Το Ρωσικό Σύστημα Συναλλαγών (RTS) είναι μια μεγάλη χρηματιστηριακή δομή στην οποία διαπραγματεύονται τίτλοι, προσβάσιμη τόσο σε ιδιώτες επενδυτές όσο και σε μεγάλες εταιρείες και επενδυτικά κεφάλαια.
Η RTS δημιουργήθηκε το 1995 μετά τη συγχώνευση αρκετών περιφερειακών πλατφορμών συναλλαγών σε μια οργανωμένη αγορά κινητών αξιών. Αρχικά, το RTS δημιουργήθηκε ως εναλλακτική λύση χωρίς ιατρική συνταγή. Οι πλειοδότες συμφώνησαν για τη συμφωνία τηλεφωνικά, μετά την οποία υπέβαλαν τις προσφορές τους στο ηλεκτρονικό σύστημα.
Τώρα το RTS είναι ένα πλήρες χρηματιστήριο όπου διαπραγματεύονται εκατοντάδες διαφορετικοί τίτλοι. Από το σύστημα συναλλαγών, η RTS έχει εξελιχθεί σε έναν όμιλο που όχι μόνο οργανώνει συναλλαγές, αλλά παρέχει επίσης ένα ευρύ φάσμα πρόσθετων υπηρεσιών (εκκαθάριση, αποθετήριο, διακανονισμός).
Δομή του Ομίλου RTS
- OJSC Stock Exchange "Russian Trading System" (ελέγχει τις δραστηριότητες όλων των άλλων δομών).
- NPO CJSC "RTS Clearing House";
- CJSC RTS Clearing Center;
- CJSC Depository Clearing Company;
- OJSC "Ανταλλαγή Αγίας Πετρούπολης"?
- LLC "Τεχνικό Κέντρο RTS".
Επιπλέον, ο όμιλος RTS περιλαμβάνει έναν αριθμό οργανισμών συναλλάγματος που βρίσκονται στο Καζακστάν, την Ουκρανία και την Αγγλία.
Δραστηριότητες του RTS
Η RTS λειτουργεί επί του παρόντος πολλές πλατφόρμες συναλλαγών, τόσο διαπραγματεύσιμες στο χρηματιστήριο όσο και εξωχρηματιστηριακά, καθώς και μια αγορά παραγώγων. Ας δούμε αναλυτικά το καθένα από αυτά.
Χρηματιστήριο
Υπάρχουν 4 πλατφόρμες στο χρηματιστήριο RTS: RTS Classic, RTS Standard, RTS Start και αγορά T+0.
Κλασική αγορά κινητών αξιών
Η αγορά RTS Classic είναι η παλαιότερη οργανωμένη πλατφόρμα διαπραγμάτευσης τίτλων στη Ρωσία (λειτουργεί από την ίδρυση του χρηματιστηρίου το 1995).
Χαρακτηριστικά της αγοράς FORTS
- σχετικά χαμηλό κόστος για συναλλαγές για την αγορά/πώληση περιουσιακών στοιχείων·
- χωρίς πρόσθετο έμμεσο κόστος (τέλη υπηρεσιών πληρωμών και αμοιβές καταθετηρίου)·
- μεγάλες ευκαιρίες για χρήση διαφόρων στρατηγικών συναλλαγών.
- τη δυνατότητα ασφάλισης έναντι των διακυμάνσεων των τιμών για ορισμένα περιουσιακά στοιχεία (, ισοτιμία δολαρίου).
- μερική κατάθεση κεφαλαίων (αρχικό περιθώριο).
- διεξαγωγή συναλλαγών με εγγυημένο εισόδημα (για παράδειγμα, πουλάμε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και αγοράζουμε μετοχές).
Μεταξύ των βασικών ευκαιριών της αγοράς που είναι διαθέσιμες σε όλους, πρέπει να σημειωθεί ότι οι κερδοσκοπικές συναλλαγές με τίτλους μελλοντικής εκπλήρωσης, καθώς και η αντιστάθμιση (ασφάλιση) υφιστάμενων κινδύνων.
Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά στο πώς εφαρμόζονται αυτές οι στρατηγικές για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μετοχών.
Κερδοσκοπία
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μετοχών είναι ένα εξαιρετικό εργαλείο για την απόκτηση κερδών: μπορείτε να παίξετε με άνοδο ή πτώση στις τιμές των μετοχών για να έχετε κέρδος.
Για παράδειγμα, αναμένετε ότι στο μέλλον οι μετοχές μιας συγκεκριμένης εταιρείας θα αυξηθούν σε τιμή - τότε πρέπει να αγοράσετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε μετοχές αυτής της εταιρείας. Αν, αντίθετα, περιμένετε ότι οι μετοχές θα πέσουν σε τιμή, τότε συνάπτετε συμβόλαιο πώλησης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.
Το πλεονέκτημα της διενέργειας συναλλαγών στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι επίσης ότι κατά τη σύναψη μιας συναλλαγής σε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης, ο επενδυτής συνεισφέρει μόνο ένα μικρό κλάσμα της αξίας του περιουσιακού στοιχείου (εγγυητική ασφάλεια περίπου 10-20%).
Κατά συνέπεια, ο επενδυτής εξοικονομεί κόστος συναλλαγής.
Για παράδειγμα, θέλετε να αγοράσετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε μετοχές της εταιρείας Alpha, το συνολικό κόστος της σύμβασης είναι 100.000 ρούβλια.
Ωστόσο, δεν θα χρειαστεί να πληρώσετε ολόκληρο το ποσό της συναλλαγής, αλλά μόνο το ποσό της εγγύησης, το οποίο είναι 15.000 ρούβλια (αυτό θα διαγράψει ο μεσίτης από τον λογαριασμό σας). Δηλαδή, έχοντας ξοδέψει μόνο 15.000 ρούβλια, αγοράσατε ένα συμβόλαιο για 100.000 ρούβλια.
Αντιστάθμιση
Στην περίπτωση αυτή, οι ενέργειες του επενδυτή στοχεύουν στη μείωση των πιθανών κινδύνων που σχετίζονται με την πτώση της τιμής των μετοχών του. Για να ελαχιστοποιηθούν οι πιθανές απώλειες στο χρηματιστήριο, ο επενδυτής συνάπτει συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης για πώληση.
Ως αποτέλεσμα, οι πιθανές ζημίες στο χρηματιστήριο αντισταθμίζονται από τα κέρδη που λαμβάνονται στην αγορά FORTS.
Για παράδειγμα, έχετε μετοχές της ίδιας εταιρείας "Alpha", η οποία τώρα κοστίζει 100 ρούβλια ανά μετοχή. Φοβάστε ότι σε ένα μήνα αυτές οι μετοχές θα πέσουν σε τιμή, για να ασφαλιστείτε από πιθανές ζημιές, συνάπτετε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης για να πουλήσετε τίτλους στην τρέχουσα τιμή.
Στη συνέχεια, εάν σε ένα μήνα η τιμή των μετοχών πέσει πραγματικά, θα αντισταθμίσετε τις απώλειες πουλώντας τις μετοχές στην τιμή των 100 ρούβλια, η οποία υποδεικνύεται κατά τη σύναψη του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης.
Ωστόσο, υπάρχει ένα πράγμα: εάν η τιμή αυξηθεί, τότε αντίθετα θα χάσετε την ευκαιρία να βγάλετε κέρδος. Δηλαδή, η αντιστάθμιση είναι ένα είδος ασφάλισης, ένα εργαλείο που στοχεύει μόνο στην αποτροπή πιθανών ζημιών, αλλά όχι στο κέρδος.
Εξωχρηματιστηριακές δραστηριότητες του RTS
Οι εξωχρηματιστηριακές δραστηριότητες της RTS περιλαμβάνουν την οργάνωση των εργασιών δύο ενδεικτικών συστημάτων προσφοράς τίτλων: RTS-Board και RTS Global.
Συμβούλιο RTS
Το RTS Board είναι ένα ειδικό πληροφοριακό σύστημα που ξεκίνησε να λειτουργεί το 2001 και έχει σχεδιαστεί για να πραγματοποιεί ενδεικτικές διαπραγματεύσεις τίτλων που δεν έγιναν δεκτοί προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο RTS.
Σε αντίθεση με το χρηματιστήριο, εδώ έχουμε να κάνουμε με τιμές που δεν βασίζονται σε πραγματικά ολοκληρωμένες συναλλαγές. Οι ενδεικτικές τιμές δείχνουν ότι ένας συγκεκριμένος τίτλος θα μπορούσε να πωληθεί σε μια συγκεκριμένη τιμή που δηλώνει ο εκδότης.
Η πραγματική τιμή του τίτλου τη στιγμή της συναλλαγής, εάν πραγματοποιηθεί, θα εξαρτηθεί από μια σειρά πρόσθετων παραγόντων (όγκος της συναλλαγής, ημέρα διακανονισμού, κατάσταση του αγοραστή κ.λπ.).
Δηλαδή, το RTS Board δεν είναι ένα σύστημα συναλλαγών, αλλά ένα σύστημα πληροφοριών που επιτρέπει στους πιθανούς επενδυτές να εξοικειωθούν με πληροφορίες σχετικά με τίτλους που δεν είναι δεκτοί σε δημόσια διαπραγμάτευση στο χρηματιστήριο.
Για τις μικρές εγχώριες εκδοτικές εταιρείες, το RTS Board είναι ένα εργαλείο για την αρχική αύξηση της ρευστότητας (ταχύτητα πώλησης) των τίτλων που εκδίδουν, καθώς και μια ευκαιρία να επιστήσουν την προσοχή των πιθανών επενδυτών σε νέους και πολλά υποσχόμενους τίτλους.
RTS Global
Το RTS Global είναι ένα έργο RTS που ξεκίνησε τις εργασίες του το 2008. Το σύστημα επιτρέπει σε επενδυτές από τη Ρωσία να αποκτήσουν πρόσβαση σε τίτλους ξένων εταιρειών.
