1. Príčiny inflácie. - § 2. Inflácia ako daň z príjmu a kapitálu. - § 3. Charakteristika typického inflačného procesu. - § 4. Kolísanie kúpnej sily papierových a strieborných peňazí v dôsledku zmeny ich množstva, keď zanikne voľná výmena papiera za zlato. - § 5. Vplyv inflácie na národné hospodárstvo. - 6. Účtovná sadzba a ceny komodít. - § 7. Inflácia a triedy: kapitalisti, statkári, robotníci. - § 8. Rozdiel v emisných a odpisových sadzbách.-\\9. Pokles príjmov z emisií - § 10 Spôsoby vykonávania menovej reformy. - § 11. Papierovo-peňažná inflácia je nevyhnutným spoločníkom ka-.
pitalizmus.
Po oboznámení sa so všetkými funkciami peňazí v domácom aj globálnom obehu komodít a objasnení zákonitostí, ktorými sa riadi množstvo a hodnota peňazí a ich náhrad, musíme prejsť k úvahám o prípadoch narušenej rovnováhy medzi peniazmi a obeh komodít. K narušeniu tejto rovnováhy zvyčajne dochádza v dôsledku inflácie, t. j. vydávania bankoviek nad rámec potrieb obehu (inflácia je „nafúknutie“ peňažného obehu).
§ 1. Už v samotnom monopole (výlučnom práve) štátu vydávať povinné v súkromnom obehu alebo, ako sa hovorí, zákonnom platidle, existuje možnosť inflácie. Táto možnosť sa stáva realitou, keď štát tento monopol nevyužíva v záujme obehu tovaru, ako by mal, ale vo svojom záujme, kedy sa teda emisia bankoviek stáva zdrojom krytia vládnych výdavkov. Štát sa k tomuto zdroju uchyľuje väčšinou v prípadoch, keď bežný spôsob, t. j. vo forme daní, nedaňových príjmov štátnych podnikov a vládnych úverov, nedokáže pokryť všetky výdavky štátu. Potreba takéhoto vydania peňazí vzniká predovšetkým v núdzových situáciách, keď je potrebné okamžite získať prostriedky na zaplatenie náhle zvýšených vládnych výdavkov. Kto v konečnom dôsledku pokryje tieto náklady?
§ 2. Aby sme mohli odpovedať na túto otázku, musíme rozlišovať medzi skutočnými a nominálnymi príjmami obyvateľstva. Nominálny príjem je vyjadrený v množstve prijatých peňazí, skutočný príjem je vyjadrený v množstve tovaru, ktorý sa za tieto peniaze nakúpi. Inflácia vedie k zvýšeniu nominálneho peňažného príjmu, keďže sa do obehu dostáva prebytočné množstvo peňazí, no zároveň klesá reálny príjem. Povedzme, že pred infláciou ste predali produkt za 15 rubľov. v zlate, ale dostali papierové peniaze, ktoré vám nejaký čas ležali v pokladni. Ak v tomto okamihu dôjde k inflácii a v súvislosti s tým k znehodnoteniu peňazí, povedzme o 10 %, potom po dokončení druhej komoditnej metamorfózy D-T už nedostanete 15 papierových rubľov. tovar v hodnote nie 15 zlatých rubľov, ale o 10% menej, t.j. 15 rubľov. - 1 rub. 50 k. = 13 rub. 50 k. Tak, v prítomnosti inflácie, komoditné metamorfózy, pri zachovaní svojej predchádzajúcej T-D-T formulár, zmeny v kvantitatívnych proporciách, pretože prvé T sa už nerovná druhému T. V dôsledku toho bude mať celá metamorfóza túto formu:
T(15RUR)-D(15RUR)-T~t. (ІЗ1/, р.).
Tak je odhalená záhada emisií papierových peňazí ako zdroja vládnych príjmov. Štát prostredníctvom emisií vyvlastňuje (odoberá) hodnoty komodít obyvateľstvu, preto inflácia nie je nič iné ako skrytá daň.
Emisná daň sa vzťahuje na všetky druhy príjmov (priemyselné a obchodné zisky, úroky, pozemkové nájomné a mzdy), ak sa pri znehodnocovaní bankoviek nominálny (peňažný) príjem nezmení alebo sa zvýši v menšom pomere, ako sa znehodnocujú. bankovky. No emisná daň niekedy nepadá len na príjem, ale aj na kapitál. Predpokladajme, že v našom vzorci T-M-T~t je predajcom tovaru kapitalista. Suma peňazí, ktorú získa z predaja tovaru, zahŕňa nielen jeho čistý príjem (zisk), ale aj úhradu výrobných nákladov. Napríklad náklady na predanú zásielku sa rovnajú tisícom rubľov. (v zlate), z toho 100 rubľov. tvoria zisk kaii-talistu a 900 rubľov. preplatiť výrobné náklady. Ak sa v priebehu času, ktorý uplynie od predaja tohto tovaru do nákupu nového tovaru, bankovky znehodnotia o 200/0, potom kapitalista stratí nielen všetok zisk, ale stratí aj ďalších 100 rubľov. vášho kapitálu.
Emisnú daň nemožno z hľadiska rýchlosti a efektívnosti (úspešnosti) získavania príjmov zo strany štátu porovnávať s inými daňami ani so štátnymi pôžičkami. Zavedenie nových významných daní po prvé môže vždy naraziť na odpor obyvateľstva a po druhé si vyžaduje čas a veľké výdavky na ich výber. To isté platí pre vládne pôžičky, ktoré môže obyvateľstvo úplne odmietnuť. Obyvateľstvo po prvé nemôže nezaplatiť emisnú daň, keďže inflácia už nastala, po druhé, táto daň nestojí štát takmer nič, po tretie zbavuje vládu priameho tlaku na daňových poplatníkov a po štvrté dáva do rúk okamžitý príjem. štátu, ktoré môže štát dostať hneď na druhý deň po rozhodnutí o zavedení tejto dane.
Preto sa vlády vo všetkých prípadoch núdze alebo mimoriadnej potreby štátu navýšiť zdroje príjmov vždy uchyľujú k tejto náprave, ktorá je v mnohých prípadoch jediným prostriedkom záchrany. \"
Našou úlohou je na základe charakteristiky všeobecných zákonitostí inflačného procesu zistiť, aký vplyv má inflácia na národnú ekonomiku a na ktoré triedy a skupiny obyvateľstva emisná daň dopadá.
§ 3. Východiskom inflácie je normálne fungujúci systém peňažného obehu, v ktorom sa papierové peniaze a miliardové mince vymieňajú za kovy. Predpokladajme, že celá peňažná zásoba, približne 1 miliarda rubľov, pozostáva z 500 miliónov rubľov. zo zlatých mincí 250 tisíc rubľov. miliardy mincí vrátane 150 miliónov rubľov. strieborné mince vysokej kvality (1 rubeľ, 50 kopejok a 25 kopejok), 50 miliónov rubľov. strieborné mince nízkej kvality (20, 15 a 10 kopeckov) a 50 miliónov rubľov. medené mince. Nakoniec o 250 miliónov rubľov. Papierové peniaze a bankovky, ktoré sa dajú narezať na kov, voľne obiehajú. Ďalej predpokladajme, že hodnota kovu (striebra) obsiahnutého v miliardovej minci je 75°/0. ich nominálna hodnota, ako sú mince (podiel je o niečo väčší ako ten, ktorý existoval v Rusku vo vzťahu k strieborným rubľom a päťdesiatim kopejkám). Čo sa stane, ak štát pri neustálej potrebe obehu v minciach vydá ďalších 500 miliónov rubľov papierové peniaze? V tento deň 500 miliónov rubľov. ako tie prebytočné budú musieť ísť z obehu do pokladu. Keďže sme už zistili, že funkciu pokladu plnia skutočné peniaze - zlato, tak musíme predpokladať že do pokladu pôjde 500 miliónov rubľov zlatých mincí.Vďaka tomu sa obnoví rovnováha medzi objemom peňažnej zásoby a potrebami komoditného obehu v bankovkách a zostane zachovaná kúpna sila miliardovej mince a papierových peňazí. nezmenené - každý rubeľ v striebornej minci^ a papierové bankovky nahradia jeden zlatý rubeľ v obehu a to je všetko*. peňažný obrat vo všeobecnosti sa bude stále rovnať 1 miliarde rubľov. Teraz predpokladajme, že štát, ktorý potrebuje peniaze, napríklad na financovanie vojny, vydá ďalších 250 miliónov rubľov. papierové peniaze. Teraz sa ukazuje, že Iі/, miliardy rubľov. v minciach a kusoch papiera nahrádzajú 1 miliardu rubľov. zlato, preto sa 1 strieborný a papierový rubeľ bude rovnať % zlatého rubľa alebo nahradí len 75 % nominálnej hodnoty zlata (17,424 akcií zlata), ktorá sa na nich objaví. Je však takáto situácia možná, ak funguje bezplatné razenie mincí, ako sme predtým predpokladali? Samozrejme, je to nemožné, pretože kvôli znehodnoteniu papierových a strieborných peňazí sa každý pokúsi v pokladnici vymeniť papiere za zlato a z pokladnice sa vytiahne minimálne 250 miliónov rubľov. zlato (zodpovedajúce poslednej emisii, t. j. emisii papierových peňazí): toto zlato pôjde do pokladnice, ale rovnováha peňažného obehu sa opäť obnoví, pretože pomocou takejto výmeny sa tých 500 miliónov rubľov vráti späť do pokladnice. papierové peniaze, ktoré ako prebytok neboli akceptované tovarovým obehom.
§ 4. Ale k prudkej dodatočnej emisii papierových peňazí štát väčšinou pristupuje práve v tých obdobiach, keď jeho zlaté rezervy nestačia na pokrytie deficitu štátneho rozpočtu (t. j. na pokrytie rozdielu medzi príjmami a nadmerne zvýšenými výdavkami). S prihliadnutím na túto okolnosť štát vždy vydáva dodatočné emisie na pokrytie rozpočtového deficitu. sprevádza ukončenie, výmena papierov a striebro je pripnuté. Kvôli masívnym požiadavkám na výmenu by štát čoskoro prišiel o svoje zlaté rezervy a bol by nevyhnutne nútený výmenu zastaviť. Preto v záujme zachovania svojich zlatých rezerv (ktoré je potrebné napr. na nákup vojenskej techniky v zahraničí, kde nie sú akceptované papierové peniaze ako platba za tovar. Bližšie v kapitole V), štát, ktorý má v r. myslite na ďalšie emisie papierových peňazí, vždy zastaví výmenu v čase, keď je výmena skutočne ešte možná. Takže v našom príklade ide o 250 miliónov rubľov. sprevádzané zastavením výmeny. Teraz je v obehu 1 250 miliónov rubľov, ktoré nahrádzajú 1 miliardu zlata. trieť. Papierové a strieborné ruble budú mať len 75 % svojej bývalej kúpnej sily. A keďže sme predpokladali, že vnútorná kovová hodnota strieborného rubľa je presne rovná 75 % jeho nominálnej hodnoty, potom strieborný rubeľ bude stáť toľko, koľko striebro v ňom obsiahnuté.
Teraz sa pozrime, čo sa stane s ďalším zvýšením emisie papierových peňazí o ďalších 250 miliónov rubľov vzhľadom na rovnakú požiadavku na obrat pre prostriedky obehu? Potom všetky dostupné obehové prostriedky vo výške 1‘/g miliardy rubľov. v nominálnej hodnote nahradia 1 miliardu zlatých rubľov. Musí teda dôjsť k ďalšiemu poklesu kúpnej sily papierových a strieborných peňazí a
1 LLC LLC LLC 2 presne v pomere 1 5ZhG5shsch = 3
alebo každý papierový a strieborný rubeľ bude mať kupca -
Sila YKofi je len % nominálnej hodnoty zlata. Ale keďže samotný strieborný rubeľ, pokiaľ ide o kov, ktorý obsahuje, sa rovná 3D 0%% hodnoty zlata v jednom rubli, potom bude strieborný rubeľ preto predstavovať v obehu výmennú hodnotu toho, čo obsahuje. Keďže „striebro neznehodnotilo, ale znehodnotili sa iba symboly obehu, je prirodzené, že sa každý bude snažiť skrývať strieborné ruble a uskutočňovať platby znehodnotenými kúskami papiera. V skutočnosti je to tak vždy. Teda 150 miliónov rubľov miliarda strieborných mincí zmizne z obehu a 1 350 miliónov rubľov papierových peňazí, miliárd medených a menej kvalitných strieborných mincí zostane v obehu. Ale akonáhle sa štát vydá na cestu vydávania papierových peňazí na pokrytie svojich rozpočtových deficitov , potom sa už nemôže odvrátiť od tejto cesty, ak zostane rozpočet vzácny alebo dokonca deficit naďalej narastá. Čím viac papierových peňazí sa vydáva, tým viac sa znehodnocujú a na pokrytie deficitov je potrebné čoraz viac zvyšovať emisie papiera. peňažná zásoba rastie ako snehová guľa, zvyšuje sa potrebný objem jej nárastu na uskutočnenie ďalšieho kroku: Miera inflácie sa teda neustále zvyšuje.
Takže emisia pokračuje, znehodnocovanie peňažnej zásoby sa zintenzívňuje. Po striebornej minci vysokej kvality sa z obehu dostanú aj strieborné mince nízkej kvality v hodnote 20, 15 a 10 kopejok. Peňažná zásoba vzrástla napríklad na 3 miliardy rubľov, čím nahradila hodnotu 1 miliardy zlata v obehu. trieť. Každý papierový rubeľ má teraz kúpnu silu presne % zlatého rubľa a každý medený cent má kúpnu silu % rovnakého kopejky. Predpokladajme, že pri bezplatnej výmene medených peňazí za rubeľ bolo možné kúpiť 5-krát viac medi, ako je množstvo medi obsiahnuté v medenej minci v hodnote 1 rubeľ. Odteraz papierové a medené peniaze klesli 3-krát, medené peniaze zostanú stále v obehu, pretože napriek trojnásobnému poklesu kúpnej sily medených peňazí si aj teraz za 1 rubeľ medi môžete kúpiť oveľa viac rovnakej hmotnosti. meď . Problém stále pokračuje a dosahuje, dovoľte nám zdôrazniť, 10 miliárd rubľov. V tomto prípade každý papierový rubeľ nahradí x/10 zlatého rubľa, a preto kúpna sila medených peňazí klesne 10-krát. A keďže samotný rubeľ v medi, ako meď, stojí nie 10, ale iba 5-krát menej ako jeho nominálna hodnota zlata, teraz už nebude výhodné platiť ani v medi a posledné zvyšky kovových mincí vyplávajú von. obehu a aj žalostnú bankovku nahradí papier . Z obehu tak zmizne 50 miliónov zubov. medené peniaze a zostanú len papieriky – situácia, ktorú pozná každý čitateľ, ktorý si pamätá roky vojny a revolúcie.
