zisku, ktorý spoločnosť rozdeľuje akcionárom. Môžu byť vyplácané na základe výsledkov roka, pol roka, štvrťroka alebo pri zvláštnych príležitostiach. Alebo nevyplatené vôbec, ak ide o dividendovú politiku alebo takéto rozhodnutie prijali akcionári na odporúčanie predstavenstva. Nie je zákonom zakázané.
Keď kupujete podiel, kupujete časť spoločnosti – so ziskami a dlhmi
Ak ste si kúpili akcie cez ruského makléra, potom sa dividendy zvyčajne jednoducho pripíšu na váš maklérsky účet bez akýchkoľvek ďalších krokov z vašej strany.
V závislosti od stability platieb a transparentnosti dividendovej politiky môže akcia nadobudnúť znaky dlhopisu, čím sa zabezpečí predvídateľný tok platieb. Napríklad v apríli tohto roku MTS oznámila svoj cieľ platiť 25 rubľov za akciu ročne od roku 2016 do roku 2018. V takejto situácii pri nákupe akcií MTS za cenu približne 250 rubľov môžete počítať s dividendovým výnosom v rubľoch približne 8%. To je, ak MTS dodrží svoj sľub.
Veľké písmená- ide o zvýšenie hodnoty akcií z dôvodu zvýšenia hodnoty samotnej spoločnosti.
Hodnota mladých spoločností, ktoré pôsobia na perspektívnych trhoch, zvyčajne rýchlo rastie a tento rast môže byť niekoľkonásobne alebo dokonca desaťkrát rýchlejší ako výnos dlhopisov. Takéto spoločnosti zvyčajne nevyplácajú dividendy, ale investujú všetky zisky do rozvoja podnikania a zachytenia trhu.
Moskovská medzibanková zmenáreň (MICEX) je hlavnou ruskou výmennou platformou. Je najväčší nielen v Rusku, ale aj v krajinách SNŠ a východnej Európe.
Burza bola otvorená v januári 1992 ako nástupca meny Štátnej banky. Jeho história však siaha až do roku 1989, keď Vnesheconombank ZSSR usporiadala prvé devízové aukcie.
Hlavnou úlohou burzy je od jej založenia organizovať obchodovanie s cudzou menou. Práve tu sa tvoria výmenné kurzy vrátane kurzu eura a dolára k ruskému rubľu, ktoré najviac zaujímajú investorov aj bežných občanov. Koniec koncov, tieto kurzy demonštrujú stav ekonomiky krajiny.
Napriek tomu, že názov hovorí „zmenáreň“, burza sa v priebehu rokov výrazne rozšírila. Teraz MICEX je univerzálna burza, ktorá spája viacero burzových štruktúr naraz a pracujú v rôznych smeroch.
MICEX neustále vyvíja a do svojej práce zavádza najpokročilejšie technológie.
Burza už viac ako 12 rokov využíva elektronický obchodný systém a poskytuje vzdialený prístup k obchodovaniu cez internet.
Štruktúra MICEX
Skupina MICEX zahŕňa nasledujúce divízie:
- CJSC MICEX;
- CJSC "MICEX Stock Exchange";
- Národná komoditná burza CJSC;
- CJSC "MICEX Clearing House";
- Národné zúčtovacie centrum CJSC JSCB;
- Národný zúčtovací depozitár CJSC;
- Množstvo regionálnych výmenných a sídelných centier.
Aktivity MICEX
MICEX je rozsiahly finančný systém, ktorý poskytuje služby na organizovanie elektronického obchodovania na devízových a akciových trhoch, ako aj služby zúčtovania, zúčtovania a depozitára.
Pozrime sa podrobnejšie na každý typ činnosti moskovskej medzibankovej meny.
Menový trh
Do roku 1998 sa obchodovanie s menami na MICEX uskutočňovalo formou aukcií. Devízová aukcia sa príliš nelíši od akéhokoľvek iného typu aukcie.
Pointa je, že predajca predáva cudziu menu (na MICEX sa obchoduje hlavne v amerických dolároch, nemeckých markách, britských librách a francúzskych frankoch) za národnú menu prostredníctvom konkurenčných ponúk.
Teraz sa mena nakupuje a predáva na MICEX v reálnom čase prostredníctvom elektronického obchodného systému (SELT), ktorý tiež kombinuje 8 regionálnych búrz.
Vychádza z výsledkov obchodovania na MICEX, ktoré oficiálny výmenný kurz ruského rubľa na hlavné svetové meny. Podľa oficiálnych štatistík burzy bol ku koncu roka 2010 celkový obrat devízovej burzy viac ako 79,5 bilióna rubľov.