Το RTS Global βασίζεται στις τεχνολογίες και τις αρχές λειτουργίας του συστήματος RTS Board, μόνο εδώ οι επενδυτές έχουν πρόσβαση σε πληροφορίες σχετικά με ενδεικτικές τιμές όχι εγχώριων, αλλά ξένων τίτλων.
Επιπλέον, με τη βοήθεια του RTS Electronic Agreement Center (ECC) και της CJSC Depository Clearing Company, οι Ρώσοι επενδυτές μπορούν, μέσω του συστήματος RTS Global, να συνάπτουν εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές με μετοχές ορισμένων ξένων εταιρειών, κυρίως εταιρειών από τις χώρες της ΚΑΚ και την Ευρώπη.
Έτσι, η CJSC DCC έχει πρόσβαση σε έναν αριθμό ξένων καταθετών, όπως:
- Η Clearstream Banking S.A. Λουξεμβούργο;
- Euroclear Bank S.A./N.V;
- Εθνικό Αποθετήριο της Ουκρανίας;
- "Republican Central Depository Securities" της Λευκορωσίας.
- Κεντρικό Αποθετήριο του Καζακστάν.
Η εμφάνιση μιας εξωχρηματιστηριακής αγοράς ξένων τίτλων στη Ρωσία έχει διευρύνει σημαντικά τα όρια και τις δυνατότητες της εγχώριας χρηματιστηριακής αγοράς.
Δείκτης RTS
Δεδομένου ότι το RTS είναι χρηματιστήριο, είναι επιτακτική ανάγκη να μιλήσουμε για τον χρηματιστηριακό δείκτη RTS, ο οποίος υπολογίζεται στο χρηματιστήριο από την αρχή της πρώτης διαπραγμάτευσης τον Σεπτέμβριο του 1995.
Ο δείκτης RTS είναι ο κύριος δείκτης της γενικής κατάστασης του ρωσικού χρηματιστηρίου, που αντικατοπτρίζει την ανάπτυξη ή την πτώση του.
Η αρχή λειτουργίας του δείκτη είναι η ίδια με αυτή του δείκτη - αντικατοπτρίζει τη συνολική μεταβολή της αξίας ενός συγκεκριμένου συνόλου τίτλων με βάση τα αποτελέσματα των συναλλαγών.
Μόνο σε αντίθεση με το οποίο λαμβάνει υπόψη τις αλλαγές στην τιμή των μετοχών 30 εταιρειών, ο δείκτης RTS υπολογίζεται με βάση δείκτες της δυναμικής των τίτλων των 50 μεγαλύτερων επιχειρήσεων στη Ρωσία, συμπεριλαμβανομένων:
- Aeroflot;
- Bashneft;
- Severstal;
- Gazprom;
- MMC Norilsk Νικέλιο;
- INTER RAO UES;
- LUKOIL;
- Sberbank της Ρωσίας;
- Surgutneftegaz;
- και άλλοι.
Σημειώνεται επίσης ότι ο Δείκτης RTS δείχνει τη συνολική χρηματιστηριακή αξία (αξία) των μετοχών των εταιρειών που περιλαμβάνονται στη λίστα, εκφρασμένη σε σχετικές μονάδες (πόντους). Σε αυτήν την περίπτωση, σε αντίθεση με τον δείκτη MICEX, η αξία των μετοχών σε δολάρια ΗΠΑ λαμβάνεται για υπολογισμό.
Η κεφαλαιοποίηση σε αυτή την περίπτωση ορίζεται ως ο αριθμός των μετοχών σε κυκλοφορία πολλαπλασιασμένος με την πραγματική αγοραία αξία τους. Αντανακλά τη συνολική αξία μιας επιχείρησης σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή.
Αντίστοιχα, εάν η αξία των μετοχών των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στη λίστα για υπολογισμό αυξάνεται, αυξάνεται και η αξία του δείκτη RTS, εάν η αξία πέσει, ο δείκτης πέφτει. Ο ίδιος ο δείκτης υπολογίζεται απλά.
Ας υποθέσουμε ότι η αρχική κεφαλαιοποίηση των εταιρειών ήταν 100.000 $, η αρχική τιμή του δείκτη ήταν 100 μονάδες. Η κεφαλαιοποίηση των εταιρειών ανέρχεται σήμερα στα 500.000 δολάρια. Επομένως, ο δείκτης θα είναι ίσος με 500.000/100.000 * 100 μονάδες * 1,0752559 = 537 μονάδες (1,0752559 είναι ο καθορισμένος συντελεστής προσαρμογής).
Σύμφωνα με αυτό το σχήμα προσδιορίζεται η τιμή του δείκτη RTS, η δυναμική του οποίου αντικατοπτρίζει την κατάσταση της εγχώριας χρηματιστηριακής αγοράς.
Τι χρειάζεστε για να γίνετε συμμετέχων σε συναλλαγές στο RTS;
Μόνο νομικά πρόσωπα που διαθέτουν άδειες για τη διενέργεια συναλλαγών με τίτλους μπορούν να συμμετέχουν στις συναλλαγές στις αγορές RTS.
Εάν θέλετε να συμμετάσχετε στις συναλλαγές στο χρηματιστήριο ως ιδιώτης επενδυτής, τότε για να πραγματοποιήσετε συναλλαγές στο χρηματιστήριο RTS, επικοινωνήστε με διαπιστευμένους επαγγελματίες μεσάζοντες (μεσίτες, αντιπροσώπους, εταιρείες διαχείρισης) που έχουν τις κατάλληλες άδειες και εμπειρία στην εκτέλεση τέτοιων συναλλαγών.
Ανταλλαγή Μόσχας
Ανταλλαγή Μόσχαςείναι ο μεγαλύτερος όμιλος ανταλλαγής στη Ρωσία και την Ανατολική Ευρώπη όσον αφορά τον όγκο συναλλαγών και τον αριθμό των πελατών. Δημιουργήθηκε στις 19 Δεκεμβρίου 2011 ως αποτέλεσμα της συγχώνευσης των ανταλλακτηρίων MICEX και RTS. Περιλαμβάνεται στις TOP 20 κορυφαίες παγκόσμιες πλατφόρμες όσον αφορά τον όγκο συναλλαγών τίτλων και τη συνολική κεφαλαιοποίηση των μετοχών που διαπραγματεύονται. Κατατάσσεται στην 9η θέση στα TOP 10 μεγαλύτερα χρηματιστήρια για συναλλαγές παραγώγων.
Ο συνολικός όγκος συναλλαγών σε όλες τις αγορές το 2011 ανήλθε σε 10 τρισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ - περίπου 300 τρισεκατομμύρια ρούβλια. Ο συνολικός αριθμός συναλλαγών για το έτος είναι 358,5 εκατομμύρια [ πηγή?]
Το Χρηματιστήριο της Μόσχας σήμερα διαδραματίζει βασικό ρόλο στην ανάπτυξη του ρωσικού χρηματοπιστωτικού τομέα. Αυτός είναι ο μόνος τόπος διαφανούς τιμολόγησης της αγοράς για ρωσικά περιουσιακά στοιχεία, όπου παρέχεται ένα πλήρες φάσμα υπηρεσιών διαπραγμάτευσης και μετά τη διαπραγμάτευση. Στο Χρηματιστήριο της Μόσχας, οι συμμετέχοντες έχουν πρόσβαση σε μια πλήρη υποδομή για διαπραγμάτευση μετοχών, ομολόγων, νομισμάτων, επενδυτικών μετοχών, εμπορευμάτων και παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων για όλους τους τύπους περιουσιακών στοιχείων.
Ιστορία της ανταλλαγής της Μόσχας
|
|
ΔΟΜΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΑΝΤΑΛΛΑΓΩΝ ΜΟΣΧΑΣ
Ο Όμιλος Χρηματιστηρίου της Μόσχας περιλαμβάνει: CJSC MICEX Stock Exchange, CJSC AKB National Clearing Center, NCO CJSC National Settlement Depository (NCO CJSC NSD), CJSC Depository Clearing Company (CJSC DCC), CJSC National Commodity Exchange» (NTB CJSC), MICEX-Finance LLC, MICEX-IT CJSC, RTS Clearing Center CJSC, I-Stock LLC, Mosenergobirzha OJSC, PFTS Stock Exchange (Ουκρανία), Ουκρανική χρηματιστηριακή εταιρεία PJSC», LLC «Ukrainian Central Counterparty», JSC «ETS Commodity Exchange», LLP «ETS Clearing Center", RTS Exchange Europe Ltd, LLC "RTS Technical Center", περιφερειακά γραφεία αντιπροσωπείας - CJSC MICEX-Povolzhye, CJSC MICEX -Ural", CJSC MICEX-South, CJSC MICEX-North-West.
Οι διοργανωτές των συναλλαγών εντός του Ομίλου είναι η OJSC Moscow Exchange και η CJSC MICEX Stock Exchange. Οι υπηρεσίες διακανονισμού και αποθετηρίου παρέχονται από το NPO CJSC National Settlement Depository (NPO CJSC NSD), την CJSC Depository Clearing Company και το NPO Clearing House RTS. Οι υπηρεσίες εκκαθάρισης παρέχονται από το CJSC RTS Clearing Center και το CJSC National Clearing Center.
ΔΕΙΚΤΕΣ
Αγορά παραγώγων
Η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαίρεσης FORTS είναι η κορυφαία πλατφόρμα διαπραγμάτευσης παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων στη Ρωσία και την Ανατολική Ευρώπη. Το FORTS συνδυάζει μια ανεπτυγμένη υποδομή, αξιοπιστία και εγγυήσεις του Χρηματιστηρίου της Μόσχας, καθώς και τις πιο σύγχρονες τεχνολογίες διαπραγμάτευσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαίρεσης, που έχουν αποδειχθεί για περισσότερα από δέκα χρόνια σταθερής και επιτυχημένης ανάπτυξης της αγοράς.