Toto je všeobecný trend inflačného procesu. Najprv sa inflácia vždy začína stiahnutím zlatých mincí z obehu, potom nasleduje zastavenie voľnej výmeny striebra, medi a papiera za zlato, potom dôsledné vytláčanie kovových mincí, najskôr hodnotnejších strieborných mincí a napokon medených mincí. mince: výsledkom celého procesu ostávajú v obehu len postupne sa znehodnocujúce kusy papiera. V dôsledku toho, keď sa obehové prostriedky znehodnotia, materiálovo menej hodnotné obehové prostriedky vytlačia cennejšie a tie sa úplne vyradia z obehu. Tento zákon sa zvyčajne nazýva „Greshamov zákon“ podľa londýnskeho finančníka zo 16. storočia. V skutočnosti však bol tento zákon sformulovaný dávno pred Greshamom. v starovekom Grécku a v stredoveku v 14. storočí. Nikolaj Orezmij.
§ 5. Takže zvýšenie počtu bankoviek presahujúce potreby obehu pri nezmenených všetkých ostatných podmienkach obehu (množstvo tovaru a jeho hodnota, rýchlosť obehu peňazí a kreditný zostatok) nevyhnutne vedie k ich odpisy. Ale nikdy nie je zhoda v miere emisie a rýchlosti znehodnocovania peňazí, pretože ostatné faktory obehu nikdy nezostanú nezmenené. Ak sa teda spolu s dodatočnou emisiou o 20 % súčasne zvýši cena zásob komodity o 20 % alebo sa kladný zostatok kreditného zostatku zníži o 20 % atď., nedôjde k znehodnoteniu bankoviek.
Ak by sa naopak znížila hmotnosť tovaru alebo sa zvýšila rýchlosť peňažného obehu, potom znehodnotenie bankoviek presiahne rýchlosť emisie, v našom príklade sa znehodnotenie bude rovnať
nie 20%, ale približne 30% - Takže napríklad, ak vezmeme otázku sovietskych značiek v roku 1921, uvidíme nasledujúci obrázok:
V júni emisia predstavovala 224 miliárd rubľov, bankovky sa znehodnotili o 20 %
» » » » 401 » » » » » 16 %
» August » » 702 » » odpočinok, sila. zn. zvýšená » 1°/o
» September » » 1 023 » » »¦ » » » » 11 %
» október » » 1 950 » » bankovky znehodnotené » 27 %
» november » » 3 336 » » » » » » 47 %
Vidíme tu, že medzi mierou emisií a mierou znehodnocovania bankoviek neexistuje súlad. V auguste a septembri tak emisia vzrástla v porovnaní s júnom a júlom takmer dvojnásobne a bankovky sa nielenže neznehodnotili, ale dokonca vzrástli v kúpnej sile o 12 %, dá sa to vysvetliť veľmi jednoducho: v auguste a septembri nová úroda sa predáva a následne sa výrazne zvyšujú náklady na celú masu komodít, a preto sa rozširuje potreba obehu bankoviek. Keď sa skončilo obdobie predaja úrody a emisia sa opäť zvýšila, začalo sa opäť znehodnocovanie bankoviek.
Takže kvôli rôznorodosti faktorov, ktoré určujú potrebu obehu bankoviek, ako aj extrémnej zložitosti mechanizmu vplyvu nadmernej emisie na kúpnu silu bankoviek, nikto nemôže vopred určiť, aká je reprezentatívna hodnota ( kúpna sila) týchto bankoviek bude nielen o mesiac, ale aj nasledujúci deň. Okrem toho musíme brať do úvahy aj fakt, že inflácia nikdy neovplyvňuje rast cien všetkých tovarov rovnomerne. V týchto obdobiach sa na jednej strane znižuje vyčerpanie množstva tovarov a na druhej strane v dôsledku poklesu reálnych príjmov mnohých skupín obyvateľstva štruktúra (štruktúra) sociálneho „mlyna“ zmeny. Pri niektorých tovaroch dopyt extrémne silno rastie, po iných naopak klesá. Z tohto dôvodu vzniká medzi cenami jednotlivých tovarov priepasť. Takže tu v ZSSR v rokoch 1921-1922. stali sa pripady, ze za 2-3 dni sa ceny niektoryho tovaru zvysili o 100%, ineho o 50%? ceny tretieho zostali nezmenené a nakoniec ceny štvrtého niekedy dokonca klesli.
Napokon, počas týchto období existuje aj rozdiel medzi cenami rovnakého tovaru v rôznych regiónoch, keďže na jednej strane sa inflačné vlny nerozptyľujú rovnomerne vo všetkých regiónoch (najmä dôležité tento bod sa vyskytuje v krajinách s veľkým územím, ako je ZSSR) a na druhej strane masa tovarov tiež nie je rozložená rovnomerne vo všetkých regiónoch, pretože je vo všeobecnosti narušený normálny obchodný obrat.
Vzhľadom na všetky tieto okolnosti sa vytráca pevná pôda pre normálnu hospodársku činnosť tak v priemysle, ako aj v poľnohospodárstve, ako aj v obchode: nikto sa nevenuje „pevnému“ podnikaniu. Samozrejme, v týchto obdobiach nemôže dochádzať k veľkým investíciám nového kapitálu do priemyslu a tiež nemôže byť reč o dovoze nového kapitálu zo zahraničia. Všeobecný normálny chod ekonomického života je narušený a spolu s tým, čím ďalej sa vyvíja inflačný proces, tým viac klesá absolútny objem produkcie. Už vieme, že emisná daň nedopadá len na príjem, ale aj na kapitál. Počas týchto období sa teda spotrebúva predtým akumulovaný kapitál. Ale na základe úplného rozvratu ekonomického života hojne klíčia špekulácie. Špekulanti z tohto cenového chaosu profitujú a svojimi aktivitami ešte viac zhoršujú situáciu: držaním tovaru na mesiac-dva, umelým vyvolaním mimoriadneho nárastu cien niektorých tovarov v určitých oblastiach, špekulanti ešte viac zväčšujú medzeru v cenách komodít v r. čas a priestor. Ako sa ekonomický život zhoršuje, armáda špekulantov rastie: „žiadny rozumný človek by nechcel zostať chudobný, keby videl, že jeho susedia zarobili bohatstvo prostredníctvom šťastných špekulácií,“ povedal jeden buržoázny ekonóm. K emisnej dani, ktorú spoločnosť platí štátu, sa pridáva daň v prospech špekulantov a pod vplyvom tohto dvojitého tlaku sa krajina dostáva do obdobia dlhodobých ekonomických ťažkostí.
§ 6. Nakoniec je potrebné poznamenať ešte jeden nepomer spôsobený infláciou. Počas inflácie sa výmenný kurz odchyľuje od menovej parity. Ak sa bankovky v rámci krajiny znehodnotia, ak „predstavujú“ v mene menej zlata, potom. Je prirodzené, že ich výmenný kurz by mal klesať v zodpovedajúcom pomere. Ak sa však inflácia vyskytne v inej krajine, potom je zrejmé, že vo vzťahu k mene tejto krajiny môže účtovná sadzba prvej krajiny buď klesnúť v menšom pomere, ako došlo k vnútornému znehodnoteniu peňazí, alebo zostať na rovnakej úrovni. , alebo dokonca stúpať. Ak sa teda nemecká marka znehodnotila o 10% a rubeľ o 20%, potom je zrejmé, že výmenný kurz marky v rubľoch nielenže neklesne, ale dokonca vzrastie. Na druhej strane, kurz rubľa síce klesne, ale neklesne o 20°/0, ale len o 10°/0. Ak teda chceme zistiť zmenu kurzu meny, tak potrebujeme vziať výmenný kurz vo vzťahu* ku krajine, kde sú peniaze v cudzej mene stále zlatom* a takouto krajinou počas svetovej vojny boli Spojené štáty Severné Ameriky: ich dolár zostal zlatým dolárom.
Ale ak vezmeme výkyvy výmenného kurzu marky alebo rubľa za... počas svetovej vojny vo vzťahu k doláru uvidíme, že aj keď vo všeobecnosti, keď sa znížilo vnútorné znehodnotenie rubľa a marky, ich výmenný kurz v dolároch klesol, miera znehodnotenia a vnútorná devalvácia sa nezhodovali. . „Cenová hladina v krajine a jej výmenný kurz,“ hovorí E. Schulze, „sa často rozchádzajú: niekedy je prvá vyššia ako druhá, niekedy je druhá vyššia ako prvá. Sú ako pár nezlomených koní, ktoré nerovnomerne ťahajú línie, no ani jeden z nich nedokáže utekať výrazne vpred. Tendencia k extra ľahkosti sa ukazuje celkom jasne.“ To všetko je celkom prirodzené* lebo kurz sa tvorí pod vplyvom zúčtovacieho zostatku, ktorý v každom tento moment sa môže zmeniť, najmä vo svojej kreditnej časti, aj bez ohľadu na znehodnotenie peňazí v rámci krajiny, pod vplyvom minimálne politických udalostí. Ak v dôsledku inflácie výmenný kurz klesá rýchlejšie, ako rastú ceny v rámci krajiny, potom sa vývoz tovaru stáva veľmi ziskovým a dovoz sa stáva nerentabilným. Ak by sa napríklad ceny v rámci krajiny zvýšili o 10°/0 a výmenný kurz v dolároch klesol o 20°/0, potom vývozom obilia do Anglicka a jeho predajom za rovnaké ceny dostanú ruskí vývozcovia v r. okrem obvyklého zisku kurzový zisk pri výmene výnosov ich libry šterlingov za ruble. Napríklad namiesto predchádzajúcich 10 tisíc rubľov. za rovnaké množstvo chleba a za rovnaké ceny teraz zarobia 12 tisíc rubľov. Medzitým v cárske Rusko ceny stúpli len o 100/0, preto exportéri dostanú cennosti v hodnote 1 000 rubľov v Rusku zadarmo. (s prihliadnutím na odpis 10°/0 - o 900 rubľov). Naopak, importéri utrpia stratu, pretože v dôsledku predaja tovaru za ceny zvýšené len o 10°/0 a výmeny rubľov za libry pri kurze rubľa, ktorý klesol o 20°/p, dostanú 10 °/0 menej libier šterlingov ako predtým. Z tohto dôvodu pôsobí pokles výmenného kurzu ako vývozná prémia a dovozné clo. Ak sa tempo rastu cien domácich komodít rovná poklesu výmenného kurzu alebo ho dokonca prevyšuje, potom ani v tomto prípade nemožno počítať so solídnym dovozným obchodom, pretože neustále kolísanie kurzu odrádza zahraničných kapitalistov od dovozu tovaru do táto krajina. Vo všeobecnosti pokles výmenného kurzu a najmä nerovnomernosť tohto poklesu vedú k úplnému narušeniu zahraničného obchodu krajiny, ktorá sa vydala cestou inflácie. To sú hlavné črty vplyvu emisnej dane na ekonomický život krajiny. Táto daň vedie k hlbokej hospodárskej kríze. Kto nesie bremeno tejto krízy? A kto z toho profituje?
§ 7. Vo všeobecnosti je inflácia výhodná pre veľkých, veľkokapitalistov. Pravda, emisná daň sa netýka len príjmu, ale aj kapitálu. Ale priemyselní kapitalisti majú možnosť presunúť túto daň na iných.
Po prvé, na peňažných kapitalistoch, takzvaných rentiéroch, t. j. pasívnych kapitalistoch žijúcich z úrokov z kapitálu poskytovaného priemyselným kapitalistom. Rentieri dostávajú postupne klesajúce reálne príjmy, keď sa peniaze znehodnocujú. V tejto súvislosti sa odpisujú tie dlhové doklady, ktoré dávajú právo na tento príjem. To umožňuje priemyselným kapitalistom, ktorých peňažné príjmy sa výrazne zvyšujú, oslobodiť sa od bremena dlhov voči peňažným kapitalistom, teda skutočne vyvlastniť svoj kapitál. V dôsledku toho priemyselní kapitalisti profitujú predovšetkým ako dlžníci. Ale rovnako aj samotný štát rovnakým spôsobom znižuje alebo dokonca eliminuje svoj dlh na interných a externých úveroch. Treba si uvedomiť, že veriteľmi priemyselných kapitalistov aj štátu nie sú len rentiérski kapitalisti (žijúci výlučne z úrokov z kapitálu), ale aj široké masy mestskej maloburžoázie, roľníkov a robotníckej triedy. Všetky tieto sociálne skupiny v dôsledku inflácie strácajú väčšinu alebo dokonca všetky svoje úspory investované do vládnych úverov, do bánk a sporiteľní vo forme vkladov atď.
Po druhé, pre priemyselných kapitalistov sa vďaka rastúcim cenám vytvárajú priaznivé trhové podmienky. Keď kurz klesne viac ako domáce ceny rastú, potom sa zastaví dovoz tovaru a tým zanikne konkurencia zahraničných kapitalistov. To samo o sebe vytvára príležitosť na ďalšie zvyšovanie cien a špekulácie „na komoditný hladomor.“ V skutočnosti sú do týchto špekulácií zapojení nielen komerční, ale aj priemyselní kapitalisti.
Po tretie, zisky kapitalistov pracujúcich na vývoze sa výrazne zvyšujú v dôsledku prémie za vývozný výmenný kurz.
Po štvrté, v obdobiach vojnovej inflácie dostáva množstvo priemyselných odvetví obrovské vojenské objednávky a kapitalisti majú z týchto štátnych dodávok národnej obrany báječné zisky.
Po piate, mzdy zvyčajne zaostávajú za rastom cien komodít, a tak výrobné náklady rastú v menšom pomere ako predajné ceny, čo opäť vedie k zvýšeniu miery zisku. Vo všeobecnosti sa enormne zvyšujú zisky priemyselných aj komerčných kapitalistov (zo špekulácií v rámci krajiny, exportných prémií a vojenských dodávok) a zároveň sa zvyšujú nielen ich nominálne, ale aj reálne príjmy. Ba čo viac: ako vieme, vyvlastňujú kapitál požičaný od rentiérov ako pôžičku.
Všetky vyššie uvedené samozrejme nevylučujú možnosť, že mnoho priemyselných a komerčných kapitalistov zbankrotuje v dôsledku kolísania cien a najmä v dôsledku zmien v štruktúre trhového dopytu. Vieme, že ceny nie všetkých tovarov rastú rovnomerne a kapitalisti zaoberajúci sa výrobou tovarov, ktoré zaostávajú v raste cien, samozrejme platia aj emisnú daň a v iných prípadoch úplne skrachujú.