Samozrejme, obrovské množstvo transakcií na devízovom trhu si vyžadovalo, aby burza vytvorila efektívny systém riadenia rizík. Zabezpečiť, aby si účastníci obchodovania splnili svoje záväzky z transakcií včas, a princíp „platba verzus platba“. Všetky zúčtovania s účastníkmi obchodovania sa podľa nej uskutočňujú po tom, ako si splnia svoje záväzky.
akciový trh
Burza cenných papierov MICEX je najväčšia ruská platforma, v rámci ktorej sa denne uskutočňujú transakcie s cennými papiermi. Tvorí asi 98 % domáceho akciového trhu, ako aj viac ako 70 % celkového obratu cenných papierov. Podľa štatistík celkový obrat burzy na konci roka 2010 predstavoval viac ako 23,8 bilióna rubľov.
Tu si môžete kúpiť popredné priemyselné podniky v Rusku. Napríklad: Norilsk Nickel OJSC, Lukoil OJSC, RAO UES Ruska, Gazprom OJSC, Surgutneftegaz OJSC a mnoho ďalších.
Celkovo sa na burze MICEX denne predá a nakúpi asi 1300 rôznych cenných papierov.
Pôsobí tu viac ako 650 profesijných organizácií, ktorých služby pravidelne využívajú stovky investorov. Samotné obchodovanie prebieha prostredníctvom moderného elektronického obchodného systému, do ktorého sú integrované regionálne platformy.
Burza tiež poskytuje spoločnostiam možnosť vykonávať prvé verejné ponuky cenných papierov s cieľom prilákať investície. Od roku 2009 v rámci burzy MICEX funguje aj Inovačný a investičný trh.
Bol špeciálne vytvorený, aby prilákal dodatočné investície do high-tech výrobného sektora.
Tu sa uskutočňuje umiestňovanie a obchodovanie s cennými papiermi high-tech spoločností pôsobiacich v oblasti vývoja inovatívnych technológií.
Ako to môžete použiť? Napríklad ste vymysleli a vytvorili zaujímavý internetový projekt, ktorý je užitočný pre ľudí a prináša zisk. Ak chcete rozvíjať tento projekt, ale nemáte dostatok peňazí, môžete vstúpiť na burzu RII.
Existuje veľa bohatých ľudí, ale aj spoločností, ktorí sú pripravení investovať svoje peniaze do perspektívnej spoločnosti, aby si v budúcnosti zhodnotili svoje peniaze.
Pravda, právny stav vašej spoločnosti by v tomto prípade mal byť OJSC (otvorená akciová spoločnosť) a predpokladaná kapitalizácia od r. 50 miliónov rubľovĎalej vám burza RII pomôže uskutočniť verejnú ponuku akcií, inými slovami predaj akcií vašej spoločnosti všetkým záujemcom. Výmenou za akcie tak získate peniaze na rozvoj vášho projektu.
Mladé firmy, ktoré sú považované za inovatívne, sú zaujímavé predovšetkým tým, že majú perspektívu veľkého rastu. IN USA podobná výmena sa nazýva NASDAQ a obchodujú sa na ňom tieto spoločnosti:
- Microsoft;
- jablko;
- Amazon.com;
- Dell;
- eBay;
- Google;
- Intel;
- atď.
Samozrejme, keď už hovoríme najväčšia ruská burza, nemožno nespomenúť Index MICEX. Index MICEX je spolu s indexom RTS hlavným ukazovateľom stavu krajiny.
Zjednodušene povedané, akciový index ukazuje, o koľko zdraželi alebo klesli cenné papiere ruských spoločností predávané na trhu.
Na výpočet indexu MICEX sa používajú údaje o zmenách cien akcií 30 popredných spoločností. Patria sem spoločnosti ako:
- Gazprom;
- Lukoil;
- Sberbank;
- Norilsk Nikel;
- Rosnefť;
- Surgutneftegaz;
- Sberbank;
- Aeroflot;
- a ďalšie
Akciový index MICEX je akási priemerná teplota na oddelení. Inými slovami, odráža stav trhu ako celku a nie konkrétnej spoločnosti. Tento priemer pomáha pochopiť, akým smerom sa ekonomická situácia krajiny pohybuje, či klesá alebo stúpa.
Ak sa spoločnostiam u nás darí a dosahujú zisky, tak investori majú záujem o nákup akcií takýchto spoločností.
Aby to bolo jasnejšie, predstavme si, že máte voľné prostriedky, ktoré ste sa rozhodli investovať do akcií. Povedzme, že ste kúpili akcie niekoľkých rôznych spoločností a po určitom čase ste sa rozhodli skontrolovať ich hodnotu.