Επί του παρόντος, παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα διαπραγματεύονται στην αγορά παραγώγων FORTS, τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία της οποίας είναι: Δείκτης RTS, Δείκτης MICEX, Ρωσικός Δείκτης Μεταβλητότητας, βιομηχανικοί δείκτες, μετοχές, ομοσπονδιακά ομόλογα δανείων, ξένο νόμισμα, επιτόκιο δανείου MosPrime τριών μηνών και εμπορεύματα . Περιλαμβάνεται στα TOP 10 μεγαλύτερες πλατφόρμες παραγώγων στον κόσμο. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του δείκτη RTS είναι το πιο ρευστό μέσο του ρωσικού χρηματιστηρίου και ένα από τα περιουσιακά στοιχεία του δείκτη με τις περισσότερες συναλλαγές στον κόσμο.
τομέα RII
Από τις 15 Ιουλίου 2009, το Χρηματιστήριο της Μόσχας λειτουργεί την Αγορά Καινοτομίας και Επενδύσεων (RII of the Moscow Exchange) - ένας τομέας ανταλλαγής για εταιρείες υψηλής τεχνολογίας, που δημιουργήθηκε από τη Moscow Exchange OJSC μαζί με την RUSNANO OJSC βάσει των προηγούμενων υφιστάμενος Τομέας Καινοτόμων και Αναπτυσσόμενων Εταιρειών (Κλάδος IRC).
Το κύριο καθήκον του Moscow Exchange RII είναι να προωθήσει την προσέλκυση επενδύσεων, κυρίως για την ανάπτυξη μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων στον τομέα της καινοτομίας της ρωσικής οικονομίας.
Για να οργανώσει αποτελεσματική αλληλεπίδραση στο έργο RII, το οποίο έχει μεγάλη σημασία για την καινοτόμο ανάπτυξη της Ρωσίας, το Χρηματιστήριο της Μόσχας ίδρυσε το Συντονιστικό Συμβούλιο Μόσχας Exchange RII, το οποίο περιλάμβανε εκπροσώπους αρμόδιων υπουργείων και υπηρεσιών, αναπτυξιακών ιδρυμάτων, νομοθετικών αρχών και επαγγελματικών ενώσεων.
CJSC "Εθνικό Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων"
Έργα για την οργάνωση και ανάπτυξη των αγορών βασικών συναλλαγών υλοποιήθηκαν μέσω του Εθνικού Χρηματιστηρίου Εμπορευμάτων CJSC. Το Εθνικό Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων ιδρύθηκε τον Ιούλιο του 2002. Η κύρια κατεύθυνση της ανάπτυξης της NTB είναι η οργάνωση μιας αγοράς εμπορευμάτων ανταλλαγής (ταμειακά αγαθά, παράγωγα) στη Ρωσία. Το Εθνικό Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων έχει άδεια από την Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Χρηματοπιστωτικών Αγορών της Ρωσίας Νο. 129, ημερομηνία 26 Σεπτεμβρίου 2002, για τη διοργάνωση συναλλαγών σε χρηματιστήρια στα ακόλουθα τμήματα εμπορευμάτων:
1. Ηλεκτρισμός
2. Μεταφορείς ενέργειας (πετρέλαιο και προϊόντα πετρελαίου, αέριο και συμπύκνωμα αερίου, άνθρακας)
3. Σιδήρουχα μέταλλα
4. Μη σιδηρούχα μέταλλα και κράματα
5. Υλικά κατασκευής
6. Δάσος και ξυλεία
7. Δημητριακά, όσπρια και βιομηχανικές καλλιέργειες
8. Αγροτικά προϊόντα
9. Φαρμακευτικά προϊόντα
10. Υδάτινοι βιολογικοί πόροι
11. Προϊόντα χημικής βιομηχανίας
12. Τυποποιημένες συμβάσεις
Από το 2002, η NTB συμμετέχει στην προετοιμασία, οργάνωση και διεξαγωγή συναλλαγών σε χρηματιστήρια κατά τη διάρκεια κρατικών προμηθειών και παρεμβάσεων σε εμπορεύματα για τη ρύθμιση της αγοράς γεωργικών προϊόντων, πρώτων υλών και τροφίμων στη Ρωσική Ομοσπονδία. Η NTB είναι μια εξουσιοδοτημένη ανταλλαγή του Υπουργείου Γεωργίας της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Τον Απρίλιο του 2008, η NTB ξεκίνησε τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για παραδοτέα για σιτάρι βαθμού 3 και 4 με όρους EXW με παράδοση σε ανελκυστήρες στη Νότια Ομοσπονδιακή Περιφέρεια της Ρωσίας και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το σιτάρι με όρους FOB port Novorossiysk.
Στατιστική
Δυναμική του όγκου συναλλαγών στις αγορές του Ομίλου Χρηματιστηρίου της Μόσχας, τρισεκατομμύρια ρούβλια.
Η διεθνής συνεργασία
Λαμβάνοντας υπόψη τις ενεργές διαδικασίες της παγκοσμιοποίησης και την ένταξη της Ρωσίας στον Παγκόσμιο Οργανισμό Εμπορίου, το Χρηματιστήριο της Μόσχας εφαρμόζει μια αναπτυξιακή στρατηγική που προβλέπει την ενσωμάτωση στην υποδομή της παγκόσμιας κεφαλαιαγοράς. Ο αριθμός των ξένων συμμετεχόντων στις αγορές του Ομίλου Χρηματιστηρίου της Μόσχας αυξάνεται· το μερίδιο των συναλλαγών ξένων επενδυτών στον κύκλο εργασιών των μετοχών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο MICEX υπερβαίνει το 20%. Στο πλαίσιο της διεθνούς συνεργασίας, το Χρηματιστήριο της Μόσχας διατηρεί ενεργό διάλογο με χρηματιστήρια όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, το NASDAQ, το Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων του Σικάγου, το Χρηματιστήριο του Λονδίνου, το Γερμανικό Χρηματιστήριο, το Χρηματιστήριο της Βιέννης, ο Όμιλος OMX, το Χρηματιστήριο της Σαγκάης και άλλα. Το Χρηματιστήριο της Μόσχας έχει υπογράψει μνημόνια συνεργασίας με πολλές από αυτές τις ανταλλαγές. Από το 2002, το MICEX είναι αντεπιστέλλον μέλος και το 2007 έγινε θυγατρικό μέλος της Παγκόσμιας Ομοσπονδίας Χρηματιστηρίων, ενώνοντας πάνω από 100 χρηματιστήρια σε όλο τον κόσμο, τα οποία μαζί αντιπροσωπεύουν το 97% της κεφαλαιοποίησης της παγκόσμιας χρηματιστηριακής αγοράς. Το 2007, το επίπεδο συμμετοχής του MICEX σε αυτόν τον οργανισμό αυξήθηκε από ανταποκριτή σε συνδεδεμένη. Ο Όμιλος Χρηματιστηρίου της Μόσχας, μαζί με τη Διεθνή Ένωση Χρηματιστηρίων της ΚΑΚ, συμμετέχει σε έργα για τη δημιουργία συνθηκών για τη δημιουργία μιας ολοκληρωμένης χρηματιστηριακής αγοράς των χωρών της ΚΑΚ στην τεχνολογική βάση των εθνικών χρηματιστηρίων των χωρών της Κοινοπολιτείας.
Ο Όμιλος Χρηματιστηρίου της Μόσχας διατηρεί επαφές με διεθνείς επαγγελματικούς χρηματοοικονομικούς οργανισμούς, όπως η Διεθνής Ένωση Χρηματιστηρίων (FIBV), η Ομοσπονδία Ευρωπαϊκών Χρηματιστηρίων (FESE), η Ομοσπονδία Ευρω-ασιατικών Χρηματιστηρίων (FEAS), οι Διεθνείς Χρηματιστήρια Σύλλογος (ΙΣΜΑ) και άλλοι.
Έργα εταιρικής σχέσης στη Ρωσία "Skolkovo"
Στις 10 Οκτωβρίου 2011, το MICEX και το Ίδρυμα Skolkovo υπέγραψαν συμφωνία συνεργασίας για την ανάπτυξη της αγοράς καινοτομίας και επενδύσεων MICEX. Η συνεργασία μεταξύ του Ιδρύματος Skolkovo και του MICEX στοχεύει στη διασφάλιση της υλοποίησης κοινών έργων για την υποστήριξη καινοτόμων εταιρειών που χρησιμοποιούν τα εργαλεία του Ιδρύματος Skolkovo και του MICEX RII, διοργανώνοντας κοινές εκδηλώσεις για την προώθηση του MICEX RII και ενημέρωσης και αναλυτικής υποστήριξης για καινοτόμες εταιρείες . Προκειμένου να ενισχυθεί η συνεργασία μεταξύ του MICEX και του Ιδρύματος Skolkovo, το διοικητικό συμβούλιο της CJSC MICEX περιέλαβε τον Alexey Beltyukov, αντιπρόεδρο, διευθυντή ανάπτυξης και προγραμματισμού του Ιδρύματος Skolkovo, στο συντονιστικό συμβούλιο για την αγορά καινοτομίας και επενδύσεων MICEX.
Ανταλλαγή Μόσχας - αξιοθέατο
| Θέαμα | |
|
Ανταλλαγή Μόσχας στο Kitai-Gorod |
|
|
|
|
| Μια χώρα | |
| Πόλη | |
Συχνά στις ειδήσεις, το Διαδίκτυο και τα επιχειρηματικά μέσα, διάφοροι δείκτες εμφανίζονται ως δείκτες του τι συμβαίνει στο χρηματιστήριο: όπως οι δείκτες RTS και MICEX, οι δείκτες S&P και Dow Jones. Ποιοι είναι αυτοί;
Χρηματιστηριακός δείκτηςείναι δείκτης του χρηματιστηρίου· δείχνει τη μέση αξία των μεταβολών στις τιμές των μετοχών. Μια αλλαγή στην αξία ενός χρηματιστηριακού δείκτη δείχνει πώς έχουν αλλάξει οι τιμές των μετοχών που περιλαμβάνονται στον δείκτη. Χρειάζονται χρηματιστηριακοί δείκτες προκειμένου να αξιολογηθεί η κατάσταση της αγοράς ή οποιουδήποτε τμήματος (βιομηχανίας), για να αξιολογηθεί η συμπεριφορά της αγοράς.