Počas svetovej vojny zisky veľkých podnikov enormne vzrástli. Čistý zisk za rok 1915 v pomere k základnému imaniu v chemickom priemysle sa teda v Nemecku rovnal (v priemere) 31,14 %, v kožiarskom priemysle - 37,7 %, v tukovom a olejovom priemysle - 24,07 %, v textilnom priemysle priemysel - 23, 83%, hutnícky - 23,2% atď. Čistý zisk závodu Krupná, ktorý vyrábal vojnové zbrane, vzrástol z 33,9 milióna mariek v roku 1913 na 86,4 milióna zlatých mariek v roku 1914. Viaceré podniky zvýšili čistý zisk 6-krát: napriek obrovským príspevkom do rezervného kapitálu bolo vydávanie dividend (ziskov) v troj- a štvornásobných sumách v porovnaní s mierovým obdobím bežné. „Už v roku 1915,“ uvádza jeden nemecký ekonóm, „čistý zisk niektorých spoločností dosiahol nominálnu hodnotu ich fixného kapitálu. Čiže akciová spoločnosť Mayak, ktorá vyrábala plynový prístroj, so základným imaním 1,3 milióna mariek vytvorila čistý zisk 3,6 milióna mariek. Z vojny profitovali najmä takí „nekorunovaní králi“ nemeckého priemyslu ako Otto Wolf a Hugo Stinnes. Títo za pomoci obratných špekulácií, tlaku na tlač a vládu atď. prevzali najväčšie podniky v ťažobnom a hutníckom priemysle, ako aj v mnohých iných odvetviach. Celkovo Stinnes velil 1 535 právne nezávislým podnikom v Gruzínsku a 572 podnikom v zahraničí v r. rozdielne krajiny. Neskôr, po smrti samotného Huga Stinnesa, jeho koncern zlyhal a rozpadol sa. Na vzostupe inflácie špekulanti „vytvorili“ nové veľké kapitály. Takto sa počas vojny kompletne „vytvoril“ na burze niekoľkomiliónový majetok špekulanta Herzfelda; tomuto „burzovému čarodejníkovi“ sa podarilo napríklad získať akcie, ktoré kúpil. Združenie Bochum do 4 000 % ich nominálnej hodnoty. Vo všeobecnosti dosiahli „krvavé zisky“ kapitalistov počas vojny rozprávkové rozmery. Nie je preto prekvapujúce, že kapitalisti sú vždy takí horliví „vlastenci“ a vedú „vojnu až do víťazného konca“.
Z inflácie vo všeobecnosti profitujú aj vlastníci pôdy. V mnohých krajinách, a najmä v cárskom Rusku, bola značná časť pozemkového majetku v zálohe bánk (to znamená, že vlastníci pôdy dostávali dlhodobé hotovostné pôžičky zabezpečené ich majetkom). Inflácia vás oslobodzuje od tohto dlhu, pretože dlh sa platí bezcennými papierikmi. Takto sa napríklad v Nemecku odbremenilo 15 miliárd (v zlatých markách) hypotekárneho dlhu (t. j. úverov zabezpečených pozemkom). No na druhej strane sa reálny príjem statkárov ako poberateľov renty od roľníka znižuje, ale plus je stále výrazne väčší ako mínus.Ďalej statkári – výrobcovia chleba a surovín – profitujú z vývozu týchto tovarov. v zahraničí, využívajúc obrovské exportné prémie spolu s priemyselnými kapitalistami. Zvýšený export chlebových výrobkov do zahraničia znižuje ponuku chleba v rámci krajiny a ženie ceny obilia ešte vyššie. Vo všeobecnosti sú vlastníci pôdy vždy a všade zástancami inflácie a odporcami menových reforiem. ...
Váha inflačnej krízy padá na plecia maloburžoázie, rentiérov a najmä robotníckej triedy. Medzitým jeden významný buržoázny ekonóm Deines tvrdí, že „inflácia vedie k prerozdeleniu majetku, čo je veľmi nepriaznivé pre poberateľov nájomného, veľmi výhodné pre podnikateľov a v moderných priemyselných podmienkach všeobecne priaznivé pre pracujúcich“. Pokiaľ ide o robotnícku triedu, toto hodnotenie je absolútne nesprávne. Ako všeobecné pravidlo výška mzdy vždy zaostáva za rastom cien. Ale ak* aj v jednotlivých odvetviach nerastie len nominálna hodnota? peňažné, ale aj reálne mzdy a nezamestnanosť sa znižuje, od r hovoríme o o vojnovej inflácii, za akú cenu sa to dosahuje? Za cenu fyzického vyhladenia časti robotníckej triedy v divadle vojenských operácií. Vojna a s ňou spojená inflácia prinášajú robotníckej triede a roľníkom také nevyčísliteľné katastrofy, aké sa v tejto dobe stávajú zázračnými. obdobie zisku veľkých kapitalistov.
§ 8. Uvažujme teraz o úlohe emisného ážia v štátnom rozpočte. Pri riešení tejto otázky je potrebné vziať do úvahy vyššie uvedený nesúlad v mierach inflácie a znehodnotenia bankoviek. Typicky sa výška reálnych príjmov štátu z emisií najprv zvyšuje a neskôr v súvislosti s rýchly rast ceny (t. j. znehodnotenie peňazí) začnú postupne klesať bez ohľadu na to, o koľko sa zvýši emisia papierových peňazí. Nesúlad v rýchlosti emisií a. Znehodnocovanie bankoviek možno jednoznačne vysledovať z údajov z histórie inflácie v Rusku za roky 1914-19.
Zvýšené emisie - Zvýšenie cien v % Zvýšenie cien emisií Pqct a °(a
this in?/„ a prev- to previous in% to previous to previous
1 O/S na ďalší rok 1 OL! Mám asi rok
1914. . 77,1 28,7 1918. . 119,2 597,5
- , . 25,6 20,0 1919 . . 302,5 1 375,6
- . . 61,2 93,5 1920 . . 419,3 594,2
- . . 180,3 683,3 1921 /. 1 315,5 1 614,3
6 3. Atlas. Peniaze a úver
kreditný obrat, t. j. sa znižuje alebo dokonca mení na záporný zostatok kreditného zostatku peňažného obehu - To však neznamená nič iné ako rozšírenie kapacity peňažného obehu. Ďalej sme videli, že inflácia papierových peňazí vytláča všetky druhy kovových peňazí z obehu, a preto sú opustené kovové peniaze nahradené papierovými peniazmi.
Čo sa týka rýchlosti obehu peňazí, tá sa spočiatku nezvyšuje, pretože keďže ceny zostávajú stabilné alebo mierne stúpajú, nie je dôvod na taký katastrofálny nárast rýchlosti obehu peňazí, ktorý pozorujeme pri najvyššom vzostupe inflačná vlna. Nakoniec treba poznamenať, že mnohí, takpovediac, pre svoju ekonomickú „nevedomosť“ odďaľujú obeh papierových peňazí a hromadia ich v „škatuľkách od džúsu“, ako to bežne praktizovali ruskí roľníci, ktorí verili, že „ rubeľ je vždy rubeľ." Ak k tomu pripočítame, že v prvom období inflácie sa o niečo zväčší aj celkový objem výroby a obehu, potom je jasné, prečo miera znehodnocovania peňazí (rast cien) zaostáva za mierou emisií. Dôvodom je výrazné rozšírenie kapacity peňažného obehu.
Inflačné vlny však nakoniec prekonajú takzvaný „zákon pomalosti“, t. j. zotrvačnosť obratu komodít, a nastáva bod obratu. „Zákon pomalosti“ sa mení na opak a začína sa katastrofálne a neustále sa zvyšujúce znehodnocovanie peňazí. Ak sa predtým papierové peniaze hromadili v „škatuľkách“, teraz sa všetka táto nahromadená masa vrhá na trh, čo znamená, že práve ten faktor, ktorý predtým oneskoroval odpisovanie, teraz zvyšuje mieru odpisovania. Každý sa snaží peniaze čo najrýchlejšie predať – peniaze ako žeravé uhlie každému pália ruky – a preto spolu s prílevom peňazí z roľníckych „džbánkov“ a mestských truhlíc do obehu a spolu s novým vydaním peňazí stave je cirkulačná kapacita extrémne znížená. Prudké zvýšenie rýchlosti obehu peňazí pôsobí rovnakým smerom. Znehodnocovanie peňazí rapídne rastie a to núti štát ešte viac tlačiť na emisno-daňovú tlač, no čím silnejšie je tento tlak, tým viac rastie miera inflácie, tým výraznejšie reaguje obrat komodít na infláciu. rýchlejšie sa miera odpisov zvyšuje. Ešte viac: obyvateľstvo očakáva, ako sa hovorí, očakávanie inflácie, pričom každú novú inflačnú vlnu uspokojuje už zvýšenými cenami. Ceny rastú nielen zo dňa na deň, ale dokonca z hodiny na hodinu. Tak to bolo v Rusku, Nemecku a Rakúsku...
§ 9. Bez ohľadu na to, ako štát zvyšuje tlač papierových peňazí, uprostred inflácie nedokáže držať krok s odpismi a každá nová dávka papierových peňazí sa znehodnocuje ešte skôr, ako sa dostanú do obehu.. Teda skutočný príjem, ktorý štát dostáva z emisie papierových peňazí. Podľa výpočtov E. A. Preobraženskej bol teda skutočný príjem štátu z emisie papierových peňazí v Rusku a ZSSR rovnaký (na základe kúpnej sily jedného rubľa v tovare) :
Reálny príjem
rokov
1914
1915
1916
1917
rokov
1918
1919
1920
1921
- 397 miliónov rubľov,
- 068 » »
- 768 » »
- 500 ""
525 miliónov rubľov. 386 » »
186 » »
146 » »
A tak v roku 1921, napriek enormnému nárastu emisií, bol skutočný príjem z nich 17-krát nižší ako v roku 1917 – všetku „smotanu“ z emisnej dane už vybrala cárska vláda a cárska vláda ostala len nepatrnými omrvinkami. ZSSR. Je samozrejme jasné, že štát nemohol postaviť svoj rozpočet na príjmoch 146 miliónov rubľov. z emisií. Tieto príjmy začali od roku 1918 zohrávať čoraz menšiu úlohu v celkových príjmoch štátu, najmä v porovnaní s príjmami z apropriácie a neskôr z naturálnej dane. Emisná daň síce priniesla v podstate zanedbateľný príjem, no zároveň vniesla do ekonomického života taký chaos a tak brzdila rozvoj výrobných síl, že opustenie tejto dane a realizácia menovej reformy sa stali nevyhnutnosťou. všetky krajiny, ktoré sa vydali na cestu inflácie.
§ 10. Účelom tých menových reforiem, ktoré prebiehajú v inflačných obdobiach, je obnoviť rovnováhu medzi peňažným a tovarovým obehom. Tento cieľ je však možné dosiahnuť len vtedy, ak štát upustí od emisnej dane, teda prestane používať emisie papierových peňazí na pokrytie svojich rozpočtových výdavkov. Je to nevyhnutná podmienka menovej reformy.
Samotnú reformu, ponechajúc bokom technickú stránku problému, možno uskutočniť tromi spôsobmi, ktoré rôznymi spôsobmi smerujú k rovnakému cieľu – stabilizácii, teda posilneniu hodnoty bankoviek.
- Obnova, teda obnovenie stavu, ktorý existoval pred infláciou. V tomto prípade sa prebytočné peniaze odstránia z obehu (čo sa nazýva deflácia) a obnoví sa výmena bankoviek, ale za ich nominálnu hodnotu za kov, t.j. napríklad za každú päťrubľovú bankovku sa na požiadanie zaplatí 5 rubľov. . zlato. Tento spôsob sa používal na odstránenie obehu papierových peňazí v prvej štvrtine 19. storočia. v Anglicku, v severoamerických Spojených štátoch v rokoch 1865 - 1879 a vo Francúzsku - po francúzsko-pruskej vojne v roku 1871. Ale táto metóda je, samozrejme, dosiahnuteľná iba v prípadoch, keď inflácia ešte nezašla príliš ďaleko. Keď emisia papiera dosiahne mnoho miliárd rubľov, potom je obnovenie výmeny nemožné, pretože štát pri všetkej svojej túžbe nemôže vymeniť stovky miliárd papierových rubľov za zlato; Takáto masa zlata v prírode vôbec neexistuje. V týchto prípadoch sa uchyľujú k diametrálne opačnému spôsobu, a to:
- Nullification, keď štát zbaví predtým vydané bankovky ich platobnej sily a v dôsledku toho sa ich hodnota ukáže ako nulová. Na nahradenie týchto anulovaných bankoviek sa v obmedzených množstvách vydávajú nové vymeniteľné kovové bankovky. Napríklad v rokoch 1791 -1796. Pridelenci revolučného Francúzska boli anulovaní. V ZSSR boli bankovky cárskej vlády skutočne anulované. Ale u nás anulácia týchto bankoviek nebola spojená s odstránením inflácie, pretože tá pokračovala vo forme sovietskych bankoviek.
- Devalvácia, ktorá je prechodnou metódou medzi dvoma extrémami – obnovou a nulizáciou. V tomto prípade sú papierové bankovky v obehu zbavené nie úplne, ale iba čiastočne hodnoty kovu, ktorá je na nich uvedená, a vláda napríklad za papierový rubeľ zaplatí nie 17 424 akcií zlata, ale v určitom rozsahu menej. pomer. Vláda zafixuje určitý kurz papierových peňazí v zlate a uskutočňuje výmeny v tomto kurze; v niektorých prípadoch sa týmto tempom razia nové zlaté peniaze, t. j. napríklad na starom zlate sa uvádza nie 10, ale 15 rubľov. Ale ak sa napríklad kurz ustáli na úrovni popola. rubeľ = 1 miliarda papierových rubľov. a výmena sa obnoví v tomto pomere, potom v skutočnosti taká devalvácia, aká prebehla v ZSSR, hoci formálne ide o devalváciu, je veľmi blízko k anulácii. Devalvácia bola vykonaná v rokoch 1811 - 1816. a v roku 1892 v Rakúsku, v rokoch 1839 -1843. av roku 1897 - v Rusku.
Rozumieme zákonitostiam papierovo-peňažnej inflácie a metódam jej znižovania. Vynára sa otázka: je možné považovať infláciu papierových peňazí v kapitalizme za náhodnejší jav? Nie, obdobia normálneho peňažného obehu sú neustále a nevyhnutne nahrádzané obdobiami neusporiadaného peňažného obehu – inflačné peňažné systémy.
Peňažný systém nie je cieľom sám osebe, ale prostriedkom v rukách buržoázie na posilnenie svojej dominancie a buržoázia si vždy vyberá jedno alebo druhé.“ menového systému, ktorá v danom historickom momente najviac uspokojuje jej životne dôležité triedne záujmy. Tie vo všetkých prípadoch určujú prechod na inflačný systém. Z času na čas* sú kolaps mien a väčšie či menšie narušenie celého menového mechanizmu nevyhnutnými a neodvratnými sprievodnými javmi kapitalizmu. „Choroby“ a dokonca „choroby“ peňažných systémov sú v kapitalizme rovnako vlastné ako krízy, nezamestnanosť, vojny a triedne bitky.
Literatúra.
- 11. A Trachtenberg, Papierové peniaze, kap. VII a VIII.
- Na túto tému sa vyjadril prof. 3. Katsenelepbaum, Náuka o peniazoch a úvere, vyd. III, časť I, kap. X, § 5 a kap. XI.
- Na túto tému sa vyjadril prof. M.I.Tugan-Baranovský, Papierové peniaze a kov, SNB. 1917.
- M. I. Bogolepov, Papierové peniaze, P.-M. 1922.
- Na túto tému sa vyjadril prof. S. A. Falkner, Problémy teórie a praxe emisného manažmentu, M. 1924.