Akcie troch z piatich nakúpených spoločností zdraželi, zatiaľ čo akcie zvyšných dvoch spoločností klesli. Ale ak predáte všetky akcie, nakoniec zostanete v pluse.
Celkový zisk bol +20 %. Týchto +20% je práve ten indikátor, ktorý nám signalizuje priaznivú situáciu na trhu.
Samostatne je potrebné zdôrazniť, že MICEX je najväčší systém obchodovania s cennými papiermi štátu, autorizovaných dílerov je v tomto segmente okolo 280. Index MICEX funguje približne podľa rovnakej schémy. Keď sa burza otvorila, zobral sa odhadovaný počet 100 bodov, od ktorého sa začalo pracovať.
Zapnuté MICEX sú ponúkané všetky typy, ako aj celá škála možných transakcií s nimi: primárne umiestnenie a operácie na sekundárnom trhu, uzatváranie a realizácia repo obchodov (obchody zahŕňajúce predaj cenného papiera s podmienkou jeho splatenia po určitom čase za vopred stanovenú cenu).
Deriváty a komoditné trhy
Okrem obchodovania na menových a burzových burzách je MICEX organizátorom obchodovania na trhoch s derivátmi a komoditami v krajine.
V súčasnosti má burza vedúce postavenie na ruskom devízovom trhu, jej podiel je asi 95%. V rámci MICEX sa obchoduje dolár, euro, kurz eura k doláru, ako aj futures na úrokové sadzby medzibankového peňažného trhu.
Národná komoditná burza, súčasť skupiny MICEX, je jedným z organizátorov burzového obchodovania, keď štát nakupuje alebo predáva veľké množstvá určitého tovaru, najmä obilia.
Hlavným princípom každej burzy je zabezpečiť vykonanie transakcií na nej uskutočnených. Preto MICEX poskytuje služby vyrovnania, zúčtovania a depozitára všetkým profesionálnym účastníkom burzového obchodovania.
Na vykonávanie týchto funkcií boli vytvorené špeciálne jednotky.
MICEX Clearing House poskytuje zúčtovacie služby pre obchodovanie a kontroluje zúčtovanie transakcií.
- Zúčtovanie (bezhotovostných) platieb na devízovom trhu sa uskutočňuje prostredníctvom Národného zúčtovacieho centra.
- Na akciových a derivátových trhoch sa takéto vyrovnania uskutočňujú prostredníctvom MICEX CJSC.
Je potrebné poznamenať, že NCC sa stala prvou organizáciou v Rusku, ktorá sa špecializuje na poskytovanie zúčtovacích služieb. Medzi jeho zodpovednosti patrí výpočet záväzkov, organizovanie ich implementácie a kontrola rizík.
Národný zúčtovací depozitár je popredným zúčtovacím depozitárom v krajine. Je lídrom tak v objeme skladovaného majetku, ako aj v obrate.
Jeho funkciou je, že ho klienti dávajú na uloženie vašich cenných papierov, po ktorej depozitár vykonáva obsluhu všetkých obchodov s týmito cennými papiermi vrátane sledovania realizácie zúčtovania obchodov.
Úlohy a funkcie MICEX
Na záver by som chcel stručne zhrnúť všetky vyššie uvedené a osobitne poznamenať hlavné úlohy a funkcie Moskovskej medzibankovej meny.
Medzi prioritné úlohy MICEX patrí:
- vykonávanie obchodovania v cudzej mene;
- určenie výmenného kurzu rubľa vo vzťahu k iným menám;
- zabezpečenie obehu investičného kapitálu v ekonomike krajiny;
- vytvorenie moderného medzinárodného finančného centra v Moskve;
- vytvorenie konkurenčného finančného trhu v Rusku a jeho integrácia so svetovým kapitálovým trhom.
Hlavné funkcie burzy:
- Organizácia obchodovania na menových, akciových, derivátových a komoditných trhoch.
- Sledovanie plnenia povinností účastníkov obchodovania.
- Poskytovanie informačných, zúčtovacích, zúčtovacích a depozitných služieb účastníkom obchodovania.
- Udržiavanie rovnováhy medzi záujmami všetkých účastníkov trhu: investorov, akcionárov, štátu, profesijných finančných organizácií atď.
Ako vidíme, MICEX nie je len zmenáreň, je to komplexná finančná štruktúra, ktorá zahŕňa mnoho divízií, ktoré vykonávajú určité funkcie a úlohy.
Súkromný investor musí vedieť a rozumieť tomu, čo je MICEX, pretože väčšina obchodov s akciami sa odohráva na tejto burze. A ak sa plánujete stať investorom a obchodovať s akciami, musíte pochopiť, kde a ako to urobíte.
P.S. A na záver vám navrhujem pozrieť si video, ktoré zničí vaše predsudky o osude a náhode.