Σε αυτό το άρθρο:
Ρωσικοί δείκτες RTS (RTS) και MICEX (MICEX)
Υπάρχει μια τεράστια ποικιλία δεικτών (τόσο ρωσικά όσο και ξένα). Ιστορικά, οι πιο δημοφιλείς στη Ρωσία είναι οι δείκτες RTS και MICEX. Το RTS και το MICEX είναι τα δύο μεγαλύτερα χρηματιστήρια στη Ρωσία, όπου διαπραγματεύονται μετοχές, ομόλογα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και άλλα χρηματοοικονομικά μέσα.
Ο δείκτης RTS, που υπολογίζεται από το χρηματιστήριο του Russian Trading System, αποτελεί κορυφαίο δείκτη της ρωσικής αγοράς κινητών αξιών. Υπολογίστηκε με βάση τις τιμές 50 μετοχών των πιο κεφαλαιοποιημένων ρωσικών εταιρειών (εκδοτών). Ο δείκτης RTS άρχισε να υπολογίζεται το 1995 (αρχική τιμή 100 μονάδες). Εκτός από το πιο διάσημο RTS, υπάρχει επίσης ο δείκτης RTS-2 (περιλαμβάνει μετοχές «δεύτερου επιπέδου»), κλαδικούς δείκτες RTS και τεχνικούς δείκτες RTS.
Τι είναι ο δείκτης MICEX;
Το MICEX είναι μια συντομογραφία που χρησιμοποιείται ευρέως στους χρηματοοικονομικούς κύκλους και σημαίνει «Διατραπεζική ανταλλαγή νομισμάτων της Μόσχας». Ο δείκτης MICEX υπολογίζεται από το Διατραπεζικό Ανταλλακτήριο Συναλλάγματος της Μόσχας από το 1997 (αρχική τιμή 100 μονάδες). Συμμετείχε στον υπολογισμό μετοχές 30 εκδοτών. Όσον αφορά τον όγκο συναλλαγών, το χρηματιστήριο MICEX υπερβαίνει το RTS.
Ο δείκτης MICEX είναι ένας αποτελεσματικός δείκτης σταθμισμένος με βάση την κεφαλαιοποίηση που περιλαμβάνει τις πιο διαπραγματεύσιμες μετοχές ρωσικών επιχειρήσεων που γίνονται δεκτές προς διαπραγμάτευση στο χρηματιστήριο MICEX. Ο δείκτης MICEX υπολογίζεται σε πραγματικό χρόνο ως αποτέλεσμα συναλλαγών που έχουν ολοκληρωθεί με μετοχές που περιλαμβάνονται στον Δείκτη MICEX. Οι συναλλαγές στο ανταλλακτήριο MICEX πραγματοποιούνται από Δευτέρα έως Παρασκευή από τις 10:30 έως τις 18:45 ώρα Μόσχας.
Ιδιαιτερότητες:
- Έναρξη υπολογισμού του δείκτη MICEX: 22 Σεπτεμβρίου 1997
- Αρχική τιμή του δείκτη MICEX: 100 μονάδες
- Ανασκόπηση του δείκτη MICEX: μία φορά το τρίμηνο
- Υπολογίστηκε από ρούβλιτιμές (σε αντίθεση με τον δείκτη RTS, ο οποίος υπολογίζεται με βάση τις τιμές σε δολάρια ΗΠΑ)
Υπολογισμός του δείκτη MICEX (οι μετοχές περιλαμβάνονται στη σύνθεσή του)
1. Aeroflot
2. VolgaTelecom
3. VTB Bank
4. Gazprom
5. Gazprom Neft
6. Λουκόιλ
7. ΜΜΚ
8. ΜΤΣ
9. Mosenergo
10. Novatek
11. Novolipetsk Iron and Steel Works
12. Νίκελ Νορίλσκ
13. ΟΓΚ-3
14. ΟΓΚ-5
15. Πολυμεταλλικό
16. Polyus Gold
17. Raspadskaya
18. Πληροφοριακά Συστήματα RBC
19. Rosneft
20. Rostelecom
21. RusHydro
22. Sberbank Ρωσίας
23. Severstal
24. Surgutneftegaz
25. Tatneft
26. Transneft
27. Ουραλκάλι
28. Uralsvyazinform
29. …
Αναλογίες μετοχών στον δείκτη MICEX
Οι μετοχές για τις οποίες υπολογίζεται το MICEX δεν περιλαμβάνονται στον δείκτη σε ίσες αναλογίες. Δείκτης MICEX αποτελείται από 30 τίτλους, αλλά οι αναλογίες αυτών των χαρτιών δεν είναι οι ίδιες. Κάποια χαρτιά έχουν μεγαλύτερο βάρος, άλλα λιγότερο. Ας δούμε σε ποιες αναλογίες περιλαμβάνονται οι μετοχές στο MICEX.
Όπως μπορείτε να δείτε, οι τέσσερις πρώτοι εκδότες καλύπτουν περισσότερο από το ήμισυ του συνόλου του δείκτη MICEX (54,72%). Παρόμοια εικόνα προκύπτει και για τον δείκτη RTS (μπορείτε να δείτε τις αναλογίες του): τα ποσοστά είναι ελαφρώς διαφορετικά, αλλά οι τέσσερις πρώτοι κρατούν το προβάδισμα και εκεί. Έτσι, εάν αγοράσετε μετοχές τουλάχιστον των τεσσάρων κορυφαίων εταιρειών, θα καλύψετε περισσότερο από το ήμισυ του δείκτη. Από αυτές, οι τρεις είναι εταιρείες του κλάδου πετρελαίου και φυσικού αερίου, η μία είναι η μεγαλύτερη ρωσική τράπεζα.
Πώς υπολογίζεται ο χρηματιστηριακός δείκτης;
Για να γίνει πιο σαφές τι είναι δείκτης, ας δούμε ένα παράδειγμα.
Ας υποθέσουμε ότι αγοράσατε μετοχές της Sberbank για 10.000 ρούβλια, μετοχές της Rosneft για 10.000 ρούβλια, της Gazprom για 10.000 ρούβλια και άλλων εταιρειών. Συνολικά, αγοράσατε μετοχές αξίας 100.000 RUR. Από τη μεγάλη ποικιλία διαφορετικών μετοχών στην αγορά, επιλέξατε να αγοράσετε εκείνες τις μετοχές που ικανοποιούν κάποιο κριτήριο. Για παράδειγμα, οι πιο δημοφιλείς προσφορές. Ή μετοχές των μεγαλύτερων εταιρειών. Δηλαδή, αγοράζοντας μετοχές, έχετε σχηματίσει ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Σε αυτό το χαρτοφυλάκιο, όλες οι μετοχές έχουν ένα συγκεκριμένο μερίδιο.
Την ημέρα αυτή, όταν αγοράσατε τις μετοχές, το συνολικό τους κόστος ήταν 100.000 ρούβλια. Δηλαδή, η αξία του χαρτοφυλακίου σας ήταν 100% (ή, για απλότητα, 100 πόντοι).
Την επόμενη μέρα, η τιμή των μετοχών της Sberbank αυξήθηκε κατά 5%, η τιμή των μετοχών της Rosneft μειώθηκε κατά 3%, οι μετοχές της Gazprom αυξήθηκαν κατά 2%, κ.λπ. Η τιμή κάθε μετοχής άλλαξε διαφορετικά, αλλά ως αποτέλεσμα αυτών των αλλαγών, η αξία του χαρτοφυλακίου σας ήταν 103.500 ρούβλια. Δηλαδή αυξήθηκε κατά 3,5%.
Τυχόν μετοχικοί δείκτες υπολογίζονται με τον ίδιο περίπου τρόπο. Περιλαμβάνουν μετοχές δεκάδων επιχειρήσεων σε διαφορετικές αναλογίες (με διαφορετικά βάρη). Εκτιμούν την αξία ενός χαρτοφυλακίου αυτών των μετοχών και την εξισώνουν με μια συγκεκριμένη αξία (για παράδειγμα, 100). Και τότε κάθε μέρα (μήνας, έτος) οι μεταβολές αυτής της τιμής υπολογίζονται σε απόλυτες μονάδες και ως ποσοστό.
Οι αλλαγές στους δείκτες ως ποσοστό είναι πιο οπτικές, καθώς σας επιτρέπουν να συγκρίνετε δείκτες μεταξύ τους και σε διαφορετικές χρονικές περιόδους.
Η σύνθεση των δεικτών μπορεί να αλλάζει περιοδικά (συνήθως μία φορά το τρίμηνο). Δηλαδή, οι μετοχές ενός εκδότη εξαιρούνται από τον δείκτη και οι μετοχές ενός άλλου εκδότη περιλαμβάνονται.
Οι αμερικανικοί δείκτες S&P (Standard & Poor’s), Dow Jones και NASDAQ
Δείκτης S&P- ένας πολύ γνωστός αμερικανικός δείκτης, που υπολογίστηκε από τον Standard & Poor’s. Όπως υποδηλώνει το όνομα, ο δείκτης περιλαμβάνει τις 100 (ή 500) μεγαλύτερες αμερικανικές εταιρείες. Έτσι, ο δείκτης S&P καλύπτει μεγάλο μέρος των αμερικανικών εταιρειών, το οποίο συγκρίνεται ευνοϊκά με τον δείκτη Dow, δίνει δηλαδή μια πιο ξεκάθαρη εικόνα της κατάστασης στο αμερικανικό χρηματιστήριο. Οι πιο διάσημοι δείκτες από την οικογένεια S&P είναι οι S&P100 και S&P500. Υπάρχουν επίσης πολλοί δείκτες του κλάδου S&P. Οι δείκτες S&P υπολογίζονται από τη δεκαετία του 1940.
Ο δείκτης S&P υπολογίζεται ως εξής: ο αριθμός των μετοχών κάθε εταιρείας που περιλαμβάνεται στον δείκτη πολλαπλασιάζεται με την τιμή μιας μετοχής κάθε εταιρείας (υπάρχουν 100 ή 500 από αυτές). Ο αριθμός που προκύπτει διαιρείται με τον συνολικό αριθμό όλων των εταιρειών που περιλαμβάνονται στον δείκτη.