- K. Diehl, Theoretische Nationalokonomie, Bd. III.
- G. Kemeny, Die fremden Wechselkurse und die Umwalzung der intemationalen Wirtschaftsbeziehungen, 1921.
- K. Schaefer, Klasické princípy stabilizácie mien, 1923.
- Čo je inflácia a aké okolnosti ju zvyčajne spôsobujú?
- Popíšte typický priebeh procesu inflácie.
- Aký vplyv má inflácia na národnú ekonomiku?
- Ako inflácia ovplyvňuje záujmy rôznych tried?
- Čo vysvetľuje zvyčajný nesúlad v sadzbách vydávania a znehodnocovania bankoviek počas inflácie?
- Vymenujte tri spôsoby, ako eliminovať infláciu papierových peňazí a zistite, čo rozhoduje o výbere jedného alebo druhého spôsobu.
Fiktívny kapitál je výsledkom dominancie monopolov (ich monopolná sila na trhu), ktorá im umožňuje pripísať svoje nároky na nadmerné zisky v cene ich tovarov (zabezpečuje ich vysokú úroveň) a v cene tovarov, ktoré kupujú ( zabezpečenie ich nízkej úrovne a podľa toho aj harmonogramu „cenových nožníc“). Technológia takejto imputácie vyžaduje špeciálnu (monografickú) analýzu. Najmä kapitál -> monopolná sila na trhu -> vysoká cena akcií, výška dividend -> cena tovarov -> úspech na trhu -> rast fiktívneho kapitálu. Začínajú fungovať zákony reflexívneho vývoja trhu podľa Sorosa, ktoré v určitej fáze prirodzene vedú ku „kolapsu“ prebytočného fiktívneho kapitálu, čo sa prejavuje finančnými krízami a infláciou.
Rozvoj fiktívneho kapitálu predpokladá maximálny zásah vlády do vývoja trhu, jeho „finančný zásah“. Vrátane jeho deficitného financovania. Tento „druhý spôsob“, ktorý navrhol Keynes, sa ukázal ako originálnejší a odvážnejší. Spočíval v tom, že na rozdiel od prijaté pravidlá hospodárenie s financiami, zníženie štátneho rozpočtu do deficitu, čo samozrejme vedie k inflácii. Teoretickým vysvetlením tohto procesu je, že počas inflácie sa mŕtvy kapitál znehodnocuje. Samozrejme, je to nerentabilné, takže inflácia stimuluje investície.“
Transformácia amerického dolára na rezervnú menu a politika deficitného financovania americkej vlády viedli k obohacovaniu USA na úkor sveta. Menová parita dolára je zabezpečená tak, aby z toho USA profitovali. Podľa niektorých odhadov z toho Spojené štáty dostávajú ročne až 40 % národného dôchodku. Vývoz dolára je najziskovejším exportom: náklady na tlač 100 dolárovej bankovky sú 30 centov.
Zmeny cien sa merajú pomocou indexov, t.j. ukazovatele charakterizujúce cenový vzťah v čase. Vypočítajú sa vydelením aktuálnych cien cenami vybranej ceny; v minulom základnom roku (ktoré sa považujú za 100 %). Existujú rôzne metódy na výpočet indexov, a preto sa líšia aj ich hodnoty.
Prirodzené sociálne príčiny
Nútené cieľavedomé
Prebytok menových zákonov môže byť spôsobený prírodnými silami, ako je prírodná katastrofa, čo vedie k nedostatku tovaru. V tomto prípade nedochádza k rastu bankoviek, ale udržiavanie rovnakého množstva pri poklese objemu tovaru vedie k prebytku ich množstva nad ich potrebou. Príčiny inflácie sa zvyčajne vyskytujú vtedy, keď sú vládcovia v pokušení riešiť súčasné problémy vydávaním bankoviek. V dôsledku toho je peňazí viac, ako je potrebné na obeh, a preto sa znehodnocujú.
Emisia peňazí presahujúca potreby trhu krajiny zatiaľ nespôsobuje infláciu. Povedzme, že ak sa v samotnom Rusku v 90. rokoch použilo viac ako 200 ton papierových dolárov, ich emisia bola pre Spojené štáty zisková. Ak by sa všetky tieto žetóny peňazí zrazu objavili v Spojených štátoch, potom by ich bolo prebytok nad potrebou. V súlade s tým hovoríme o tisícoch ton papierových dolárov umiestnených mimo Spojených štátov. Rovnako, ak by sa ruský rubeľ stal lokálnou medzinárodnou menou pre SNŠ, potom by ich Rusko mohlo vydávať viac, ako potrebuje domáci trh.
V súčasnosti systematicky dochádza k presahu emisie peňazí nad požadovanú sumu. Môže: byť nevyhnutnosťou kvôli určitým podmienkam. Vo vojnových podmienkach sa to často stáva, napríklad počas vojny ZSSR bola emisia peňazí jedným zo zdrojov financovania vojenských výdavkov.
Nadmerné vydávanie bankoviek môže byť tiež prostriedkom na dosiahnutie cieľov stanovených úradmi: skaza nepriateľov, prerozdelenie nahromadeného kapitálu atď., čo je typické pre 20. storočie. Vzorec inflácie nepopiera skutočnosť, že v moderných podmienkach sa často používa na riešenie ideologických a politických problémov. Odzrkadľuje teda nielen vzorce, ale aj inteligenciu vládcov, ako už viackrát zdôraznil L. Erhard: „Inflácia nie je zákon rozvoja, ale dielo bláznov, ktorí riadia štát“, „Inflácia neklesá na nás ako kliatbu alebo tragicky smrteľné udalosti. Vždy je to spôsobené ľahkomyseľnou alebo dokonca kriminálnou politikou.“
Inteligencia vládcov
Miera inflácie
Skryté otvorené
Mierny cval
"plazenie"
Len stagflácia
Mierna inflácia môže dosiahnuť 10% rastu cien za rok, cval - 20-200% a hyperinflácia - viac ako 200%. Stagflácia vznikla v druhej polovici dvadsiateho storočia. Toto je názov pre infláciu, ktorá sa vyskytuje súčasne so stagnáciou v ekonomike. Priemyselné krajiny minimalizujú negatívne dôsledky inflácie rastom plánovaného trhu v mikrotrhovom prostredí, riadením ekonomiky a prenášaním inflácie do iných krajín. „Inflácia záchrany“ rieši mnohé z ich problémov, vrátane devalvácie ich dlhu v medzinárodnej mene.
Inflácia nie je „chorobou“ peňažného obehu, ale celého trhu, a preto treba zaobchádzať s trhom, a nie len s jeho peňažným prvkom. Problém inflácie nevyrieši cenová a cenová reforma, menové a finančné reformy, ale ekonomická reforma a vo všeobecnosti sociálna reforma.
Inflácia viedla k vzniku „ menové doložky"pri uzatváraní zmlúv medzi firmami. V tomto prípade sa peniaze vyplácajú s prihliadnutím na rast inflácie. Na tomto základe vznikol systém indexácia príjmu, t.j. stanovenie rastu príjmov v súlade s infláciou. Inflácia sama o sebe neznižuje hodnotu komodít, drahých kovov ani fixného kapitálu. Na tomto základe vzniká hromadenie – nákup tovaru, ktorý nepodlieha inflácii.
Inflácia, pochádzajúca z nevyváženého peňažného trhu, sa tak šíri mimo túto sféru, ovplyvňuje produkciu, spotrebu atď. Ovplyvňuje verejné financie, investičný proces, súčasnú spotrebu a ďalšie oblasti ekonomiky. Svetová ekonomická veda dokázala a potvrdzuje to aj ekonomická prax, že inflácia z dlhodobého hľadiska deformuje trhové mechanizmy a znižuje efektivitu ekonomiky. Obyvateľstvo je vždy poškodenou stranou, obeťou inflácie. Človek nedokáže sám prekonať tento problém, nedokáže sa vyhnúť rastúcim cenám, nedokáže zmeniť svoj život k lepšiemu. Toto môže urobiť len štát.
12.3. Protiinflačná politika.
Keďže moderná ekonomika má inflačný charakter, úlohou je vytvoriť spoľahlivú kontrolu nad infláciou a udržiavať miernu mieru cien. Prax mnohých krajín ukazuje, že táto úloha je skutočne riešiteľná. Bola vyvinutá a v praxi odskúšaná celá škála účinných protiinflačných regulačných opatrení.
Ide predovšetkým o protiinflačnú stratégiu, ktorá kombinuje dlhodobé ciele a metódy. Ekonomika ich efekt nepocíti hneď, ale až po dlhšom čase. Protiinflačné taktiky vám umožňujú očakávať výsledky v relatívne krátkom čase. Krátkodobé metódy protiinflačnej politiky majú väčšinou núdzový charakter a sú zamerané na dočasné zmiernenie inflácie.
Podľa ruských a zahraničných ekonómov existujú nasledujúce metódy protiinflačnej stratégie. Jednou z hlavných úloh je tlmiť inflačné očakávania, predovšetkým adaptívne cenové očakávania. Svetové skúsenosti ukazujú, že zmeniť psychológiu ekonomických subjektov je možné pri splnení aspoň dvoch podmienok. Prvým z nich je komplexné posilnenie mechanizmov trhového systému. Zmena v psychológii spotrebiteľa je možná len so zvýšením množstva a kvality tovaru a kolísaním cien na trhu. Ďalšou podmienkou je existencia vlády dôvery, ktorá sa zaviazala odstrániť nekontrolovateľnú infláciu. Dôvera väčšiny obyvateľstva vo vládu sa stáva skutočnou silou ovplyvňujúcou ekonomické správanie ľudí. Pomáha znižovať inflačné očakávania. Druhou úlohou protiinflačnej stratégie je dlhodobá menová politika so zavedením prísnych limitov na medziročný prírastok peňažnej zásoby. Túto hranicu je potrebné udržiavať dlhodobo bez ohľadu na stav rozpočtu, intenzitu investičného procesu, mieru nezamestnanosti a pod. Limit na ročný rast peňažnej zásoby by mal obmedziť akúkoľvek aktivitu vlády súvisiacu so zmenami peňažnej zásoby. Režim menových obmedzení je možné realizovať pomocou nástrojov distribuovaných centrálnou bankou (politika „drahých“ a „lacných“ peňazí. Jednou z nich je sadzba medzibankového úveru. Ide o úroky z úveru, ktoré centrálna banka poskytuje všetkým ostatným bankám.So zrýchľovaním inflácie začína centrálna banka zvyšovať sadzbu.Tým sa dosahuje pomalší nárast objemu peňažnej zásoby.Znižuje sa dopyt po peniazoch ako na strane komerčných bánk, tak aj na strane klientov komerčných bánk, keďže v nadväznosti na medzibankovú cenu sa predražujú aj komerčné úvery, avšak drahé peniaze sú vážnou prekážkou investičného procesu a rozvoja národného hospodárstva ako celku. štát musí znížiť daňové sadzby, aby podniky mohli investovať.
Na zmiernenie rastu peňažnej zásoby môže centrálna banka zvýšiť mieru povinných minimálnych rezerv. Časť prostriedkov komerčných bánk je zmrazená. Centrálna banka môže zvýšiť peňažnú zásobu v obehu nie emisiou peňazí, ale znížením miery rezerv.
A tretí spôsob regulácie peňažnej zásoby centrálnou bankou je spojený s transakciami s vládnymi dlhovými obligáciami na centrálnom trhu cenných papierov. Centrálna banka, ktorá pôsobí na centrálnom trhu cenných papierov ako predávajúci alebo kupujúci štátnych dlhopisov, zvyšuje alebo znižuje množstvo peňazí v obehu. Toto sú hlavné nástroje, ktorými centrálna banka realizuje neinflačnú menovú stratégiu. To však nestačí. Na boj proti inflácii sú potrebné nepeňažné metódy. Patria medzi ne: zníženie rozpočtového deficitu s perspektívou jeho úplného odstránenia prostredníctvom zníženia vládnych výdavkov a zlepšenia daňového systému, čo z dlhodobého hľadiska poskytne dodatočný impulz investičnému procesu a následne zvýšenie výroby a zamestnanosti a v konečnom dôsledku povedie k zvýšenie vládnych príjmov a zníženie deficitu.
Strategická línia znižovania príjmov štátu prechádza postupným obmedzovaním financovania tých druhov aktivít štátu, ktoré je možné preniesť do trhového systému. Ide o investičný proces a znižovanie objemu rozpočtových investícií, zrušenie neoprávnených dotácií a dotácií, čiastočnú privatizáciu školstva a zdravotníctva a pod.
Štát tak organizovaním racionálnej menovej politiky a snahou o zníženie rozpočtového deficitu pristupuje k problému inflácie zo strany dopytu a snaží sa ju regulovať tak, aby eliminoval inflačnú nerovnováhu trhov. Keď štát pomôže štrukturálnym transformáciám nastoliť konverziu vojenskej výroby, zlepší výcvik a rekvalifikáciu pracovnej sily, zlepší systém ciest a železníc, potom útočí na infláciu a zvyšuje ponuku.
Ako protiinflačné opatrenie možno použiť zvýšenie výmenných kurzov, ktoré spôsobí zníženie cien tovarov a služieb dovážaných zo zahraničia, a tým stlačí všeobecnú cenovú hladinu v ekonomike.
Po zvážení mnohých negatívnych dôsledkov inflácie a zložitých metód protiinflačnej regulácie môžeme teda povedať, že inflácia je jednou z najvážnejších chorôb 20. storočia. Jeho najničivejší účinok a zároveň najmenej realizovaný je, že inflácia z dlhodobého hľadiska nevyhnutne generuje veľkú nezamestnanosť.
Koniec práce -
Táto téma patrí do sekcie:
Téma 1. Hlavné etapy vývoja ekonomickej vedy
Náčrt prednášky.. Pôvod ekonomického myslenia.. Merkantilizmus a fyziokrati.. Klasický smer vo vývoji ekonomickej vedy.
Ak potrebujete ďalší materiál k tejto téme, alebo ste nenašli to, čo ste hľadali, odporúčame použiť vyhľadávanie v našej databáze diel:
Čo urobíme s prijatým materiálom:
Ak bol tento materiál pre vás užitočný, môžete si ho uložiť na svoju stránku v sociálnych sieťach:
| Tweetujte |
Všetky témy v tejto sekcii:
Počiatky ekonomického myslenia. Merkantilizmus a fyziokrati
Ekonomické myslenie je v rovnakom veku ako ľudská spoločnosť. Počiatočné poznatky o fungovaní hospodárskeho života sa objavili už v staroveku. Sú obsiahnuté: - v pa
Merkantilizmus XV-XVII storočia
Predstavitelia: Angličan Thomas Mann (1571-1641) a Francúz Jean Baptiste Colbert (1619-1683) verili, že jedinou formou bohatstva sú drahé kovy - zlato a striebro a všetko redukovali
Predmet ekonomickej teórie
Ekonómia je rozvetvený systém vied, ktorý skúma ekonomický život spoločnosti. Toto je veda o všeobecné zásady a zákonov ekonomický vývoj a ekonomika priemyslu
Ekonomické zákony
Štúdium akejkoľvek vedy začína asimiláciou jej princípov, zákonov a metód. Základné princípy ekonomickej teórie sú: - Interakcia teórie a praxe.