Ο δείκτης S&P είναι ο δεύτερος πιο διάσημος χρηματιστηριακός δείκτης στον κόσμο μετά τον δείκτη Dow Jones. Αυτό μπορεί να εξηγηθεί από το γεγονός ότι ο δείκτης Dow γεννήθηκε νωρίτερα από τον ανταγωνιστή του και κατάφερε να κερδίσει μεγάλη δημοτικότητα.
Δείκτης Dow Jones— ίσως ο πιο δημοφιλής χρηματιστηριακός δείκτης στον κόσμο. Και είναι ο μεγαλύτερος σε ηλικία. Υπολογίζεται από το 1896. Όπως υποδηλώνει το όνομα, εφευρέθηκε από τον διάσημο χρηματοδότη εκείνης της εποχής στις ΗΠΑ, Charles Dow. Ο Dow περιλαμβάνει μετοχές των 30 μεγαλύτερων αμερικανικών εταιρειών. Υπολογίζονται επίσης ο δείκτης μεταφορών Dow Jones, ο Δείκτης Utilities, ο Σύνθετος Δείκτης Dow Jones κ.λπ.
NASDAQ- άλλος αμερικανικός δείκτης. Η ιδιαιτερότητά του είναι ότι υπολογίζεται με βάση μετοχές αμερικανικών εταιρειών υψηλής τεχνολογίας που ειδικεύονται σε λογισμικό, πληροφορική, μηχανική πληροφορικής, εταιρείες Διαδικτύου κ.λπ. Υπολογίζεται από το 1971
Και εν συντομία για άλλους δείκτες σε διάφορες χώρες.
ΗΒ - FTSE
Γερμανία - DAX
Γαλλία - CAC
Ιαπωνία - Nikkei.
16.09.16 426 179 0
Πώς να κερδίσετε χρήματα στο χρηματιστήριο της Μόσχας
Είμαι ιδιώτης επενδυτής. Τα τελευταία τρία χρόνια επενδύω τα δικά μου χρήματα στο Χρηματιστήριο της Μόσχας.
Σε μια σειρά άρθρων, θα σας πω ποιες ευκαιρίες παρέχει η ρωσική αγορά κινητών αξιών σε ιδιώτες επενδυτές.
Άρτεμ Κουρόπτεφ
ιδιώτης επενδυτής
Πολλοί άνθρωποι φοβούνται ότι το ανταλλακτήριο είναι ένα καζίνο με τυχαία κέρδη και εγγυημένες απώλειες. Στην πραγματικότητα, η ανταλλαγή είναι μια επίπονη δουλειά με χρηματοοικονομικά μέσα. Αν δουλέψεις συνειδητά, θα έχεις καλό αποτέλεσμα. Εάν αγοράσετε κάτι τυχαία, τότε πραγματικά δεν θα υπάρχουν αποτελέσματα.
Το χρηματιστήριο για έναν ιδιώτη επενδυτή δεν μοιάζει με μια σκηνή από την ταινία «The Wolf of Wall Street». Αυτή είναι ήρεμη, στοχαστική δουλειά.
Τι είναι μια ανταλλαγή
Όσον αφορά τον τρόπο λειτουργίας, η ανταλλαγή θα μπορούσε να συγκριθεί με μια αγορά τροφίμων. Η διαφορά είναι ότι αντί για λαχανικά, πουλάνε τίτλους, συνάλλαγμα και συνάπτουν συμβόλαια. Αλλά αυτή θα ήταν μια πολύ υπό όρους σύγκριση, επειδή οι συναλλαγές στα σύγχρονα χρηματιστήρια γίνονται ηλεκτρονικά. Και αντί για απλούς αγοραστές, επαγγελματίες συμμετέχοντες στην αγορά κινητών αξιών εργάζονται στο χρηματιστήριο: τράπεζες και μεσίτες. Διαφορετικά, όλα είναι ίδια: άλλοι πουλάνε, άλλοι αγοράζουν, το ανταλλακτήριο φροντίζει όλους.
Οι επενδυτές χρειάζονται μια ανταλλαγή για να επενδύσουν και να αυξήσουν τα χρήματα. Οι εταιρείες μπορούν να έρθουν στο χρηματιστήριο για να λάβουν χρήματα για ανάπτυξη. Οι τράπεζες λειτουργούν ως μεσάζοντες και για τα δύο. Η κύρια ρωσική πλατφόρμα είναι το Χρηματιστήριο της Μόσχας.
Το χρηματιστήριο είναι ένα μέρος όπου αγοράζονται και πωλούνται χρεόγραφα
Οποιοσδήποτε μπορεί να γίνει επενδυτής μετοχών: να επενδύσει και να κερδίσει χρήματα από τις επενδύσεις του. Ωστόσο, δεν μπορείτε απλώς να μπείτε σε ένα χρηματιστήριο κουνώντας χρήματα και να ξεκινήσετε τις συναλλαγές. Η ανταλλαγή λειτουργεί μόνο με επαγγελματίες συμμετέχοντες. Για να αποκτήσετε πρόσβαση στις συναλλαγές χρειάζεστε έναν μεσάζοντα: έναν χρηματιστή ή μια τράπεζα. Τους λες τι να κάνουν με τα λεφτά και τα χαρτιά σου και εκτελούν τις παραγγελίες σου με ένα ποσοστό. Όλα εδώ είναι ακριβώς όπως στην ταινία "The Wolf of Wall Street".
Θα σας πω πώς να επιλέξετε έναν μεσίτη σε ξεχωριστό άρθρο. Τώρα αρκεί να ξέρετε ότι για να ξεκινήσετε θα χρειαστείτε ένα διαβατήριο και κάποια χρήματα. Υπάρχουν μεσίτες που δεν έχουν ελάχιστες απαιτήσεις κατάθεσης, αλλά είναι καλύτερο να υπολογίζετε σε ένα αρχικό ποσό των 30.000 ρούβλια.
Το Χρηματιστήριο της Μόσχας έχει πολλές διαφορετικές αγορές (διαβάστε: τμήματα): συνάλλαγμα, χρήμα, παράγωγα, εμπορεύματα και άλλα. Το χρηματιστήριο προορίζεται για μεσοπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες επενδύσεις, όπου διαπραγματεύονται ομόλογα, μετοχές και άλλους τίτλους. Ας ξεκινήσουμε με αυτούς.
Δεσμούς
Δεσμούςείναι ένα χρεωστικό μέσο σταθερού εισοδήματος. Με την έκδοση ομολόγων, μια εταιρεία δανείζεται χρήματα και στη συνέχεια τα αποδίδει με τόκο. Το πόσο και πότε θα επιστρέψει είναι γνωστό εκ των προτέρων.
Όταν αγοράζετε ένα ομόλογο, αγοράζετε το δικαίωμα κάποιου άλλου να λαμβάνει χρήματα από τον οφειλέτη. Σε γενικές γραμμές, αγόρασα ένα ομόλογο του Υπουργείου Οικονομικών για 1000 ρούβλια, σαν να του είχα δανείσει χρήματα. Το υπουργείο Οικονομικών μου χρωστάει αυτά τα χίλια. Αγοράζετε ένα ομόλογο του Υπουργείου Οικονομικών από εμένα για 1000 ρούβλια - τώρα το Υπουργείο Οικονομικών σας χρωστάει, όχι εμένα. Όταν έρθει η ώρα θα σε πληρώσει το υπουργείο Οικονομικών. Ή σε όποιον μεταπωλήσεις το ομόλογο στη διαδικασία.
Ένα ομόλογο έχει εκδότη, ονομαστική αξία, ημερομηνία λήξης και κουπόνια.
Εκδότηςείναι αυτός που εξέδωσε το ομόλογο: μια εταιρεία ή μια κυβέρνηση. Είναι σαν να δίνεις χρήματα στον εκδότη.
Λήξη- αυτή είναι η στιγμή που η εταιρεία ή η κυβέρνηση υπόσχεται να χρησιμοποιήσει τα χρήματά σας και πότε, κατά συνέπεια, θα σας τα επιστρέψει. Ο όρος είναι ίδιος για όλους όσους αποφασίζουν να αγοράσουν ένα συγκεκριμένο ομόλογο μιας συγκεκριμένης έκδοσης.
Σε γενικές γραμμές, σήμερα λέω: «Παιδιά, χρειαζόμαστε ένα εκατομμύριο για πέντε χρόνια». 1000 άτομα μου δίνουν 1000 ρούβλια. Δίνω σε όλους ένα ομόλογο - 1000 ομόλογα συνολικά. Εδώ και πέντε χρόνια χρησιμοποιώ ένα εκατομμύριο και ταυτόχρονα οι κάτοχοι των ομολόγων μου μπορούν να τα ανταλλάξουν μεταξύ τους. Κάθε έξι μήνες πληρώνω στους σημερινούς ομολογιούχους κάποιο ποσοστό που συμφωνήσαμε. Περνάνε πέντε χρόνια, λέω: «Λοιπόν, όποιος έχει ομόλογα, έλα εδώ, θα επιστρέψω τα χρήματα». Και όσοι έχουν αυτά τα ομόλογα εκείνη την ώρα θα πάρουν τα χιλιάδες πίσω.
Κουπόνια- Πρόκειται για περιοδικές πληρωμές τόκων, όπως η πληρωμή τόκων κατάθεσης. Το χρονοδιάγραμμα πληρωμής του κουπονιού είναι γνωστό εκ των προτέρων, ακόμη και όταν εκδίδονται ομόλογα στο χρηματιστήριο. Εάν τη στιγμή που το Υπουργείο Οικονομικών υπό όρους πρέπει να πληρώσει κουπόνια, είστε κάτοχος του ομολογιακού του, τότε θα λάβετε το ποσό αυτού του κουπονιού. Είναι σαν μια αμοιβή για τη χρήση των χρημάτων σας.
Ας πάρουμε, για παράδειγμα, την έκδοση ομολόγων ομοσπονδιακών δανείων, η τοποθέτηση των οποίων έγινε στις 25 Απριλίου 2012 και η αποπληρωμή θα γίνει στις 19 Απριλίου 2017. Οι παράμετροι των ομολόγων που εκδόθηκαν από τον ΟΦΖ Αρ. 25080 RMFS δημοσιεύονται στην ιστοσελίδα του Υπουργείου Οικονομικών:
- Η ονομαστική αξία ενός ομολόγου είναι 1000 ρούβλια.
- Η ημερομηνία λήξης είναι η 19η Απριλίου 2017.
- Το επιτόκιο εισοδήματος από κουπόνια είναι 7,4% ετησίως.
- Κάθε ομόλογο αυτής της έκδοσης έχει 10 εξαμηνιαία κουπόνια των 36,90 ρούβλια.
Ως αποτέλεσμα, το OFZ No. 25080 RMFS θα παράγει εισόδημα κουπονιών 36,90 ρούβλια κάθε έξι μήνες:
Τα ομόλογα μπορούν να αγοραστούν κατά τη στιγμή της τοποθέτησής τους ή μέσω συναλλαγών μέσω ανταλλαγής από όσους έχουν ήδη αγοράσει το ομόλογο και τώρα το μεταπωλούν. Ένας ιδιώτης επενδυτής με μικρό κεφάλαιο θα πρέπει να υπολογίζει στο δεύτερο.
Στις 16 Αυγούστου 2016 θα μπορούσατε να αγοράσετε OFZ 25080 στην τιμή 98,84%. Γεγονός είναι ότι οι τιμές των ομολόγων καθορίζονται ως ποσοστό της ονομαστικής αξίας. Γιατί 98,84% και όχι 100%; Επειδή τα επιτόκια της αγοράς είναι πλέον υψηλότερα από ό,τι ήταν κατά τη στιγμή της τοποθέτησης και για να ενδιαφέρει τον αγοραστή, ο πωλητής αναγκάζεται να αντισταθμίσει αυτή τη διαφορά με έκπτωση.
Τα ομόλογα είναι όταν δανείζετε σε μια μεγάλη εταιρεία ή κυβέρνηση
Εκτός από την τιμή, θα πρέπει επίσης να πληρώσετε στον πωλητή το συσσωρευμένο εισόδημα από το κουπόνι (ACI). Χωρίς να μπω σε λεπτομέρειες, αυτό είναι μέρος του κουπονιού που δεν έχει ακόμη πληρωθεί. Η ανταλλαγή θα σας το μετρήσει και θα το κρατήσει. Ως αποτέλεσμα, για ένα ομόλογο OFZ αρ. 25080 στις 16 Αυγούστου 2016, θα είχατε πληρώσει 988,4 ρούβλια καθαρής τιμής και 24,13 ρούβλια NKD.
Στις 19 Οκτωβρίου, για κάθε ομόλογο που αγοράζετε, θα λάβετε ένα ένατο κουπόνι 36,90 ρούβλια - αυτό είναι γραμμένο στο πρόγραμμα του Υπουργείου Οικονομικών. Χάσατε τα προηγούμενα οκτώ κουπόνια - το Υπουργείο Οικονομικών τα έχει ήδη πληρώσει και αυτό το ξέρατε όταν αγοράσατε το ομόλογο.
Στις 19 Απριλίου 2017, θα σας καταβληθεί το δέκατο κουπόνι στο ποσό των 36,90 ρούβλια. Και επειδή το δέκατο κουπόνι είναι το τελευταίο, μαζί με αυτό θα σας επιστραφεί ολόκληρη η ονομαστική αξία του ομολόγου των 1000 ρούβλια.
Σύνολο: ξοδέψατε 1012,73 ρούβλια και οκτώ μήνες αργότερα λάβατε 1073,8 ρούβλια - 61,07 ρούβλια περισσότερα. Σε οκτώ μήνες κερδίσατε 6,03%. Αυτό είναι 8,95% ετησίως.
Το OFZ 25080 είναι ένα ομόλογο με σταθερό μέγεθος κουπονιού. Υπάρχουν επίσης ομόλογα που συνδέουν το τοκομερίδιο με τα διατραπεζικά επιτόκια ή τον πληθωρισμό - τέτοια ομόλογα παρέχουν στον αγοραστή προστασία έναντι των μεταβολών των επιτοκίων στην οικονομία. Υπάρχουν αποσβεστικά ομόλογα στα οποία το κεφάλαιο δεν καταβάλλεται στο τέλος της περιόδου, αλλά σταδιακά, μαζί με τοκομερίδια.
Σε σύγκριση με τις καταθέσεις, τα ομόλογα είναι ένα πιο ευέλικτο, αν και πιο περίπλοκο, μέσο. Τα ομόλογα επιτρέπουν σε έναν ιδιώτη επενδυτή να καθορίσει ένα επιτόκιο για μεγάλο χρονικό διάστημα, να καταθέσει και να αποσύρει χρήματα με μεγαλύτερη ευελιξία και να λάβει απόδοση μεγαλύτερη από μια κατάθεση σε κρατικές τράπεζες.
Η απόδοση του ομολόγου είναι ελαφρώς υψηλότερη από την κατάθεση
Για παράδειγμα, ας συγκρίνουμε την απόδοση του OFZ 25080 με καταθέσεις σε κρατικές τράπεζες, χωρίς επανεπένδυση κουπονιών και χωρίς κεφαλαιοποίηση τόκων καταθέσεων. Ας πάρουμε το ποσό της κατάθεσης ίσο με την τιμή 600 ομολόγων από τις 16 Αυγούστου 2016 - 607.638 ρούβλια. Ας πάρουμε την περίοδο κατάθεσης ίση με τον αριθμό των ημερών μέχρι τη λήξη των ομολόγων - 246 ημέρες.
Κερδοφορία του OFZ και των τραπεζικών καταθέσεων
Εισόδου-εξόδου
OFZ 25080
% τον χρόνο
36.642 RUB
VTB 24
Εισόδου-εξόδου
"Επικερδής"
% τον χρόνο
28.668 RUR
Sberbank
Εισόδου-εξόδου
"Αποθηκεύσετε"
% τον χρόνο
26.824 RUR
VTB 24
Εισόδου-εξόδου
"Ανετος"
% τον χρόνο
18.429 RUR
Η "Κερδοφόρα" κατάθεση στο VTB 24 θα αποφέρει 28.668 ρούβλια μέχρι το τέλος της περιόδου. "Άνετη" κατάθεση στην ίδια τράπεζα - 18.429 ρούβλια. Κατάθεση "Εξοικονόμηση" στη Sberbank - 26.824 ρούβλια. Η αγορά και η διατήρηση των 25.080 OFZ μέχρι τη λήξη θα αποφέρει 36.642 ρούβλια. Όπως οι τόκοι καταθέσεων, τα κουπόνια OFZ δεν υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος (NDFL).
Όσον αφορά την αξιοπιστία, θεωρητικά, τα ομόλογα του Υπουργείου Οικονομικών είναι ακόμη πιο αξιόπιστα από τις καταθέσεις σε κρατικές τράπεζες. Στην πράξη, όλα εξαρτώνται από την αξιοπιστία του μεσίτη μέσω του οποίου αγοράζετε αυτά τα OFZ. Ακριβώς όπως οι ιδιοκτήτες τραπεζών κλέβουν τα χρήματα των πελατών, οι ιδιοκτήτες μεσιτών μπορούν να κλέψουν χρήματα και τίτλους πελατών από λογαριασμούς μεσιτείας. Η λύση εδώ είναι η ίδια όπως στον τραπεζικό τομέα: πρέπει να επιλέξετε έναν αξιόπιστο μεσίτη.
Στοκ
Με την αγορά μιας μετοχής γίνεστε συνιδιοκτήτης της εταιρείας και λαμβάνετε το δικαίωμα σε μέρος της περιουσίας και των κερδών της. Ωστόσο, η εταιρεία μπορεί να μην έχει κέρδη, η εταιρεία μπορεί να έχει πολλά χρέη και ακόμη και να χρεοκοπήσει.
Ως μέτοχος, είστε ο δανειστής της τελευταίας λύσης και έχετε τον μεγαλύτερο κίνδυνο: περισσότερο από τους υπαλλήλους, τους προμηθευτές ή τους κατόχους ομολόγων της εταιρείας. Αυτό σημαίνει ότι σε περίπτωση χρεοκοπίας, ενδέχεται να μην λάβετε τίποτα και οι μετοχές σας να μηδενίζονται. Η αγορά μετοχών είναι ένα πιο επικίνδυνο μέσο από την αγορά ομολόγων.
Όταν αγοράζει μια μετοχή, ένας επενδυτής μπορεί να αναμένει απόδοση κεφαλαίου και εισοδήματος μέσω ενός από δύο μηχανισμούς: μερίσματα ή κεφαλαιοποίηση.
Μερίσματαείναι το μερίδιο των κερδών που διανέμει η εταιρεία στους μετόχους. Μπορούν να πληρωθούν με βάση τα αποτελέσματα του έτους, εξάμηνο, τρίμηνο ή σε ειδικές περιπτώσεις. Ή δεν καταβλήθηκε καθόλου, εάν αυτή είναι η μερισματική πολιτική ή τέτοια απόφαση λήφθηκε από τους μετόχους κατόπιν εισήγησης του διοικητικού συμβουλίου. Δεν απαγορεύεται από το νόμο.
Όταν αγοράζετε μια μετοχή, αγοράζετε μέρος της εταιρείας - με κέρδη και χρέη
Εάν αγοράσατε μετοχές μέσω Ρώσου μεσίτη, τότε τα μερίσματα συνήθως πιστώνονται απλώς στον χρηματιστηριακό σας λογαριασμό χωρίς καμία πρόσθετη ενέργεια εκ μέρους σας.
Ανάλογα με τη σταθερότητα των πληρωμών και τη διαφάνεια της μερισματικής πολιτικής, μια μετοχή μπορεί να αποκτήσει χαρακτηριστικά ομολόγου, παρέχοντας προβλέψιμη ροή πληρωμών. Για παράδειγμα, τον Απρίλιο του τρέχοντος έτους, η MTS ανακοίνωσε τον στόχο της να πληρώνει 25 ρούβλια ανά μετοχή ετησίως από το 2016 έως το 2018. Σε μια τέτοια κατάσταση, αγοράζοντας μετοχές της MTS σε τιμή περίπου 250 ρούβλια, μπορείτε να υπολογίζετε σε μερισματική απόδοση ρούβλι περίπου 8%. Αυτό αν το MTS κρατήσει την υπόσχεσή του.