Metódy, výskum ekonomických javov
Ako každá veda, aj ekonómia sa vyvíja evolučne – študuje dáta, rozvíja hypotézy a testuje ich. Fakty a teórie formujú hospodársku politiku. Komunikácia medzi
Spoločnosti
Plán prednášok: 3.1. Triáda hlavných problémov organizácie spoločnosti. 3.2. Mechanizmus riešenia hlavných problémov v rôznych ekonomických systémoch. 3.3. Kategória zdrojov.
Zdroje
Ryža. 3.1. Alternatívne použitie
Model výberu technológie
„Krivka možností výroby“ Koľko by mala spoločnosť vyrábať v tovaroch a koľko v službách? Ako čo najracionálnejšie rozdeliť zdroje? Obmedzenia
Svetové skúsenosti a ruský model privatizácie
Prechod na trhové mechanizmy regulácie ekonomiky predpokladá demonopolizáciu štátny majetok a vytváranie rôznorodých foriem vlastníctva, ktoré sa navzájom a najviac dopĺňajú
Analýza ponuky a dopytu
Osnova prednášky: 1. Princíp „neviditeľnej ruky“ A. Smitha. 2. Faktory určujúce dopyt na trhu. Zákon dopytu. 3. Faktory ovplyvňujúce ponuku. Zákon ponuky.
Trhová rovnováha
Ekonomický model ponuky a dopytu sa snaží vysvetliť ceny a množstvá tovarov vymieňaných na trhu za dané obdobie. Trhová rovnováha nastáva vtedy, keď neexistuje tendencia k zmene
Elasticita ponuky a dopytu
Pri analýze ponuky a dopytu sa často nezaujímame o absolútny objem, ale o jeho zmenu v reakcii na zmeny cien. Objemy ponuky a dopytu však možno merať v rôznych jednotkách
Teória spotrebiteľskej voľby
Osnova prednášky: 1. Potreby a preferencie spotrebiteľov. 2. Pojem úžitkovej a indiferenčnej krivky. 3. Rozpočtové obmedzenia. 4. Vyvážte pot
Potreby a preferencie spotrebiteľov
Základ dopytu tvoria ľudské potreby. Delia sa na primárne, t.j. súvisiace so samotnou existenciou človeka (jedlo, oblečenie, bývanie) a sekundárne, ktorých vznik a zmena je spôsobená o
Úžitkový pojem a indiferenčné krivky
Spotrebiteľské preferencie možno opísať pomocou konceptu užitočnosti a hraničného úžitku Spotrebiteľské preferencie možno znázorniť aj graficky pomocou indiferenčných kriviek.
Indiferenčné krivky
Preferencie osoby môžu byť znázornené graficky pomocou indiferenčných kriviek. Indiferenčná krivka je súbor spotrebných množín, ktoré poskytujú
Rozpočtové obmedzenia
Spotrebiteľ nakupuje množstvo rôznych tovarov a služieb. Každý človek má svoje vlastné preferencie, ktoré odrážajú jeho potreby. Spotrebiteľské správanie a výber však nezávisia len od nich
Dostupné súpravy na trhu
(Príjem - 5 USD za týždeň, P x - 1 USD, P y - 0,5 USD) Set Apple (Q x) Orange
Zmeny v príjmoch a cenách
Zmeny v príjmoch a cenách spôsobia posun rozpočtového riadku. Zmena príjmov spôsobuje paralelný posun v rozpočtovom riadku (graf A, obr. 6.6). Zmena ceny tovaru X obrat
Substitučný efekt a príjmový efekt
Zmena ceny vyvoláva reakciu spotrebiteľa vo forme substitučného efektu a príjmového efektu. Substitučný efekt sa prejavuje v reakcii spotrebiteľa na zvýšenie ceny bežného tovaru zahrnutého v
Spotrebiteľská rovnováha
Model spotrebiteľského správania predpokladá, že kupujúci sa snaží získať čo najvyššiu mieru užitočnosti, t.j. maximalizuje užitočnosť vzhľadom na rozpočtové obmedzenie.
Charakter a štruktúra nákladov
Každý podnik sa snaží získať maximálny príjem zo svojej činnosti. Svoj tovar sa snaží nielen predávať za priaznivú cenu, ale aj znižovať výrobné náklady
Hraničné náklady firmy
Dynamika priemerných nákladov charakterizuje postavenie podniku na trhu, nemôže však určiť dodávateľské línie a body optimálneho objemu výroby. V našom príklade (obr. 7.4.) je interval (Q2
Analýza nákladov spoločnosti v krátkodobom horizonte
Je potrebné rozlišovať medzi nákladmi v krátkodobom a dlhodobom horizonte. Ako už bolo spomenuté, krátkodobé obdobie je dostatočne krátke na to, aby to podnik dokázal
Úspory z rozsahu
Ako už bolo spomenuté, z dlhodobého hľadiska môže firma zmeniť všetky ekonomické zdroje, preto všetky náklady môžu v skutočnosti pôsobiť ako premenné. Teda
Koncept faktorového príjmu
Účelom výrobnej činnosti pod prevahou trhových vzťahov, ako je známe, je získanie príjmu v dôsledku predaja priemyselného výrobku. Vo výrobe akceptujeme
Mzdové teórie a trh práce
Mzdy sú najbežnejšou formou príjmu pre väčšinu obyvateľstva akejkoľvek krajiny a ako také majú významný vplyv na veľkosť dopytu na spotrebiteľských trhoch.
Platové formy a systémy
Mzdy v praxi existujú v dvoch hlavných formách: na základe času a práce na kus. Časová mzda sa odvíja od dĺžky odpracovaného času.
Zisk a mechanizmus jeho tvorby
K otázke podstaty zisku v ekonomickej teórii tiež neexistuje konsenzus. Uvažujme o najznámejších konceptoch tejto problematiky. Teória zisku, vývoj
Úrok z úveru a dividenda akcionárov
V rozvinutej trhovej ekonomike príjem prináša svojim vlastníkom nielen produktívny kapitál, ale aj kapitál vo forme peňazí ako takých. Ide o úverový kapitál, t.j. peniaze, ktoré
Sociálna reprodukcia, jej typy a modely
Neustále obnovovaný a neustále sa opakujúci proces spoločenskej výroby sa nazýva reprodukcia. Rozmnožovanie je prirodzenou podmienkou existencie a vývoja
I (V + m) = II C
Prirodzene, presne k rovnakému záveru dospejeme, ak sa na postup výmeny pozrieme z pozície robotníkov. zamestnaný v divízii II. Na vykonanie rozšíreného prehrávania
Systém národných účtov a makroekonomických ukazovateľov
Ekonomická kondícia každej krajiny ako celku je tvorená súčtom výsledkov ekonomických aktivít miliónov jednotlivých nezávislých ekonomických subjektov. Vážiť si
Národné hospodárstvo
Osnova prednášky: 1. Agregátny dopyt a agregátna ponuka. Faktory, ktoré ich ovplyvňujú. 2. Makroekonomická rovnováha a jej narušenie. 3. Spotreba, úspory a investície
Faktory, ktoré ich ovplyvňujú
Trh v meradle celého národného hospodárstva predstavuje jednotu a interakciu všetkých rôznych trhov tovarov a služieb a škál: dopyt, ponuka, cena. Na analýzu
Makroekonomická rovnováha a jej narušenie
Rovnovážny objem produkcie a rovnovážna cenová hladina v rámci národného hospodárstva vznikajú ako výsledok interakcie agregátneho dopytu a agregátnej ponuky. Zostatok v národnom
Spotreba, úspory a investície v národnom hospodárstve
Súhrnný dopyt určujú tri zložky: spotreba domácností, podnikové investície a vládne výdavky. Vzhľadom na to, že vládne výdavky sú tiež
Modely makroekonomickej rovnováhy
Pre jeho stabilný vývoj je najvýhodnejší rovnovážny stav národného hospodárstva. Stanovenie objemu národnej produkcie, ktorá poskytuje ma
Cyklický charakter ekonomického rozvoja
Ekonomický vývoj ktorejkoľvek krajiny za posledné dve storočia ukázal, že makroekonomická rovnováha je neustále narúšaná a že samotný proces ekonomického rozvoja je
Pojem peňazí a história ich vývoja
11.1.1. Pôvod a historické formy peniaze Moderná ekonomická teória je teória peňazí. A aby ste poznali modernú ekonómiu, musíte vedieť veľa o peniazoch. Peniaze
Teória peňazí a jej význam v modernej ekonómii
V dejinách ekonomického myslenia existujú tri hlavné teórie peňazí: kovová, nominalistická a kvantitatívna. Kovová teória peňazí sa objavila v ére medzinárodných
Štátna politika
11.3.1 Podstata, formy a funkcie úveru Pojem úver je spojený s tzv. úverovým kapitálom. Úverový kapitál je kapitál v hotovosti
Štruktúra moderného kreditného systému
Moderný úverový systém je súborom úverových a finančných inštitúcií. Delia sa na: centrálnu banku; komerčná banka; špecializované úverové a finančné inštitúcie
Hlavné smery menovej politiky
„Politika“ je „to, čo sa týka štátu“, „štátne záležitosti“, vládnu činnosť. Preto je menová politika osobitnou činnosťou štátu. Súbor opatrení
Makroekonomické problémy inflácie a nezamestnanosti
Osnova prednášky: 1. Príčiny, história inflácie a jej typy. 2. Sociálno-ekonomické dôsledky inflácie. 3. Protiinflačná politika. 4. Z
Sociálno-ekonomické dôsledky inflácie
Inflácia je pre trhovú ekonomiku deštruktívna. Jeho výsledkom môže byť dezorganizácia trhových procesov, „explózia“ výroby a spotreby, posilnenie sociálnej orientácie v
Zamestnanosť a nezamestnanosť
Nezamestnanosť je dočasný nedostatok zamestnania ekonomicky aktívneho obyvateľstva. Nezamestnanosť je charakterizovaná veľkosťou dospelej pracujúcej populácie, ktorá je nezamestnaná a
O nezamestnanosti
Ryža. 12.1. Na vodorovnej osi je miera nezamestnanosti a na zvislej osi inflácia. Vytvára sa krivka. Ak krivka leží nad vodorovnou osou a napravo od zvislice, zobrazí sa
Finančný systém a štátny rozpočet
Verejné financie sú hlavným nástrojom prerozdeľovania hrubého domáceho produktu.Finančný systém je súbor finančných vzťahov a nástrojov, ktoré ich regulujú
Podstata, druhy a funkcie daní
Najdôležitejší zdroj príjmy rozpočtu sú dane. Tvoria až 90 % všetkých rozpočtových príjmov v priemyselných krajinách. Dane sú povinnými platbami do rozpočtu resp
Rozpočtový deficit a verejný dlh
Vyrovnaný rozpočet predpokladá rovnosť príjmov a výdavkov. Prax rozpočtovej regulácie však ukazuje, že takmer vo všetkých štátoch výdavky spravidla prevyšujú rozpočtové príjmy.
Keynesiánstvo a monetarizmus ako alternatívne koncepty
Osnova prednášky: 1. Keynesiánska revolúcia v ekonómii a vznik modernej makroekonómie. 2. Peňažná koncepcia vládneho nariadenia.
Keynesiánska revolúcia v ekonómii a vytvorenie modernej makroekonómie
Jedinečné pochopenie dôsledkov „veľkej hospodárskej krízy“ sa odrazilo v ustanoveniach knihy Johna Keynesa „Všeobecná teória zamestnanosti, úrokov a peňazí“, ktoré boli na tú dobu úplne výnimočné.
Ekonomická regulácia
Alternatívou ku keynesiánstvu v Spojených štátoch bola „chicagská škola“ neoliberalizmu, ktorej peňažné myšlienky vznikli už v 20. rokoch. XX storočia v rámci Chicagskej univerzity. Vlastný význam Amerika
V poľnohospodárskom sektore
Podľa jedného z vedných odborov moderná spoločenská výroba vznikla a rozvíjala sa na základe poľnohospodárstva. Ako sa výrobné sily postupne rozvíjajú z poľnohospodárstva
Agropriemyselný komplex (AIC). Jeho štruktúra
Agropriemyselný komplex (AIC) predstavuje súbor sfér a odvetví, ktoré sú prepojené spoločenskou deľbou práce a nachádzajú sa vo výrobných, technologických, sociálno-ekonomických a organizačných
Vo všeobecnom priestore trhu agropriemyselných komplexov možno rozlíšiť tieto tri štrukturálne časti: všeobecnú ekonomickú, reprodukčnú a sociálnu.
Všeobecnú ekonomickú štruktúru určuje rôznorodosť a rozmanitosť vyrábaných produktov. Ako ďalší vývoj sociálna deľba práce, táto štruktúra diferencuje
Vlastníctvo pôdy a prenájom. Stanovenie cien v agropriemyselnom komplexnom systéme
Podstatou ekonomickej realizácie akéhokoľvek druhu majetku je príjem určitého úžitku, príjmu vlastníkom. Vyššie bolo zdôraznené, že vlastnosť je
Svetová ekonomika: podstata, etapy formovania, vývojové trendy
Ekonomické procesy a javy sa neobmedzujú len na národné ekonomiky. Sociálna deľba práce už dávno vyniesla ekonomiku za hranice štátov. Zvyšovanie t
Nadnárodné korporácie a ich miesto vo svetovej ekonomike
Nadnárodné korporácie zaujímajú popredné miesto medzi inštitucionálnymi formáciami spôsobenými procesom globalizácie. Nadnárodná korporácia (TNC) –
Ekonomický rast v Rusku
Od dokončenia formovania svetovej ekonomiky uplynulo sto rokov. Svet sa veľmi zmenil. V prvom rade došlo k veľmi výraznému rastu globálnej ekonomiky. Pripomeňme, že podľa
6.1 Podstata inflácie a faktory jej vzniku
6.2 Druhy inflácie. Sociálno-ekonomické dôsledky inflácie
6.3 Protiinflačná politika štátu
Inflácia je zvýšenie všeobecnej cenovej hladiny sprevádzané znehodnotením peňažnej jednotky.
Podstatou inflácie je nerovnováha medzi agregátnou ponukou a agregátnym dopytom v smere prevyšovania dopytu, ktorý sa vyvinul súčasne na všetkých trhoch (trhy komodít, peňazí a zdrojov). Táto nerovnováha (disproporcia) sa prejavuje medzi rôznymi sférami národného hospodárstva: akumuláciou a spotrebou, ponukou a dopytom, vládnymi príjmami a výdavkami, peňažnou zásobou a potrebami ekonomiky na peniaze, úverovou expanziou.. V trhovej ekonomike, t.j. relatívna flexibilita a mobilita cenového signálu, previs agregátneho dopytu nad agregátnou ponukou sa prejavuje zvýšením všeobecnej cenovej hladiny. Toto – otvorená forma inflácie.