Κεφαλοποίηση- πρόκειται για αύξηση της αξίας των μετοχών λόγω της αύξησης της αξίας της ίδιας της εταιρείας.
Συνήθως, η αξία των νέων εταιρειών που δραστηριοποιούνται σε πολλά υποσχόμενες αγορές αυξάνεται γρήγορα και αυτή η ανάπτυξη μπορεί να είναι αρκετές φορές ή και δεκάδες φορές ταχύτερη από την απόδοση των ομολόγων. Τέτοιες εταιρείες συνήθως δεν πληρώνουν μερίσματα, αλλά επενδύουν όλα τα κέρδη στην ανάπτυξη των επιχειρήσεων και την σύλληψη της αγοράς.
Η διατραπεζική ανταλλαγή νομισμάτων της Μόσχας (MICEX) είναι η κύρια ρωσική πλατφόρμα ανταλλαγής.Είναι το μεγαλύτερο όχι μόνο στη Ρωσία, αλλά και στις χώρες της ΚΑΚ και την Ανατολική Ευρώπη.
Το ανταλλακτήριο άνοιξε τον Ιανουάριο του 1992, ως διάδοχος του Χρηματιστηρίου Συναλλάγματος της Κρατικής Τράπεζας. Ωστόσο, η ιστορία της χρονολογείται από το 1989, όταν η Vnesheconombank της ΕΣΣΔ πραγματοποίησε τις πρώτες δημοπρασίες συναλλάγματος.
Από την ίδρυσή του, το κύριο καθήκον του χρηματιστηρίου ήταν η οργάνωση συναλλαγών ξένων νομισμάτων. Εδώ διαμορφώνονται οι συναλλαγματικές ισοτιμίες, συμπεριλαμβανομένης της ισοτιμίας του ευρώ και του δολαρίου προς το ρωσικό ρούβλι, που ενδιαφέρουν περισσότερο τόσο τους επενδυτές όσο και τους απλούς πολίτες. Άλλωστε αυτά τα μαθήματα καταδεικνύουν την κατάσταση της οικονομίας της χώρας.
Παρά το γεγονός ότι το όνομα λέει "ανταλλαγή νομίσματος", η ανταλλαγή έχει επεκταθεί σημαντικά με τα χρόνια. Τώρα Το MICEX είναι μια καθολική ανταλλαγή που ενώνει πολλές δομές ανταλλαγής ταυτόχρονακαι εργάζονται προς διαφορετικές κατευθύνσεις.
Η MICEX αναπτύσσει συνεχώς και εισάγει τις πιο προηγμένες τεχνολογίες στη δουλειά της.
Για περισσότερα από 12 χρόνια, το χρηματιστήριο χρησιμοποιεί ηλεκτρονικό σύστημα συναλλαγών και παρέχει απομακρυσμένη πρόσβαση στις συναλλαγές μέσω Διαδικτύου.
Δομή MICEX
Ο Όμιλος MICEX περιλαμβάνει τα ακόλουθα τμήματα:
- CJSC MICEX;
- CJSC "MICEX Stock Exchange";
- CJSC Εθνικό Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων;
- CJSC "MICEX Clearing House"?
- CJSC JSCB Εθνικό Κέντρο Εκκαθάρισης.
- CJSC National Settlement Depository;
- Ορισμένα περιφερειακά κέντρα ανταλλαγής και διακανονισμού.
δραστηριότητες MICEX
Το MICEX είναι ένα μεγάλο χρηματοπιστωτικό σύστημα που παρέχει υπηρεσίες οργάνωσης ηλεκτρονικών συναλλαγών στις αγορές συναλλάγματος και χρηματιστηρίων, καθώς και υπηρεσίες διακανονισμού, εκκαθάρισης και καταθέσεων.
Ας εξετάσουμε λεπτομερέστερα κάθε τύπο δραστηριότητας του Διατραπεζικού Συναλλάγματος της Μόσχας.
Αγορά συναλλάγματος
Μέχρι το 1998, οι συναλλαγές νομισμάτων στο MICEX πραγματοποιούνταν με τη μορφή δημοπρασιών. Μια δημοπρασία συναλλάγματος δεν διαφέρει πολύ από οποιοδήποτε άλλο είδος δημοπρασίας.
Η ουσία είναι ότι ο πωλητής πουλά ξένο νόμισμα (στο MICEX διαπραγματεύονταν κυρίως σε αμερικανικά δολάρια, γερμανικά μάρκα, βρετανικές λίρες και γαλλικά φράγκα) για εθνικό νόμισμα μέσω ανταγωνιστικών προσφορών.
Τώρα το νόμισμα αγοράζεται και πωλείται στο MICEX σε πραγματικό χρόνο μέσω του ηλεκτρονικού συστήματος συναλλαγών (SELT), το οποίο συνδυάζει επίσης 8 τοπικές ανταλλαγές νομισμάτων.
Βασίζεται στα αποτελέσματα των συναλλαγών στο MICEX ότι η επίσημη συναλλαγματική ισοτιμία του ρωσικού ρουβλίουσε μεγάλα νομίσματα του κόσμου. Σύμφωνα με τα επίσημα στατιστικά στοιχεία του χρηματιστηρίου, στο τέλος του 2010 ο συνολικός κύκλος εργασιών του συναλλάγματος ήταν πάνω από 79,5 τρισεκατομμύρια ρούβλια.
Φυσικά, τα τεράστια ποσά συναλλαγών στην αγορά συναλλάγματος απαιτούσαν από το χρηματιστήριο να δημιουργήσει ένα αποτελεσματικό σύστημα διαχείρισης κινδύνου. Για να διασφαλιστεί ότι οι συμμετέχοντες στις συναλλαγές εκπληρώνουν έγκαιρα τις υποχρεώσεις τους στο πλαίσιο των συναλλαγών, α Αρχή «πληρωμή έναντι πληρωμής».Σύμφωνα με αυτήν, όλοι οι διακανονισμοί με τους συμμετέχοντες στις συναλλαγές πραγματοποιούνται αφού έχουν εκπληρώσει τις υποχρεώσεις τους.
Χρηματιστήριο
Το Χρηματιστήριο MICEX είναι η μεγαλύτερη ρωσική πλατφόρμα, εντός της οποίας πραγματοποιούνται καθημερινά συναλλαγές σε τίτλους. Αντιπροσωπεύει περίπου το 98% του εγχώριου χρηματιστηρίου, καθώς και πάνω από το 70% του συνολικού τζίρου των τίτλων. Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία, ο συνολικός κύκλος εργασιών του χρηματιστηρίου στο τέλος του 2010 ανήλθε σε περισσότερα από 23,8 τρισεκατομμύρια ρούβλια.
Εδώ μπορείτε να αγοράσετε κορυφαίες βιομηχανικές επιχειρήσεις στη Ρωσία. Για παράδειγμα: Norilsk Nickel OJSC, Lukoil OJSC, RAO UES Ρωσίας, Gazprom OJSC, Surgutneftegaz OJSC και πολλά άλλα.
Συνολικά, περίπου 1.300 διαφορετικοί τίτλοι πωλούνται και αγοράζονται στο χρηματιστήριο MICEX ανά ημέρα.
Υπάρχουν περισσότερες από 650 επαγγελματικές οργανώσεις που λειτουργούν εδώ, οι υπηρεσίες των οποίων χρησιμοποιούνται τακτικά από εκατοντάδες επενδυτές. Η ίδια η διαπραγμάτευση πραγματοποιείται μέσω ενός σύγχρονου ηλεκτρονικού συστήματος συναλλαγών, στο οποίο είναι ενσωματωμένες οι περιφερειακές πλατφόρμες.
Το χρηματιστήριο παρέχει επίσης στις εταιρείες τη δυνατότητα να προβούν σε αρχικές δημόσιες προσφορές τίτλων για την προσέλκυση επενδύσεων. Από το 2009, η Αγορά Καινοτομίας και Επενδύσεων λειτουργεί και στο Χρηματιστήριο MICEX.
Δημιουργήθηκε ειδικά για να προσελκύσει πρόσθετες επενδύσεις στον μεταποιητικό τομέα υψηλής τεχνολογίας.
Εδώ πραγματοποιείται η τοποθέτηση και διαπραγμάτευση τίτλων εταιρειών υψηλής τεχνολογίας που δραστηριοποιούνται στον τομέα της ανάπτυξης καινοτόμων τεχνολογιών.
Πώς μπορείτε να το χρησιμοποιήσετε; Για παράδειγμα, σκεφτήκατε και δημιουργήσατε κάποιο ενδιαφέρον έργο στο Διαδίκτυο που είναι χρήσιμο στους ανθρώπους και φέρνει κέρδος. Εάν θέλετε να αναπτύξετε αυτό το έργο, αλλά δεν έχετε αρκετά χρήματα, τότε μπορείτε να εισέλθετε στο ανταλλακτήριο RII.
Υπάρχουν πολλοί πλούσιοι, αλλά και εταιρείες, που είναι έτοιμες να επενδύσουν τα χρήματά τους σε μια πολλά υποσχόμενη εταιρεία για να αυξήσουν τα χρήματά τους στο μέλλον.
Είναι αλήθεια ότι το νομικό καθεστώς της εταιρείας σας σε αυτήν την περίπτωση θα πρέπει να είναι OJSC (ανοικτή μετοχική εταιρεία) και η εκτιμώμενη κεφαλαιοποίηση από 50 εκατομμύρια ρούβλιαΣτη συνέχεια, το ανταλλακτήριο RII σάς βοηθά να πραγματοποιήσετε δημόσια προσφορά μετοχών, με άλλα λόγια, την πώληση των μετοχών της εταιρείας σας σε όλα τα άτομα που ενδιαφέρονται για αυτό. Έτσι, σε αντάλλαγμα για μετοχές, λαμβάνετε χρήματα για την ανάπτυξη του έργου σας.
Οι νέες εταιρείες που θεωρούνται καινοτόμες είναι ενδιαφέρουσες πρωτίστως γιατί έχουν την προοπτική μεγάλης ανάπτυξης. ΣΕ ΗΠΑμια παρόμοια ανταλλαγή ονομάζεται NASDAQκαι σε αυτό διαπραγματεύονται οι ακόλουθες εταιρείες:
- Microsoft;
- Μήλο;
- Amazon.com;
- Λαγκάδα;
- eBay?
- Google;
- Intel;
- και τα λοιπά.
Φυσικά, μιλώντας για μεγαλύτερο ρωσικό χρηματιστήριο, δεν μπορούμε να μην αναφέρουμε Δείκτης MICEX. Ο δείκτης MICEX, μαζί με τον δείκτη RTS, είναι ο κύριος δείκτης της κατάστασης της χώρας.
Με απλά λόγια, ο χρηματιστηριακός δείκτης δείχνει πόσο έχουν αυξηθεί ή μειωθεί σε τιμή οι τίτλοι των ρωσικών εταιρειών που πωλούνται στην αγορά.
Για τον υπολογισμό του δείκτη MICEX, χρησιμοποιούνται δεδομένα σχετικά με τις μεταβολές των τιμών των μετοχών 30 κορυφαίες εταιρείες. Αυτό περιλαμβάνει εταιρείες όπως:
- Gazprom;
- Lukoil;
- Sberbank;
- Νικέλιο Norilsk;
- Rosneft;
- Surgutneftegaz;
- Sberbank;
- Aeroflot;
- και άλλοι
Ο δείκτης μετοχών MICEX είναι ένα είδος μέσης θερμοκρασίας στον θάλαμο.Αντικατοπτρίζει δηλαδή την κατάσταση της αγοράς συνολικά και όχι κάποιας συγκεκριμένης εταιρείας. Αυτός ο μέσος όρος βοηθά να καταλάβουμε προς ποια κατεύθυνση κινείται η οικονομική κατάσταση της χώρας, είτε πέφτει είτε ανέρχεται.
Εάν οι εταιρείες στη χώρα μας έχουν καλές επιδόσεις και έχουν κέρδη, τότε οι επενδυτές ενδιαφέρονται να αγοράσουν μετοχές τέτοιων εταιρειών.
Για να γίνει πιο σαφές, ας φανταστούμε ότι έχετε δωρεάν κεφάλαια που αποφασίσατε να επενδύσετε σε μετοχές. Ας υποθέσουμε ότι αγοράσατε μετοχές πολλών διαφορετικών εταιρειών και μετά από κάποιο χρονικό διάστημα αποφασίσατε να ελέγξετε την αξία τους.
Οι μετοχές των τριών από τις πέντε εταιρείες που αγοράστηκαν αυξήθηκαν σε τιμή, ενώ οι μετοχές των υπόλοιπων δύο εταιρειών υποχώρησαν. Αλλά αν πουλήσετε όλες τις μετοχές, τότε τελικά θα παραμείνετε στο μαύρο.
Το συνολικό κέρδος ήταν +20%. Αυτό το +20% είναι ο ίδιος ο δείκτης που μας σηματοδοτεί για μια ευνοϊκή κατάσταση στην αγορά.
Ξεχωριστά, θα πρέπει να τονιστεί ότι MICEXείναι το μεγαλύτερο σύστημα διαπραγμάτευσης κρατικών τίτλων, υπάρχουν περίπου 280 εξουσιοδοτημένοι διαπραγματευτές σε αυτόν τον τομέα.Ο δείκτης MICEX λειτουργεί σύμφωνα με περίπου το ίδιο σχήμα. Όταν άνοιξε η ανταλλαγή, λήφθηκε ένας εκτιμώμενος αριθμός 100 πόντων, από τους οποίους ξεκίνησαν οι εργασίες.
Επί MICEXπροσφέρονται όλοι οι τύποι, καθώς και ένα πλήρες φάσμα πιθανών συναλλαγών μαζί τους: πρωτογενής τοποθέτηση και εργασίες στη δευτερογενή αγορά, σύναψη και εκτέλεση συναλλαγών repo (συναλλαγές που περιλαμβάνουν την πώληση ενός τίτλου με την προϋπόθεση της εξαγοράς του μετά από μια ορισμένη περίοδο σε προκαθορισμένη τιμή).
Αγορές παραγώγων και εμπορευμάτων
Εκτός από τις συναλλαγές στο συνάλλαγμα και τα χρηματιστήρια, το MICEX είναι ο διοργανωτής των συναλλαγών στις αγορές παραγώγων και εμπορευμάτων της χώρας.
Επί του παρόντος, το χρηματιστήριο κατέχει ηγετική θέση στη ρωσική αγορά συναλλάγματος, το μερίδιό του είναι περίπου 95%. Στο πλαίσιο του MICEX, διαπραγματεύονται το δολάριο, το ευρώ, η ισοτιμία ευρώ-δολαρίου, καθώς και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των επιτοκίων της διατραπεζικής αγοράς χρήματος.
Το Εθνικό Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων, μέρος του ομίλου MICEX, είναι ένας από τους διοργανωτές συναλλαγών σε χρηματιστήρια όταν το κράτος αγοράζει ή πουλά μεγάλες ποσότητες ορισμένων αγαθών, κυρίως σιτηρών.
Η κύρια αρχή κάθε ανταλλαγής είναι να διασφαλίζει την εκτέλεση των συναλλαγών που πραγματοποιούνται σε αυτό. Ως εκ τούτου, το MICEX παρέχει υπηρεσίες διακανονισμού, εκκαθάρισης και καταθέσεων σε όλους τους επαγγελματίες συμμετέχοντες στις συναλλαγές χρηματιστηρίου.
Έχουν δημιουργηθεί ειδικές μονάδες για την εκτέλεση αυτών των λειτουργιών.
Το MICEX Clearing House παρέχει υπηρεσίες διακανονισμού για συναλλαγές και ελέγχει τον διακανονισμό των συναλλαγών.
- Οι πληρωμές εκκαθάρισης (χωρίς μετρητά) στην αγορά συναλλάγματος πραγματοποιούνται μέσω του Εθνικού Κέντρου Εκκαθάρισης.
- Στις αγορές μετοχών και παραγώγων, τέτοιοι διακανονισμοί πραγματοποιούνται μέσω της MICEX CJSC.
Πρέπει να σημειωθεί ότι η NCC έγινε ο πρώτος οργανισμός στη Ρωσία που ειδικεύεται στην παροχή υπηρεσιών εκκαθάρισης. Οι αρμοδιότητές του περιλαμβάνουν τον υπολογισμό των υποχρεώσεων, την οργάνωση της εφαρμογής τους και τον έλεγχο κινδύνων.
Το Εθνικό Αποθετήριο Διακανονισμού είναι το κορυφαίο αποθετήριο διακανονισμού της χώρας. Είναι πρωτοπόρος τόσο ως προς τον όγκο των αποθηκευμένων περιουσιακών στοιχείων όσο και ως προς τον κύκλο εργασιών.
Η λειτουργία του είναι ότι το δίνουν οι πελάτες για να αποθηκεύσετε τους τίτλους σας, μετά την οποία ο θεματοφύλακας πραγματοποιεί την εξυπηρέτηση όλων των συναλλαγών με αυτούς τους τίτλους, συμπεριλαμβανομένης της παρακολούθησης της εφαρμογής των διακανονισμών για συναλλαγές.
Καθήκοντα και λειτουργίες του MICEX
Εν κατακλείδι, θα ήθελα να συνοψίσω εν συντομία όλα τα παραπάνω και να σημειώσω ξεχωριστά τα κύρια καθήκοντα και τις λειτουργίες του Διατραπεζικού Συναλλάγματος της Μόσχας.
Μεταξύ των εργασιών προτεραιότητας του MICEX είναι:
- διεξαγωγή συναλλαγών ξένου νομίσματος·
- προσδιορισμός της συναλλαγματικής ισοτιμίας του ρουβλίου σε σχέση με άλλα νομίσματα·
- εξασφάλιση της κυκλοφορίας του επενδυτικού κεφαλαίου στην οικονομία της χώρας·
- ο σχηματισμός ενός σύγχρονου διεθνούς χρηματοοικονομικού κέντρου στη Μόσχα.
- δημιουργία ανταγωνιστικής χρηματοπιστωτικής αγοράς στη Ρωσία και ενσωμάτωσή της στην παγκόσμια κεφαλαιαγορά.
Κύριες λειτουργίες της ανταλλαγής:
- Οργάνωση συναλλαγών στις αγορές συναλλάγματος, μετοχών, παραγώγων και εμπορευμάτων.
- Παρακολούθηση της εκπλήρωσης των υποχρεώσεων των συμμετεχόντων στις συναλλαγές.
- Παροχή υπηρεσιών πληροφόρησης, διακανονισμού, εκκαθάρισης και καταθέσεων στους συμμετέχοντες στις συναλλαγές.
- Διατήρηση ισορροπίας μεταξύ των συμφερόντων όλων των συμμετεχόντων στην αγορά: επενδυτών, μετόχων, κράτους, επαγγελματικών χρηματοπιστωτικών οργανισμών κ.λπ.
Όπως μπορούμε να δούμε, το MICEX δεν είναι απλώς ένα ανταλλακτήριο συναλλάγματος, είναι μια σύνθετη χρηματοοικονομική δομή που περιλαμβάνει πολλά τμήματα που εκτελούν ορισμένες λειτουργίες και καθήκοντα.
Ένας ιδιώτης επενδυτής πρέπει να γνωρίζει και να κατανοήσει τι είναι το MICEX, επειδή το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών μετοχών πραγματοποιείται σε αυτό το χρηματιστήριο. Και αν σκοπεύετε να γίνετε επενδυτής και να ανταλλάξετε μετοχές, πρέπει να καταλάβετε πού και πώς θα το κάνετε.
ΥΣΤΕΡΟΓΡΑΦΟ. Και εν κατακλείδι, σας προτείνω να παρακολουθήσετε ένα βίντεο που θα καταστρέψει τις προκαταλήψεις σας για τη μοίρα και την τύχη.