V ekonomike s pevnými cenami si výsledná nedostatočnosť ponuky v pomere k dopytu zachováva formu deficitu bez toho, aby sa (za rovnakých okolností) vyvinula do otvorenej inflácie. Niektorí ekonómovia sa domnievajú, že deficit je protikladom otvorenej inflácie: ak sa ceny uvoľnia, deficit rýchlo zmizne, ale bude to musieť „zaplatiť“ zvýšením všeobecnej cenovej hladiny. Preto mnohí ekonómovia veria deficit je prejavom inflácie v skrytej podobe.
Inflácia však neznamená, že absolútne všetky ceny v ekonomike majú tendenciu rásť. Ceny sa môžu na medziodvetvovej a vnútroodvetvovej úrovni pohybovať rôznou rýchlosťou a rôznymi smermi. Inflácia sprevádzaná cenovou nerovnováhou, kedy ceny v niektorých odvetviach rastú rôznym tempom, v iných môžu klesať, je tzv. nevyvážená inflácia. Je ťažšie identifikovať a regulovať ako vyrovnaná inflácia v ktorých sa ceny menia rovnakým smerom a približne rovnakou rýchlosťou.
Je potrebné rozlišovať medzi vnútornými a vonkajšie faktory inflácie.
1. Medzi vnútorné faktory možno rozlíšiť nepeňažné a peňažné (peňažné). Nepeňažné – ide o ekonomickú nerovnováhu, cyklický vývoj ekonomiky, monopolizáciu výroby, štátno-monopolnú cenotvorbu, úverovú expanziu a pod.; peňažné sa objavia vo formulári kríza verejných financií: rozpočtový deficit, rast verejného dlhu, emisia peňazí, ako aj zvýšenie rýchlosti obehu peňazí atď.
2. Vonkajšie faktory inflácia sú globálne štrukturálne krízy (surovinové, energetické, menové), štátna menová politika zameraná na export inflácie do iných krajín, nelegálny vývoz zlata a meny.
Druhy inflácie
|
Požadujte infláciu – typ inflácie, ktorý je spôsobený dôvodmi ležiacimi na strane agregátneho dopytu |
Nákladová inflácia - druh inflácie, ktorý je spôsobený dôvodmi ležiacimi na strane agregátnej ponuky |
|
Zvláštnosti |
|
|
1) Veľa peňazí s malým počtom tovaru; 2) Dopyt po tovare a službách prevyšuje ponuku; 3) Výroba neuspokojuje potreby obyvateľstva. |
1) Náklady na výrobu tovaru a poskytovanie služieb rýchlo rastú; 2) Zvyšovanie výrobných nákladov vedie k vyšším cenám. |
|
Príčiny |
|
|
1) nadmerné emisie– nadmerná emisia peňazí štátom (tempo rastu peňažnej zásoby prevyšuje tempo rastu reálneho HDP); 2) inflačné očakávania obyvateľstvo a podnikanie; 3) indexovanie(prepočet) príjem individuálne sociálne skupiny obyvateľov (dôchodky, dávky, štipendiá); 4) nadmerné vládne výdavky, presahujúci príjem; 5) financovanie vojenských objednávok a rozširovanie vojensko-priemyselného komplexu(produkty tohto komplexu nie sú predmetom priemyselného a spotrebiteľského dopytu, zároveň je vojensko-priemyselný komplex žiadaný na kapitálových, pracovných a spotrebných trhoch); 6) dovoz cudzej meny– prílev cudzej meny do krajiny v dôsledku výhodného výmenného kurzu alebo aktívnej platobnej bilancie vytvára dodatočný dopyt po tovaroch a službách a tiež zvyšuje ich ceny. |
1) monopol firiem– udržiava sa vysoká cenová hladina v dôsledku podprodukcie produktov v porovnaní so sociálne optimálnou úrovňou, monopolného vlastníctva zdrojov alebo nafúknutých cien priemyselných tovarov (medziproduktov); 2) importovaná inflácia– dovoz do krajiny drahých surovín, zariadení, priemyselného tovaru, ako aj orientácia domácich výrobcov pri určovaní domáce ceny na svetové ceny; 3) znehodnotenie národnej meny vo vzťahu k menám krajín, ktoré vyvážajú svoj tovar na územie daného štátu; 4) monopol odborov v oblasti cenotvorby na trhu práce, keď odbory požadujú zvýšenie miezd, rozšírenie sociálnych záruk pre pracujúcich a skrátenie pracovného času |
Na meranie vplyvu inflácie na ekonomiku krajiny sú potrebné informácie o hrubom domácom produkte, národnom dôchodku, fixnom kapitáli, nákladoch na predaný tovar, výdavkoch zo štátneho rozpočtu na zdravotníctvo, školstvo, armádu a pod., fixnej produkcii. aktív na začiatku a na konci roka, zásoby pracovného kapitálu, objemy kapitálových investícií a ďalšie ukazovatele. Potrebné sú aj údaje o zamestnanosti podľa kategórií v rôznych odvetviach, celkový počet obyvateľov a ďalšie informácie.
Ako sa inflácia prehlbuje, má čoraz viac negatívny vplyv na ekonomiku krajiny v rôznych smeroch.
Inflácia zvyšuje nerovnováhu v ekonomike založenej na súkromnom vlastníctve. Nerovnomerný rast cien tovarov prehlbuje nerovnomerné miery zisku v rôznych výrobných odvetviach, čo vedie k expanzii výroby v niektorých odvetviach a k poklesu a poklesu v iných. Najmä inflácia dáva impulz expanzii vojenského priemyslu a spomaľuje rozvoj civilného priemyslu. Rast disproporcií medzi odvetviami ekonomiky dezorganizuje ekonomické vzťahy. Inflácia spôsobuje tok kapitálu z výroby do sféry obehu. Čiastočne je to spôsobené tým, že inflácia podporuje špekulatívne obchodovanie, kde sa kapitál rýchlo otáča a prináša obrovské zisky.
Problém kapacity vnútorného trhu sa stáva naliehavejším, keďže inflácia vedie k poklesu reálnych miezd a všetkých príjmov pracovníkov. Zníženie skutočného efektívneho dopytu sťažuje predaj tovaru. „Preskladnenie“ negatívne ovplyvňuje produkciu príslušných odvetví hospodárstva.
Inflácia narúša normálnu štruktúru spotrebiteľského dopytu. Rastúce ceny vytvárajú únik od peňazí k akémukoľvek tovaru bez ohľadu na jeho potrebu. Buržoázia kupuje zlato pôda, obrazy, kožušiny, šperky, snažiac sa zbaviť znehodnocujúcich peňazí, ktoré vám „pália ruky“.
Inflácia zvyšuje špekulácie. Toto je uľahčené vlnovým šírením inflačného dopytu medzi druhy tovaru a regióny krajiny. Za účelom špekulatívneho zisku kapitalisti hromadia zásoby a potom ich predávajú za premrštené ceny, čím vytvárajú komoditný hlad.
Inflácia negatívne ovplyvňuje medzinárodné ekonomické vzťahy. Znehodnocovanie peňazí v konečnom dôsledku podkopáva konkurencieschopnosť národných exportujúcich firiem, podporuje dovoz tovaru zo zahraničia, kde sa nakupuje za relatívne nízke ceny a predáva sa na domácom trhu za vyššie ceny. vysoké ceny. S rastúcou infláciou sa národný kapitál ponáhľa do zahraničia pri hľadaní výnosnejších aplikácií a bezpečného prístavu; V nadväznosti na to začína odliv zahraničného kapitálu. V dôsledku toho sa môže výrazne zhoršiť medzinárodná platobná bilancia krajiny.
Fungovanie menového systému je narušené. Znehodnocovanie peňazí podkopáva motiváciu šetriť peniaze. Preto dochádza k znižovaniu zdrojov finančných inštitúcií. So silnou infláciou sa stáva nerentabilné poskytovať pôžičky v komoditnej a peňažnej forme, pretože veritelia utrpia straty tým, že dostanú dlhy v znehodnotených peniazoch. V tomto ohľade sú komerčné a bankové úvery obmedzené. V podmienkach „hyperinflácie“ sa peniaze ukážu ako nevhodné na vykonávanie svojich funkcií. To vedie k nahradeniu peňažného obehu prirodzeným, t.j. výmene tovaru za tovar. Snaha o zlato ako najreálnejšie aktívum sa zintenzívňuje.
Inflácia je jedným z faktorov menovej krízy. Vytvára podmienky pre nesúlad medzi oficiálnym a trhovým výmenným kurzom, negatívne ovplyvňuje svetové ceny a konkurencieschopnosť firiem a podporuje špekulatívny pohyb „horúcich peňazí“.
Inflácia, vyvolaná poruchami v procese sociálnej reprodukcie, ich teda zhoršuje tak vo sfére výroby, ako aj vo sfére obehu. To ukazuje priame a Spätná väzba inflácie s kapitalistickým procesom reprodukcie.
Vplyv inflácie na ekonomiku závisí od jej druhu a úrovne. Existuje peňažná a nepeňažná inflácia. Klasická peňažná inflácia je taká, že v ekonomike je veľa peňazí, ale málo tovarov. Nepeňažná inflácia je rast cien spôsobený zvýšením výrobných nákladov, vysokou úrovňou monopolizácie trhov, inflačnými očakávaniami atď. Nepeňažná inflácia je skrátka výsledkom nízkej efektívnosti a konkurencieschopnosti ekonomiky.
Vzhľadom na rôzne dôvody rastu cien ovplyvňuje inflácia ekonomiku rôznymi spôsobmi. Relatívne nízka peňažná inflácia stimuluje ekonomický rast, pretože objem ponuky tovarov a služieb, ak sú ostatné okolnosti rovnaké, priamo závisí od cenovej hladiny. Ak však inflácia cvála, potom potláča ekonomický rast, pretože v tomto prípade sa znehodnocujú úspory, investície a fixné príjmy, v dôsledku čoho ekonomické subjekty strácajú motiváciu zvyšovať ponuku aj dopyt. Trojciferné alebo vyššie zvýšenie ceny je už hyperinflácia, ktorá sa považuje za mimoriadne bolestivú a nebezpečnú situáciu.
Populácie s pevným príjmom sú obzvlášť ťažko zasiahnuté infláciou. Ide o stredne a slabo platených štátnych zamestnancov, dôchodcov, študentov a všetkých, ktorí dostávajú sociálne transfery. Ceny tovarov a služieb nízkopríjmových skupín obyvateľstva rastú rýchlejšie ako priemerná úroveň spotrebiteľských cien.
Neexistuje konsenzus o povahe ruskej inflácie. Niektorí to považujú za peňažné, iní - nepeňažné. A preto rôzne metódy boja proti rastúcim cenám. Monetaristi navrhujú opatrenia zamerané na zníženie peňažnej zásoby sterilizáciou prebytočnej peňažnej likvidity a obmedzením vládnych výdavkov. Zástancovia nepeňažného charakteru inflácie sa domnievajú, že štát by mal prísnejšie kontrolovať výšku cien za služby a najmä prirodzených monopolistov stimulovať znižovanie výrobných nákladov, rast produktivity práce a šetrenie zdrojov.
Zdá sa, že reálnejšia je pozícia zástancov nepeňažnej inflácie. Všeobecne povedané, v skutočný život Je veľmi ťažké určiť hranicu medzi typmi inflácie. Inflácia dopytu a inflácia nákladov spolu veľmi úzko súvisia a navzájom sa od seba odvíjajú. Podľa môjho názoru je dnes situácia v Rusku taká, že si vyžaduje optimalizáciu spotrebiteľského aj investičného dopytu. Nemôžete dať prednosť jednému alebo druhému. Štát musí umne stimulovať tak rast spotreby, ako aj rast úspor a ich premenu na investície. Medzitým spotrebiteľský boom, ktorý sa objavil v posledných dvoch rokoch, výrazne znížil mieru úspor, čo zužuje investičné príležitosti ekonomiky a následne aj rovnováhu medzi agregátnou ponukou (objem národného hospodárstva) a agregátnym dopytom ( kúpna sila spoločnosti). Cieľ znížiť infláciu v roku 2007 na 6,5 – 8 % preto už mnohí analytici spochybňujú.
Rekordný rast príjmov z ropy a plynu vyvolal pre ruskú ekonomiku nové strategické riziko – nadmerné posilňovanie rubľa. Ak v roku 2004 bolo posilnenie reálneho efektívneho výmenného kurzu rubľa 4,9%, potom v roku 2005 posilnil o 10,5% av roku 2006 - o 9,4%. Rubeľ zdražel o 17 % voči doláru a o 5,8 % voči euru (1) ((1) Vedomosti, 15. januára 2007). Posilňovanie kurzu rubľa pôsobí na ekonomiku rozporuplne. Na jednej strane pôsobí ako nástroj boja proti inflácii a na druhej vedie k strate príjmov exportérov a štátu a k zhoršeniu konkurencieschopnosti na domácom trhu. Zvlášť významný vplyv na ekonomiku výmenný kurz sa uplatňuje prostredníctvom dynamiky čistého exportu. Posilnenie kurzu rubľa stimuluje rast dovozu. Pokiaľ hodnota exportu prevyšuje import, čistý export rastie a má pozitívny vplyv na ekonomický rast. Zároveň pri negatívnom salde zahraničného obchodu klesá čistý export, čo negatívne ovplyvňuje tempo ekonomického rastu.
Zložitosť riadenia strategických rizík spočíva v tom, že na jednej strane majú jediný zdroj pôvodu - exportný a surovinový model rozvoja ruskej ekonomiky a na druhej strane opatrenia na riešenie niektorých hrozieb majú presne opačný účinok na ostatných. Sterilizácia prebytočnej peňažnej likvidity, znižovanie peňažnej zásoby, teda znižuje infláciu, no zároveň posilňuje rubeľ. Zásah Ruskej centrálnej banky na devízovom trhu má rovnaký vzájomne sa vylučujúci vplyv na infláciu a posilňovanie rubľa. Nákupom meny centrálna banka reguluje mieru poklesu dolára a rast rubľa, no vydávaním rubľov na túto operáciu centrálna banka zvyšuje peňažnú zásobu, čo zvyšuje infláciu.
Objektívne teda vzniká dilema cieľov: buď inflácia, alebo výmenný kurz rubľa. Neexistujú žiadne univerzálne odporúčania na vyriešenie tejto dilemy. Každý štát musí na základe špecifík svojej situácie flexibilne manévrovať medzi makroekonomickými rizikami. Aby Rusko dokázalo čeliť výzvam rýchlo sa meniaceho sveta, musí čo najskôr transformovať model exportu surovín pre ekonomický rast na inovatívny.
Doktor ekonomické vedy I. OSADCHAYA.
Inflácia je neustály rast cien, ktorý v konečnom dôsledku znehodnocuje hodnotu peňazí, príjmov a úspor obyvateľstva. aj tá najslabšia inflácia je plná obrovských nebezpečenstiev pre rozvoj modernej menovej ekonomiky. Nie je náhoda, že v hospodárskej politike všetkých krajín (vrátane tých najrozvinutejších) majú prvoradý význam protiinflačné opatrenia - predovšetkým monetárne opatrenia zamerané na obmedzenie rastu peňažnej zásoby. Slávny anglický ekonóm J.M. Keynes ešte v 20. rokoch minulého storočia (hlavne pod vplyvom kolosálnej povojnovej inflácie v Nemecku, porazenom v prvej svetovej vojne) napísal: „Niet viac prefíkanosti a zároveň viac istý spôsob, ako zvrhnúť existujúci spoločenský poriadok, než znehodnocovanie peňazí.
Veda a život // Ilustrácie
Po menovej reforme v Nemecku (1923) kupovali haraburdí staré bankovky na váhu.
Keď inflácia zmetie tovar z regálov obchodov, môže sa postaviť rad na pánske klobúky. Kresba dánskeho karikaturistu H. Bidstrupa. 50. roky 20. storočia.
Dynamika indexu spotrebiteľských cien v rokoch 1992 - 2001. Takmer dva roky (od polovice roku 1992 do polovice roku 1994) prekračovalo mesačné tempo rastu spotrebiteľských cien 15 %.
Ročné miery rastu indexu spotrebiteľských cien (CPI) v rokoch 2000-2008.
Na dopravníku - tavený syr Družba, jedna z veľkých značiek sovietskej éry, keď boli ceny všetkého tovaru pevné.
Podiel sociálnych výdavkov na HDP v percentách (2006). Údaje za vyspelé krajiny nezahŕňajú výdavky na vzdelávanie, ktoré dosahujú 5-6 % HDP. V Rusku tieto výdavky dosahujú 1,3 % HDP.
PRÍČINY INFLÁCIE A AKO S ŇOU BOJOVAŤ
Inflácia je peňažný jav spojený s nadmerným uvoľňovaním peňazí do obehu v porovnaní s ponukou tovaru. K tomuto nárastu peňazí však dochádza z rôznych dôvodov. A prvým z nich je rast príjmov domácností, ktorý nie je podporený zodpovedajúcim nárastom produkcie tovarov. Takto sa objavuje nadmerný dopyt, ktorý tlačí ceny nahor – jav, ktorý sa obzvlášť zreteľne prejavuje vo vojnovom hospodárstve. V tomto prípade je zvykom hovoriť o „dopytovej inflácii“.
Inflácia je spôsobená aj rastom nákladov, čo so sebou nesie prudký nárast cien niektorých tovarov alebo služieb prirodzených monopolov, napr. verejné služby. Potom hovoria o „nákladovej inflácii“. Je pravda, že je takmer nemožné oddeliť tieto dva procesy v reálnom živote a debaty o tom, čo bolo prvé - „sliepka alebo vajce“, dopyt alebo náklady,
Často nedávajú zmysel. Oba procesy sú vzájomne prepojené. Rast nákladov, a teda aj cien, si vyžaduje kompenzáciu klesajúcich príjmov obyvateľstva (platy, dôchodky, dávky atď.). Nová injekcia peňazí do ekonomiky zase zvyšuje dopyt a vytvára tlak na ceny. A všetko sa opakuje v novom kole začarovanej inflačnej špirály.
Inflácia môže mať mnoho podôb. V regulovanej ekonomike, predovšetkým plánovanej, príkazovej ekonomike (ako existovala v ZSSR), ako aj vo vojnových podmienkach, kedy sú ceny fixné, môže mať skrytý charakter – ide o takzvanú potlačenú infláciu. Medzi jeho spoločníkov patrí nedostatok mnohých produktov, prudký nárast tieňového obchodu, prudký nárast cien na trhoch atď. Zrušenie takejto regulácie (po vojne alebo v krajinách, ktoré prešli z administratívne regulovanej na trhovú ekonomiku) však často vedie k „cválajúcej inflácii“ s divoko rastúcimi cenami. Vzniká v dôsledku takzvaného obrovského „previsu peňazí“, inými slovami, nesúladu medzi hotovostnou zásobou peňazí a nedostatočným množstvom tovaru.
Inflácia sa niekedy prejavuje relatívne pomalým, takmer nepostrehnuteľným rastom cien – nazýva sa to plazivá. Dlhodobé dôsledky takejto inflácie však majú veľmi škodlivý vplyv na stav peňažného systému a blahobyt obyvateľstva.
V obdobiach, keď dopyt začína prevyšovať ponuku, má inflácia tendenciu rásť. Sú však známe obdobia (napríklad 70. roky 20. storočia vo vyspelých krajinách), kedy sa inflácia a pokles miery ekonomického rastu spojili do nového fenoménu nazývaného „stagflácia“ (stagnácia plus inflácia).
Vo vývoji inflačného procesu zohrávajú významnú úlohu takzvané čakacie momenty. Očakávaný rast cien tlačí obyvateľstvo k nákupu tovaru. To vytvára umelý nedostatok niektorých z nich a následne rast cien, čo ich núti požadovať zvýšenie miezd vopred (ak existuje systém kolektívnych zmlúv). Tento druh inflačných očakávaní je obzvlášť ťažké znížiť.
Zástupcovia hlavných smerov modernej ekonomickej teórie sa líšia v hodnotení úlohy tej či onej príčiny generujúcej infláciu. Z toho vyplývajú rozdiely v navrhovaných receptoch na protiinflačnú politiku.
Medzi teoretikmi, predovšetkým západnými, je najčastejším vysvetlením inflácie nadmerný nárast peňažnej zásoby. Zástancovia tohto pohľadu – monetaristi – vychádzajú z kvantitatívnej teórie peňazí. Tu je jeho podstata: každý nárast peňažnej zásoby, ktorý prevyšuje tempo rastu hrubého národného produktu, nevyhnutne vedie k zvýšeniu cien. Aké sú dôvody takejto inflácie? V expanzívnej menovej politike centrálnej banky a raste vládnych výdavkov. Preto metódy protiinflačného „liečenia“ navrhované monetaristami: znižovanie rozpočtových výdavkov a prísne menové obmedzenia. Hlavnou úlohou centrálnej banky je podľa ich názoru udržiavať stabilné ceny a stabilitu menového systému, čo umožňuje rast peňažnej zásoby len v súlade s rastom HDP.
Toto je podľa monetaristov hlavné „pravidlo“, ktoré musí vláda dodržiavať, bez ohľadu na charakter ekonomickej situácie a úroveň nezamestnanosti, ktoré si vyžadujú zvýšenie vládnych výdavkov na oživenie ekonomiky a stimuláciu rastu produkcie.
K tejto skupine teoretikov sa pridávajú zástancovia takzvaných inštitucionálnych teórií, ktorí sa domnievajú, že hlavnou príčinou inflácie sú nadmerné vládne výdavky – tie sú generované záujmami určitých skupín obyvateľstva, politických strán a vládnucej byrokracie. Hlavnou protiváhou inflácie je podľa nich sloboda konkurencie, voľné trhové vzťahy a predovšetkým obmedzenie rastu štátnych zásahov do ekonomiky, pričom štátna byrokracia má bytostný záujem o opak. Preto nemožno očakávať, že takáto byrokracia bude skutočne kontrolovať alebo obmedzovať tento rast. Následne je potrebné zaviesť také obmedzenia vo forme ústavne zakotvených pravidiel, ktoré by chránili trhový systém pred deformovaným vplyvom nadmerných prerozdeľovacích aktivít štátu.
Existuje aj keynesiánska teória inflácie, ktorá je tiež spojená s tlakom peňažného dopytu. Podľa tejto teórie však nie každý nárast dopytu po peniazoch spôsobuje infláciu. Naopak, zvýšenie množstva peňazí v obehu pri podzamestnanosti, vysokej nezamestnanosti a výraznom nedostatočnom využívaní výrobných kapacít v krajine môže podľa Keynesa stimulovať rast produkcie bez toho, aby to ovplyvnilo ceny. Skutočná inflácia sa objaví, keď je plná zamestnanosť ľudských a výrobných zdrojov. Potom ďalší nárast dopytu po peniazoch nevedie k zvýšeniu produkcie, ale k cenám, teda k inflácii.
Iní ekonómovia sa zameriavajú na úlohu nákladov. Kľúčový prvok poháňajúci inflačnú špirálu (náklady - ceny - náklady) nevidia ani tak v mzdách, ale v politike odborov, ktoré pri uzatváraní dohôd s podnikateľmi hľadajú špeciálne klauzuly o možnom zvýšení miezd, ak miera inflácie zvýšenie – teda o jeho indexovanie. Faktom ale je, že veľké korporácie ľahko premietnu rastúce mzdové náklady do cien. Mechanizmus neustáleho zvyšovania cien je teda zabudovaný do modernej ekonomiky korporácií a mocných odborov.
Teoretické diskusie o inflácii a spôsoboch boja proti nej sa objavili vo vyspelom trhovom hospodárstve. Do istej miery dokážu vysvetliť podstatu inflačných procesov u nás. Ale opakujem, len čiastočne. V našom ekonomický systém, v jeho odvetvovej štruktúre je toľko čŕt, či skôr disproporcií, bez toho, aby sa brali do úvahy, že nie je možné vysvetliť taký mnohostranný proces, akým je inflácia.
Úlohou autora tohto článku nie je ukázať, ako sa tam „cez kopec“ vyvíjali inflačné procesy. Poviem len toľko, že ekonomiky západných krajín, najmä USA, zažili najväčšie „utrpenie“ infláciou v 80. rokoch minulého storočia, keď počas ropnej krízy prudko vzrástli ceny palív. V Spojených štátoch sa v tom čase veľa písalo o dvojcifernej inflácii, dosahujúcej 14 % ročne. Koncom 80. rokov však inflácia vďaka opatreniam vo vzťahu k nákladom aj vo vzťahu k peňažnej zásobe klesla na 5 – 6 %. V posledných desaťročiach sa tak v Spojených štátoch, ako aj v krajinách Európskej únie ročná miera rastu cien drží na úrovni 2 – 2,5 %. Inflácia sa dnes prejavuje predovšetkým na svetových trhoch – rýchlym rastom cien základných zdrojov (ropa, plyn a kovy) a potravinárskych výrobkov.
ZNAKY INFLÁCIE V RUSKU
Mnoho ľudí verí, že v sovietskych časoch, až do začiatku reforiem v 90. rokoch minulého storočia, ceny rástli (boli fixné pre všetky tovary), a preto inflácia v Rusku vôbec neexistovala. V skutočnosti sa inflačný proces rozvinul – potichu a tajne. Inflácia bola utlmená. Podľa niektorých údajov bola ročná miera rastu cien v 80. rokoch 1,5 %. Čoskoro potravinárske výrobky takmer zmizli z regálov obchodov. Ľudia staršej generácie si pamätajú „výlety na klobásy“ do Moskvy. V mnohých mestách sa objavil akýsi kartový systém – kupóny, objednávky jedla. Peniaze znamenali málo, nedalo sa za ne takmer nič kúpiť.
Prechod k ekonomickým reformám v 90. rokoch – a začali sa liberalizáciou cien v prostredí všeobecného nedostatku a kolapsu výroby – spôsobil, že inflácia bola otvorená a skutočne „lúpežná“. „Previs peňazí“ (t. j. priepasť medzi množstvom peňazí vrhnutých do obehu a objemom produkcie komodít), ktorý za týchto podmienok vznikol, sa zrútil. Inflácia dosiahla katastrofálne rozmery. Len v roku 1992 sa ceny zvýšili 26-krát av nasledujúcom roku o ďalších 10. Spotrebiteľské ceny v prvej polovici 90. rokov rástli mesačne o 15-18%.
Prijaté opatrenia (predovšetkým prudké sprísnenie menovej politiky) viedli k tomu, že do roku 2000 inflácia začala slabnúť. Ročný nárast spotrebiteľských cien v roku 2002 bol 15,1 %, v roku 2003 - 12 %, v roku 2004 - 11,7 %, v roku 2005 - 10,9 %, v roku 2006 - 8,2 %. V roku 2007 sa plánovalo zvýšiť infláciu na 6-7% av roku 2008 - na 4-5,5%. A zrazu jeseň 2007 priniesla neočakávané prepuknutie zvyšovania cien, ktoré prevrátilo všetky predpovede. Vláda bola nútená prijať mimoriadne administratívne opatrenia na zmrazenie cien spoločensky dôležitých produktov – šiestich druhov potravín.
Len za jeden mesiac, október 2007, vzrástli spotrebiteľské ceny o 1,6 % a ceny potravín v priemere o 3,3 % (čo bol viac ako trojnásobok septembrového rastu). Niektoré potravinárske výrobky dokázali zdražieť ešte pred zmrazením cien: ceny slnečnicového oleja vzrástli od júla do októbra o 60 %, masla, mlieka a mliečnych výrobkov o 50 %, vajec o 40 %. Miera inflácie za rok 2007 ako celok bola podľa oficiálnych údajov 12 % (netreba zabúdať, že vyššie uvedené čísla sú priemerné). Podľa prepočtov Centra pre makroekonomické prognózy (CMAP) v roku 2007 zdražel tovar v „koši pre chudobných“ o 15 % (v roku 2006 o 9 %).
Čo spôsobilo také prudké oživenie inflačného trendu? Aký je jeho charakter – krátkodobý alebo dlhodobý? „Naši“ a „nie naši“ odborníci sa o tom veľa hádajú. Kde hľadať hlavnú príčinu? Je to previs dopytu vyplývajúci z nadmerného uvoľňovania peňazí do obehu, alebo zvýšenie nákladov? Podľa mňa je takýto kontrast zásadne nepravdivý. Pretože, ako už bolo uvedené, oba dôvody sú vzájomne závislé a bez ohľadu na to, kde začneme, určite skončíme v začarovanej inflačnej špirále.
Začnime tým hlavným – nárastom peňazí v obehu. K takémuto nárastu dochádzalo a dochádza z mnohých dôvodov, aj vďaka serióznej sociálnej politike štátu zameranej na zvyšovanie príjmov obyvateľstva, ktorého dopyt začína rásť. Mnohí ruskí ekonómovia to vidia takto hlavný dôvod vývoj inflácie v krajine. Iní zaujímajú opatrnejší postoj, nevidia tu priamu súvislosť. Druhá pozícia pôsobí vyrovnanejšie. Odvolám sa na jednu z týchto štúdií.
Jeho autor poznamenáva, že v Rusku počas 90. rokov 20. storočia a v novom storočí tempo rastu peňažnej zásoby systematicky prekračovalo ukazovatele plánované centrálnou bankou. Rozsah týchto prekročení je od 20 do 50 %. Celkovo sa za obdobie rokov 1999 až 2006 peňažná zásoba zvýšila 13,4-krát. „Prichádza inflácia,“ povie zástanca prvej pozície. Ale také jednoduché to nie je. Po prvé, spolu s nárastom peňažnej zásoby dochádzalo a dochádza k nárastu dopytu po samotných peniazoch a zvyšujú sa úspory. Svedčí o tom rast hotovostných vkladov domácností v sporiteľniach, najmä v Sberbank (znižuje sa tým vzťah medzi prírastkom peňažnej zásoby a indexom rastu spotrebiteľských cien). Po druhé, rýchlosť obehu peňazí sa spomaľuje a na obsluhu rovnakého obratu komodity je potrebné veľké množstvo peňazí. A napokon tretí faktor, ktorý treba brať do úvahy: objem peňazí v obehu je dôležitý nie sám o sebe, ale v porovnaní s hodnotou HDP – tento pomer sa nazýva koeficient monetizácie.
Treba povedať, že so začiatkom reforiem, keď inflácia prekročila všetky predstaviteľné úrovne a vláda začala vykonávať tvrdú menovú politiku, sa koeficient monetizácie znížil na minimálnu predstaviteľnú veľkosť. Ešte na začiatku roka 1999 to bolo len 16 %. Potom sa veľa hovorilo a písalo o podfinancovaní ekonomiky, čo sa stalo jedným z dôvodov akútneho nedostatku peňazí medzi podnikmi. Pamätáte si na nevyplácanie miezd a dôchodkov, šírenie výmenného obchodu?
Údaje na porovnanie: koeficient monetizácie sa vo vyspelých krajinách pohybuje od 60-120% a v krajinách s transformujúcou sa ekonomikou je to 25-30%. K dnešnému dňu toto číslo dosiahlo 26 %. Ako vidíme, v raste peňažnej zásoby sa zatiaľ nič katastrofálne nestalo.
Ak by centrálna banka a vláda neobmedzili rast peňažnej zásoby vstupujúcej do krajiny pred predajom neustále rastúcich cien ropy na zahraničných trhoch, mohli by nastať katastrofálne následky. Spomedzi odstrašujúcich opatrení si v prvom rade všímame úlohu stabilizačného fondu. Jeho hodnota je dnes takmer 4 bilióny rubľov. Už mnoho rokov sa diskutuje na tému: ako dlho by sa malo toto „vrece“ peňazí zväčšovať a je čas ich minúť tak či onak? Odporcovia tohto typu výdavkov majú dva hlavné argumenty. Najprv. Hlavným účelom fondu je vytvárať „bezpečnostný vankúš“ pre prípad prudkého poklesu cien ropy a krízovej situácie v krajine. Druhý argument je nemenej dôležitý: nebezpečenstvo bujnej inflácie v dôsledku prudkého nárastu peňažnej zásoby. (Rovnakú úlohu zohráva aj rozpočtový prebytok, teda prebytok vládnych príjmov nad výdavkami – viac ako 7 % HDP.)
V poslednom čase prevládajú argumenty tých, ktorí veria, že je čas použiť časť naakumulovaných financií na rozvoj dôležitých odvetví ekonomiky, najmä jej infraštruktúry. O rozdelení Stabilizačného fondu na Rezervný fond (vo výške 10 % HDP) a Fond národného blahobytu bolo rozhodnuté vo februári 2008. Podľa údajov, ktoré oznámil minister financií A. Kudrin, Vnesheconombank už v roku 2007 dostala na rozvojové účely 180 miliárd rubľov, Ruská korporácia pre nanotechnológie - 130 miliárd rubľov a Fond pomoci pri reforme bývania a komunálnych služieb - 240 miliárd rubľov.
Vráťme sa však k cenám, ktoré zdanlivo tak nečakane vzrástli minulú jeseň. Pri skúmaní príčin rastu cien v krajine mnohí ekonómovia poukazujú na vysoké náklady spôsobené neprimeraným stupňom monopolizácie odvetví dodávajúcich potraviny spotrebiteľovi. Inými slovami, žneme výsledky extrémne slabého rozvoja malej a strednej výroby a úplnej nečinnosti spolupráce. Tu je príklad: v jednom balení mlieka je len 5 % jeho cena; všetko ostatné sú obaly, dane a najmä vysoké obchodné prirážky, ktoré tvoria ziskovosť obchodných reťazcov. U nás dosahuje 25-30% (pričom v Európe je zavedené pravidlo, podľa ktorého by ziskovosť maloobchodu nemala presiahnuť 8-12%).
Na záver treba poukázať na veľmi vysoké tempá rastu cien energií a bývania, dopravy, komunikácií a benzínu - výrazne prevyšovali priemerné tempo rastu spotrebiteľských cien. Napríklad náklady na elektrickú energiu v Rusku ako celku vzrástli o 15% a pre verejné služby o 18-20%. Rastú aj ceny plynu: v roku 2008 sa veľkoobchodné ceny plynu pre domácnosti a priemyselných spotrebiteľov zvýšia o 25 %.
PROBLÉM INFLÁCIE A POTRAVÍN V RUSKU
Vo vývoji inflačného mechanizmu u nás hrá dôležitú úlohu takzvaný problém nevyvážených potravín. Hovoríme v prvom rade o nedostatku potravinárskych výrobkov. A je výsledkom predchádzajúcej slabosti nášho takmer skrachovaného poľnohospodárstva, ktoré skrachovalo nielen v dôsledku reforiem z 90. rokov. Odhalili len úplnú nekonkurencieschopnosť jej organizačných foriem - JZD a štátnych fariem, ktoré vznikli začiatkom 30. rokov minulého storočia. Nie je náhoda, že počas transformačnej krízy sa pokles produkcie v poľnohospodárstve ukázal oveľa silnejší ako v priemysle. Medzi ponukou a dopytom sa vytvorila obrovská priepasť. Navyše pri niektorých druhoch potravín sa stále zvyšuje. (Viac o tom pozri „Veda a život“ č., článok B. Rudenka „Čoho budeme plní?“.)
Túto medzeru vypĺňa dovoz, ktorý má, žiaľ, tendenciu narastať. Tu sú niektoré čísla: pre posledné roky podiel dovozu na spotrebe masla dosiahol 52,3 %, tučných syrov vrátane syra feta – 42,1 %, cukru – 67 %, rýb – 30 %, zeleniny, ovocia, bobuľového ovocia – 32 %, mäsových a údenárskych výrobkov – 40 %, surové mäso - 80%. Vo všeobecnosti sa 35% produktov zahrnutých do ruskej stravy dováža zo zahraničia.
Význam dovozu je kontroverzný. Na jednej strane nahrádza chýbajúce potraviny a tým rieši dôležité sociálno-ekonomické problémy, no na druhej strane vytláča domácich výrobcov z trhu. Často sa to stáva, pretože dovážané výrobky sú lacnejšie ako domáce. Zároveň sme v zajatí cenových pohybov, ktoré sa vyskytujú na svetových trhoch. Napríklad v posledných rokoch všade začali rásť ceny potravín (podľa niektorých údajov sa zvýšili 2,5-krát). Existoval dokonca aj špeciálny termín - „aflácia“, teda „poľnohospodárska inflácia“.
Čo stojí za rastom cien poľnohospodárskych produktov? Po prvé: pokles zásob obilnín a olejnín v mnohých krajinách sveta, najmä v rozvojových krajinách, v dôsledku zhoršujúcich sa poveternostných podmienok – suchá, záplavy atď. postupné opúšťanie politík vývozných dotácií. (V prvom rade hovoríme o krajinách EÚ.) Po tretie: zvýšenie dovozu potravín z rýchlo rastúcich krajín juhovýchodnej Ázie (Čína, India atď.). A napokon, po štvrté: zrýchlené formovanie priemyslu biopalív, ktoré mení vzťah medzi sektorom palív a poľnohospodárstva vo svetovej ekonomike a ovplyvňuje ceny poľnohospodárskych produktov.
Väčšina silný vplyv aflácia mala vplyv na obilniny, rastlinné oleje a mliečne výrobky. A zvýšenie dovozných cien týchto produktov zase ovplyvnilo zrýchlenie našej domácej inflácie na jeseň 2007 (často sa tomu hovorí importovaná inflácia). Ale aj to sa stáva: opatrenia našej vlády – kvóty a reštriktívne clá zamerané na obmedzenie dovozu určitých druhov produktov (predovšetkým dobytka, aby sa vytvorili priaznivejšie podmienky pre rozvoj domácej produkcie) – v skutočnosti podnecujú zvyšovanie cien. Rast ceny mäsa je vždy výsledkom takejto politiky. „Kvóty na mäso a hydinu sú našou infláciou spôsobenou človekom,“ priznal minister financií A. Kudrin, keď vysvetlil prudký nárast spotrebiteľských cien v rokoch 2003-2004. Zákaz dovozu mäsa z Brazílie v Rossel-Khoznadzor a opatrenia prijaté Argentínou na obmedzenie jej vývozu viedli v roku 2006 k nárastu cien mäsa o 40 %. Takých faktov, ktoré možno citovať, je veľa.
Existujú všetky dôvody domnievať sa, že súčasná inflácia nebola spôsobená samotným nárastom peňazí v obehu. Skôr to kompenzovalo rast cien, ktorý bol spôsobený zvýšenými nákladmi. Inými slovami, funguje rovnaká inflačná špirála, v ktorej sa vzájomne ovplyvňujú nákladová inflácia a inflácia na strane dopytu, špirála, ktorá je sprostredkovaná rastúcim peňažným obehom a ktorú je obzvlášť ťažké zastaviť.
ČO ROBIŤ?
Boj s infláciou, ako ukazujú skúsenosti z vyspelých krajín a našich vlastných, je mimoriadne náročný. Zdalo by sa, že čo by bolo jednoduchšie: zmraziť ceny alebo zaviesť nejakú formu regulácie určitých druhov cien. Bohužiaľ, táto metóda môže pomôcť len na krátky čas. Zmrazenie cien bude mať čoskoro za následok zvýšený nedostatok určitých tovarov a ešte viac zhorší infláciu. Už sme si tým „prešli“ a nemali by sme stúpiť na rovnaké hrable. Okrem toho, ako mnohí výskumníci poznamenávajú, určité zvýšenie cien poľnohospodárskych výrobkov je nevyhnutné, pretože v súčasnosti existuje vážny rozdiel v cenách priemyselných a poľnohospodárskych výrobkov, čo výrazne bráni investíciám do poľnohospodárstvo.
Varianta škrtania sociálnych výdavkov, ktorých rast má podľa niektorých odborníkov na svedomí moderná inflácia, bola vylúčená. Tieto výdavky v skutočnosti nie sú také veľké, ako o nich hovoria naši antiinflačníci. Len čiastočne kompenzujú biedny život nízkopríjmových skupín v Rusku. Ak sa pozriete na podiel sociálnych výdavkov na HDP v Rusku, tak v porovnaní s vyspelými krajinami sú veľmi mierne (pozri tabuľku)
Ako vidíme, za rast cien v Rusku nie sú zodpovedné sociálne výdavky. Príčinu súčasného zrýchlenia rastu cien treba stále hľadať v oblasti už spomínaných reálnych faktorov. Na podporu tohto záveru uvediem názor jedného veľmi autoritatívneho odborníka na túto problematiku. Vo svojom prejave na XVII. kongrese Asociácie ruských bánk začiatkom roku 2007 nedávny šéf Sberbank Ruska A. Kazmin povedal: „Prečo bojujeme proti inflácii len obmedzovaním peňažnej zásoby a málo premýšľame o stimulácii ponuky tovarov? Pri tomto prístupe bude inflácia rásť aj napriek opatreniam na obmedzenie dopytu po peniazoch... Môžeme sa ocitnúť v situácii, že vďaka politike obmedzovania dopytu po peniazoch bude výroba tovarov nielen na export, ale aj pre domáci trh. sa stane nerentabilným. V súlade s tým budeme ešte viac závislí od dovozu a konkurencia na domácom trhu sa zníži.“
Poľnohospodárstvo si zaslúži osobitnú pozornosť zo strany štátu. Štát sa vo všetkých vyspelých krajinách v tej či onej podobe stará o poľnohospodárskeho výrobcu. V Rusku sa ocitol vydaný napospas osudu. K dnešnému dňu, keď väčšina bývalých fariem – kolektívnych a štátnych fariem – skrachovala a novovytvorení farmári sotva prežili v ťažkých trhových podmienkach, sme vytvorili pomerne jedinečnú ekonomickú štruktúru. Úloha súkromného poľnohospodárskeho sektora sa prudko zvýšila. Produkuje približne 40 % domácich poľnohospodárskych produktov. Ale toto je v podstate samozásobiteľská ekonomika, ktorá pomáha obyvateľom, najmä v provinciách, prežiť. Ďalších 8 % produkcie produkujú naši hrdinskí farmári. Zvyšných 50 % produkcie zabezpečujú rovnakým dielom dožívajúce kolektívne a štátne farmy (25 %) a rovnaké množstvo nové poľnohospodársko-priemyselné podniky vytvorené z prostriedkov veľkých priemyselných podnikov.
A tu sa program, ktorý prijala vláda na rozvoj agrárno-priemyselného komplexu (AIC), javí ako obzvlášť dôležitý. Program zahŕňa tri oblasti: zrýchlený rozvoj chovu hospodárskych zvierat; stimulovanie rozvoja malých podnikov; poskytovanie dostupného bývania pre mladých odborníkov (a ich rodiny) vo vidieckych oblastiach. Projekt je zameraný na zvýšenie finančnej podpory poľnohospodárstva, a to nie prostredníctvom priamych vládnych investícií (keď je veľká hrozba priamej krádeže peňazí alebo ich zneužitia či neefektívneho použitia), ale na základe čisto trhových metód – rozširovanie úverov a dotácií. úrokové sadzby. Uprednostňuje sa rozvoj najsilnejších a najefektívnejších fariem, ktoré dokážu rýchlo zvýšiť svoju technickú úroveň a zvýšiť množstvo predajných produktov.
Očakáva sa, že program podnieti prílev súkromného kapitálu do poľnohospodárstva, vďaka čomu sa už vytvoril celkom solídny sektor agropriemyselných podnikov, špecializujúcich sa najmä na produkciu mäsa a mliečnych výrobkov.
Existuje veľa kritických recenzií tohto programu. A predsa je program veľmi dôležitým príspevkom štátu k riešeniu potravinového problému v krajine, ktorá má okrem iného aj nespochybniteľnú protiinflačnú orientáciu.
Veriť, že infláciu možno raz a navždy odstrániť uvedením nejakej „rozumnej“ vlády k moci, je naivná utópia. Dá sa znížiť na minimum, napríklad na 2-3 %, čo sa vládam väčšiny vyspelých krajín podarilo. To si však vyžaduje tvrdú prácu, aby sa obmedzili všetky tie objektívne a subjektívne faktory, ktoré tlačia na ceny a tlačia ich nahor.
Dôležité je aj niečo iné. Aj v podmienkach klesajúceho tempa rastu cien zostáva potreba pravidelnej indexácie príjmov, teda zvyšovania ich nominálnej hodnoty v súlade s rastúcimi cenami, najmä v tých oblastiach ekonomiky, kde sú príjmy fixné a nerastú s rastom produkcie. . Hovoríme v prvom rade o štátnych zamestnancoch. Vláda už uznala realitu tohto druhu konania a vo viacerých oficiálnych prejavoch zdôraznila, že ďalšie (vo februári 2008) zvýšenie dôchodkov a príjmov zamestnancov verejného sektora je kompenzáciou za rastúce ceny a nič viac.
Práca bola vykonaná s finančnou podporou Ruskej štátnej vedeckej nadácie (Ruská štátna vedecká nadácia) v rámci projektu č. 06-02-02043a „Ruská tranzitívna ekonomika v zrkadle svetového ekonomického myslenia“.